Майк Кэгни из Figure: Как построить бизнес на блокчейне

Майк Кэгни — соучредитель и генеральный директор Figure, компании полного цикла финансовых услуг на основе блокчейна с потребительскими предложениями на рынке или в процессе их появления в кредитовании, банковском деле и т. д. В конце 2019 г.Figure собрал 103 миллиона долларовпри оценке в $1,2 млрд и продолжает расти. Его блокчейн Provenance обещает радикальную эффективность в ежегодном процессе выдачи и торговли кредитами на сумму $400 млрд.

До основания Figure Майк был соучредителем и управлял SoFi, которая привлекла более 2,5 млрд долларов и стала ONE из самых успешных потребительских финтех-компаний десятилетия. Если вы хотите понять, как кто-то создает миллиарды долларов стоимости в финтехе, лучше спросить не у кого.

Лекс Соколин, обозреватель CoinDesk , является соруководителем Global Fintech в ConsenSys, компании по разработке программного обеспечения для блокчейна из Бруклина, штат Нью-Йорк. Нижеследующее адаптировано из его Будущее Финансыинформационный бюллетень.

Я сел с Майком и Уиллом Бисоном изРебанк, консалтинговой фирмы, чтобы обсудить пути создания активов и нарушения Рынки капитала компанией Figure, ранее не анонсированные предложения по потребительскому банкингу и платежам от Figure, уроки, извлеченные из создания и масштабирования нескольких компаний с оборотом в миллиарды долларов, и многое другое.

Вот мои главные выводы из выступления, отредактированные для ясности (более длинная версия здесь):

1) Чтобы построить блокчейн-бизнес, постройте бизнес. Для Figure это означало сосредоточиться на классе активов HELOC (кредитная линия под залог жилья) и создать вокруг него инфраструктуру программного обеспечения и Рынки .

«Два года назад мы получили отпор, сказав: «Это слишком много и слишком рано, рынок T был готов к блокчейну». Мол, мы могли бы проводить проверку концепций, мы могли бы делать маленькие шаги. Мы T хотели этого делать», — сказал Кэгни.

Смотрите также:Figure Technologies секьюритизирует ипотечные кредиты на сумму 150 млн долларов США на блокчейне

«Итак, мы в конечном итоге создали наш кредитный бизнес в первую очередь как способ создания принудительной функции для блокчейна. Мы решили, что будем создавать HELOC, что было интересным классом активов само по себе и возможностью для «зеленого поля» [учитывая], где был рынок».

В конечном итоге мы создали наш кредитный бизнес в первую очередь как способ создания принудительной функции для блокчейна.

«Кредитный бизнес должен был быть самодостаточным. Он T мог быть убыточным лидером, чтобы стимулировать внедрение блокчейна. Но мы использовали это как функцию принуждения, чтобы заставить покупающую сторону вступить в игру и сказать: «Эй, да, мы купим эти активы. Что ж, вам нужно купить их на блокчейне», а затем объяснить, что это такое. А затем мы пошли к продающей стороне и сказали: «Ваши клиенты покупают эти активы, им нужно финансирование, но вам нужно сделать это на блокчейне», и объяснить, что это такое».

«Вот так мы фактически запустили блокчейн Provenance. Это не было T , что мы основали компанию и сказали: «О, мы бы очень хотели оказаться в пространстве HELOC». На самом деле это был артефакт [того, чтобы быть] первопроходцем, потому что рынок T собирался двигаться первым в этом направлении».

2) Блокчейн обеспечивает ощутимую экономию средств для институционального Финансы сверх цифровизации. Майк предлагает 90 базисных пунктов экономии между инициированием, финансированием и секьюритизацией. В мире отрицательных процентных ставок это большая экономия.

«Если посмотреть на Figure, то, сколько нам стоит создать HELOC, это сотни долларов, тогда как для традиционного банка это тысячи долларов. Это не имеет никакого отношения к блокчейну. Это просто связано с тем, как мы работаем с цифровым нотариатом, как мы работаем с цифровым поиском прав собственности, как мы проводим автоматическую проверку доходов по сравнению с наличием штата людей, которые исторически выполняли эту работу», — сказал Кэгни.

«Существует процесс оцифровки, который обеспечивает довольно значительную экономию и очень высокую маржинальную прибыль от продукта.

«И затем возможность секьюритизировать этот актив, когда мне больше не нужен доверительный управляющий по эмиссионному соглашению, платежный агент или банк-депозитарий, в которых я исторически нуждался из-за отсутствия доверия или отсутствия правды, я должен сказать... в этом есть экономическая выгода. И поэтому то, что мы в итоге продемонстрировали, было фактически 120 базисных пунктов стоимости с момента регистрации до момента продажи».

См. также: Лекс Соколин -Программное обеспечение поглотило мир. Вот как оно поглотило Финансы

«Итак, на 33% выше, чем первоначальные 90, которые мы думали. Это все блокчейн. Кроме того, мы генерируем значительную экономию на стороне выдачи, просто перестраивая систему выдачи кредитов».

3) У SoFi есть предложение наличных счетов, которое было обременительно для создания. Figure нацелена на платежный бизнес и видит партнерство с ритейлерами как правильную стратегию для развертывания роста. Несколько миллиардов долларов выплачиваются в виде комиссий за обмен каждый год, и первая компания, которая успешно нарушит работу сетей карт, увидит огромный результат, считает Кэгни.

«Когда мы создали SoFi Money, у нас был банк, который фактически был омнибусным банком, поэтому он был интегрирован в систему расчетов Федеральной резервной системы, он предоставлял [идентификационный номер банка], он хранил наличные. Мы напрямую работали с клиентами, выполняли все [знай своего клиента/борьбу с отмыванием денег] и ETC. А банк T знал клиента. [С Figure] у нас есть эти омнибусные банки, которые делают то же самое. Так почему бы нам T заставить их предоставить нам [идентификационный номер банка]? А затем давайте создадим блокчейн-реестр для физических лиц и построим те же ответвления в банкоматах, чеках и переводах».

«Но суть в том, что если бы любые два субъекта на этой платформе совершали транзакцию, они могли бы пройти через блокчейн-рейл, который представляет собой просто реестр стейблкоинов с Мой аккаунт на ваш счет, а не через интерчейндж-рейл. И предпосылка в том, что это работает бизнес-бизнесу, потребитель-потребителю, потребитель-бизнесу. Так что с точки зрения бизнеса у вас есть стимул, что «эй, я не плачу комиссию за интерчейндж». Это транзакция в реальном времени. Нет никаких возвратных платежей».

«[Для такой компании, как Walmart] каждый доллар — это просто прямая линия прибыли, которую они T платят при обмене. Но мы также можем работать напрямую с потребителями. Это действительно классная структура, потому что она работает очень экономично и позволяет нам предоставлять устойчивое решение для потребителей, не имеющих банковских счетов и не имеющих банковских счетов. ONE из вещей, о которой мы говорим с торговцами, — это использование аспекта геолокации и Bluetooth, чтобы они могли платить своим сотрудникам в тот же день. Таким образом, это касается ваших часов, когда вы заходите в магазин, и это платит вам, когда вы уходите».

4) Токен блокчейна Provenance от Figure HASH торгуется в частном порядке через группу Telegram и имеет рыночную капитализацию около $2 млрд. Он не котируется ни на одной бирже, что означает, что компания не подвержена такому количеству спекуляций и может увидеть значительный рост.

Майк рассказал нам, что существует собственный Криптo .

«Hash, наш токен сейчас непереносим. И поэтому он существует исключительно в блокчейне Provenance. У нас были запросы на Tether hash к бирже, чтобы люди могли им торговать. Так что он торгуется. Он торгуется в закрытой группе Telegram. И есть ежедневный аукцион Hash, который проходит в Provenance. Поэтому для него есть регулярная транзакционная и ликвидная цена».

«Но намерение состоит в том, чтобы он был переносимым. [Но] как только эта переносимость будет реализована, она введет огромный дополнительный набор нормативных вопросов, которые нам придется решать. [Некоторые люди, такие как Крис Ларсен из Ripple] считают, что будут сотни блокчейнов, и все будет зависеть от совместимости. ИБлайт Мастерс У Блайта тоже такая точка зрения. Блайт — ONE из наших консультантов, он очень помог нам с архитектурой того, что мы делали, чтобы сделать ее масштабируемой и безопасной для финансовой экосистемы.

«У меня была противоположная точка зрения: если у вас есть ONE блокчейн, зачем вам еще какой-то, ведь вы можете использовать смарт-контракты, чтобы создавать все, что вам нужно, на этом блокчейне. И есть огромная экономия за счет масштаба с единым реестром и единым реестром».

5) Для построения бизнеса в сфере финтеха и традиционных финансовых услуг необходимы перекрестные продажи –монолинейная компания не преуспеют против сильных действующих игроков. Майк также делится своей философией создания новых компаний, которая вращается вокруг ориентации на большие Рынки и избегания прямой конкуренции.

Размышляя о SoFi и объединении в сфере финтеха сегодня, Майк предполагает:

«Мое общее мнение таково, что существовать и быть успешным в сфере финансовых услуг в качестве монолинейного поставщика чрезвычайно сложно. Поэтому, независимо от того, работаете ли вы с необеспеченными потребителями, автомобилями или чем-то еще, вы можете создать там нишевые наборы возможностей. Но вы действительно T можете построить бизнес для масштабирования. Вам действительно нужна пожизненная ценность и путь [к] максимизации доли кошелька».

Я большой сторонник работы из любой точки мира. Опять же, это еще одна вещь, на которую я изменил свою точку зрения. Раньше я думал, что люди делают это, когда им на самом деле T хочется работать.

«Я приведу вам хороший пример. SoFi проделывает феноменальную работу по перекрестным продажам продукта, и мой опыт показывает, что большая часть их ипотечных продуктов — это перекрестные продажи существующим партнерам. И это, опять же, огромное конкурентное преимущество, если учесть, сколько стоит доставить ипотеку к двери».

6) Наконец, Кэгни высказал мысли о COVID-19 и рабочей культуре Figure в будущем. Он сказал, что был приятно впечатлен производительностью и целеустремленностью своей команды за последние несколько месяцев. Но это новый путь для всех нас.

«Мы перешли на постоянную работу из любой точки мира. У нас есть офисы, но ONE не нужно туда ходить... Я BIT беспокоюсь о том, как мы будем поддерживать эту сосредоточенность, последовательность и приверженность культуре, когда у нас больше T будет физической близости. И я пока T знаю ответа на этот ONE ».

«Я большой сторонник работы из любой точки мира. Опять же, это еще один вопрос, на который я изменил свою точку зрения. Раньше я думал, что люди так делают, когда им на самом деле T хочется работать».

«Теперь я обнаружил, что я более продуктивен, я обнаружил, что наша команда более продуктивна. И я большой сторонник этого. Но меня беспокоит культурный аспект того, как вы создаете это чувство принадлежности и приверженности общему направлению, общей цели и общему набору ценностей, если вы все находитесь далеко друг от друга, и дело не в том, что я думаю, что мы T сможем этого сделать, просто я T обязательно знаю, каков сценарий, и никто другой не знает, потому что этого на самом деле T делали раньше».