O que os consultores precisam saber sobre a tributação de Cripto

De acordo com umestudo recente da Vanguard, consultores financeiros podem adicionar cerca de 3% de retorno líquido aos portfólios dos clientes; é isso que a Vanguard chama de “alfa do consultor”. Metade desse retorno o consultor de investimentos atribui ao coaching comportamental (por exemplo, ajudar os clientes a manter o curso durante as quedas do mercado). Aproximadamente 95 pontos-base (bps) – próximo ao que a maioria das empresas cobra para gerenciar os ativos dos clientes – é devido exclusivamente aos consultores que ajudam os clientes a reduzir o arrasto tributário em seus investimentos (por exemplo, por meio da localização dos ativos e do gasto eficiente dos ativos).

Notavelmente, esses números são médias de estimativas e, como os autores do estudo da Vanguard apontam, pode haver grande variabilidade nos resultados de um cliente para o outro, e até mesmo de um ano para o outro (por exemplo, o relatório mostra um limite superior de 185 bps para planejamento tributário de investimento). Mas o que este estudo demonstra é que quase um terço a metade do alfa do consultor pode ser gerado apenas a partir de estratégias de planejamento tributário relacionadas a investimentos!

Então, como os consultores podem capturar o máximo possível desse alfa tributário para os clientes, principalmente quando esses clientes detêm Cripto ? À medida que entramos na temporada de impostos de 2022, abaixo estão algumas ideias que você pode implementar em sua própria prática.

1. Cripto é propriedade para fins fiscais

PorAviso do IRS 2014-21, a Criptomoeda é tratada como propriedade para fins fiscais. Isso significa que se um investidor mantiver um ativo Cripto por mais de um ano e trocá-lo por outro ativo (Cripto ou outro), o investidor realizaria um ganho ou perda de capital de longo prazo. Se o ativo for vendido após ser mantido por um ano ou menos, qualquer ganho na venda é tributado a taxas de curto prazo, que é a maior taxa marginal de imposto do contribuinte.

Uma estratégia simples para empregar: manter ativos Cripto em uma conta tributável por mais de um ano antes de vendê-los para obter lucro para aproveitar as taxas de imposto preferenciais (as taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo são 0%, 15% ou 20%, mais um imposto de renda de investimento líquido de 3,8% pode ser aplicável, dependendo da renda do contribuinte). Essa estratégia permite a coleta de ganhos fiscais (aumento da base) ou perdas, o que pode adicionar uma quantidade apreciável de alfa fiscal.

Em relação à colheita de perdas fiscais, que é quando um ativo é vendido a um preço menor do que sua base de custo para compensar ganhos de capital realizados em outras partes do portfólio, há uma disposição no Código da Receita Federal que proíbe um investidor de reconhecer uma perda fiscal se um título substancialmente idêntico for comprado dentro de 30 dias da venda do ativo. Em vez disso, o estoque ou título recomprado retém a mesma base de custo do ativo que foi vendido originalmente. Essa disposição é conhecida como regra de venda de lavagem.

Como os Cripto são considerados propriedade e não títulos para fins fiscais, a regra de venda de lavagem não se aplica. No entanto, isso pode mudar, já que o 117º Congresso dos Estados Unidos gostaria de feche esta brecha.

Leia Mais:Guia de impostos Cripto dos EUA 2022

2. A localização dos ativos é crucial

A localização dos ativos é outro aspecto extremamente importante a ser considerado ao aconselhar clientes e pode adicionar uma tremenda quantidade de alfa de imposto. A localização dos ativos é o conceito de colocar ativos em tipos específicos de contas (por exemplo, impostos diferidos, tributáveis e pós-impostos ou isentos de impostos) com base nos atributos fiscais e no crescimento esperado do ativo.

Por exemplo, um BOND (mas não um BOND municipal!) é mais adequado para uma conta com imposto diferido porque os títulos geram renda de juros que é tributada a taxas comuns. Enquanto uma ação ou fundo voltado para o crescimento estaria bem situado em uma conta isenta de impostos, como um arranjo de aposentadoria individual Roth (IRA), porque quando o ativo é vendido e distribuído da conta, nenhum imposto de renda é incorrido (embora um imposto adicional de 10%pode ser aplicado se certas condições não forem atendidas) pelo contribuinte.

Veja como a localização de ativos entraria em jogo com Cripto.

Suponhamos que seu cliente esteja buscando rendimento e tenha dinheiro estacionado em ummoeda estávele então empresta a stablecoin a um rendimento percentual anual de 8%. Idealmente, a stablecoin seria mantida em uma conta com imposto diferido porque a renda de juros seria tributada na maior taxa marginal de imposto do cliente se mantida em uma conta tributável, que é a mesma taxa se uma distribuição for retirada da conta com imposto diferido. Efetivamente, as taxas de imposto correspondem, que é o que você está buscando.

Agora, vamos supor que seu cliente queira investir em Bitcoin (BTC) e emprestá-lo para gerar alguma renda extra. O BTC tem experimentado um crescimento tremendo – embora altamente volátil – ao longo de sua existência. Alguns investidores acreditam que ele continuará a ver uma valorização significativa de preço em comparação aos ativos tradicionais. Nesse cenário, pode ser uma jogada inteligente para seu cliente investir em BTC usando um Roth IRA autodirigido e então emprestar o BTC porque há o jogo de crescimento da Cripto juntamente com a renda de juros gerada pelo empréstimo.

Leia Mais:4 mitos sobre impostos Cripto que você precisa saber

Seguindo em frente

Estes são exemplos de algumas estratégias simples que T exigem muita perspicácia fiscal, mas podem agregar muito valor ao lucro líquido do seu cliente, potencialmente até mesmo excedendo as taxas que você está cobrando deles. O planejamento tributário de investimentos é um componente integral do alpha do consultor, e sejam os investimentos ações, títulos ou Cripto , as estratégias podem ser aplicadas universalmente.

Leitura adicional da Tax Week da CoinDesk

Os 7 tipos de pesadelos fiscais Cripto

Conheça os instrutores de ioga, motoristas de limusine e corretores imobiliários que já passaram pelo inferno e voltaram.

O Formulário 1099-B não é a solução para seus problemas fiscais com Criptomoeda

A reutilização de relatórios fiscais projetados para negociação de ações ignora a inovação trazida pelas transações de carteira para carteira.

Como a Web 3 pode mudar a arrecadação de impostos

O sistema tradicional de relatórios de informações de terceiros é incompatível com a Web 3 porque suas transações T têm um terceiro. O que vem depois?