Кредитный продукт Silvergate, обеспеченный биткоинами, вырос на 80% за последний квартал

Во втором квартале Silvergate Bank продолжил стабильно привлекать клиентов, пользующихся Криптовалюта , а его портфель кредитов, обеспеченных биткоинами, почти удвоился, затмив рост его традиционного портфеля кредитов на недвижимость.

Согласно последнему отчету о доходах, опубликованному в понедельник утром, ванильные кредиты банка — около 1,1 млрд долларов США того типа активов, которые Джордж Бейли мог бы распознать — выросли всего на 0,1% по сравнению с первым кварталом. Кредиты, обеспеченные биткоинами, через банкSEN-кредитное плечоЗа тот же период объем продаж вырос на 88% и составил 22,5 млн долларов США.

Генеральный директор Silvergate Алан Лейн заявил в понедельник на пресс-конференции, посвященной финансовым результатам, что банк по-прежнему имеет стабильную базу из более чем 200 клиентов, ожидающих приема на обслуживание.

«Сейчас прекрасное время, чтобы стать Bitcoin банкиром», — сказал Лейн. Публичный банк из Ла-Хойи, Калифорния, является ONE из немногих банков США, готовых открыто обслуживать бизнес, связанный с криптовалютой, и получает большую часть своих депозитов из Криптo .

По словам Лейна, каждый из кредитов SEN Leverage оправдал ожидания банка.

В ответ на вопросы аналитиков исполнительный вице-президент Silvergate по корпоративному развитию Бен Рейнольдс спрогнозировал, что рост SEN Leverage будет обусловлен институциональными клиентами, берущими кредитные линии от $1 млн до $10 млн. В то время как Silvergate сдерживает рост SEN Leverage скоростью, с которой он может безопасно андеррайтировать кредиты, спрос клиентов на продукт, который является частью Silvergate Exchange Network (SEN), высок, добавил Рейнольдс.

Читать дальше: Институциональный торговый дом ErisX присоединяется к биржевой сети Silvergate

Банк стал публичным на Нью-Йоркской фондовой бирже вноябрь. С общим объемом активов в 2,34 млрд долларов США Silvergate составляет менее 1% от размера JPMorgan Chase.

Делатели денег

Несмотря на опережающий рост традиционного кредитного портфеля банка, обеспеченным биткоинами кредитам еще предстоит пройти долгий путь, прежде чем они повлияют на чистый процентный доход (NII) банка или прибыль от кредитов.

«Если предположить, что доходность по $22 млн составит 7%, то это означает менее 3% от чистого процентного дохода на сегодняшний день», — сказал Майк Перито, аналитик по банковским акциям инвестиционного банка Keefe, Bruyette & Wood, в своем заявлении, отправленном по электронной почте.

Продукт SEN Leverage используется для многих видов торговых стратегий, помимо длинной позиции, сказал Рейнольдс. Спрос на обеспеченные биткоинами кредиты имеет тенденцию к снижению, поскольку рынок становится менее волатильным.

Криптo пространство продолжает оставаться для банка богатым источником беспроцентных депозитов: 1,6 млрд долларов, или 94% от общего объема депозитов, поступают из этого сектора.

Хотя депозиты сократились из-за отзыва непогашенных брокерских депозитных сертификатов (CD) и из-за сокращения депозитов клиентов, использующих цифровую валюту, последняя категория теперь составляет 90% от общего объема депозитов по сравнению с 84% в первом квартале.

В результате стоимость депозитов банка снизилась до 0,37% с 0,87% в первом квартале. Депозиты Криптo являются привлекательным источником финансирования для Silvergate, поскольку они T приносят процентов, тогда как брокерские депозиты обходятся дорого, поскольку для привлечения инвесторов им нужны высокие ставки.

Читать дальше: Регулятор заявляет, что банки в США теперь могут предлагать услуги по хранению Криптo

Банк подписал 31 новую Криптo во втором квартале. Из его роста клиентов цифровой валюты, 25 были новыми институциональными инвесторами, три были Криптo (включая ЭрисX), а еще три были в разделе «разное». Депозиты по всем типам клиентов снизились во втором квартале.

Мартино заявил, что во второй половине 2020 года он ожидает роста интереса к SEN со стороны институциональных инвесторов, учитывая недавний рост биткоина выше $10 000, и не ожидает, что конкуренты Silvergate продолжат агрессивно бороться за депозитный бизнес в условиях нулевой процентной ставки.

По словам Лейна, активность на SEN выросла на 28% с прошлого квартала и превысила 40 000 транзакций.

Объем операций через SEN увеличился на 29% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 22,4 млрд долларов, что на 160% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Silvergate получил $2,4 млн в виде комиссионного дохода от клиентов цифровой валюты, что на 41% больше, чем в первом квартале 2020 года, и является крупнейшим квартальным ростом, который банк имел до сих пор из этого источника дохода. Финансовый директор Silvergate Антонио Мартино отметил, что банк получил самый высокий объем банковских переводов за всю историю, поскольку все больше Криптo бирж использовали продукты банка по управлению денежными средствами.

Конкурс Криптo

Лейн добавил, что даже с учетом того, что Управление контролера денежного обращения (OCC) объявило, что банки США, имеющие лицензию на национальном уровне, теперь могут заниматься хранением Криптo, создание услуг по хранению цифровых активов отличается от создания продуктов по хранению для существующего финансового рынка.

Несмотря на то, что Департамент по надзору за бизнесом Калифорнии и Федеральный резерв Сан-Франциско уже некоторое время не возражают против защиты цифровых активов банками, зарегистрированная в штате Silvergate не планирует в ближайшее время переходить к хранению Криптo , заявил генеральный директор. В июне Silvergate в партнерстве с Криптo хранителем Anchorageдля хранения активов клиентов SEN Leverage.

Хотя Silvergate T объявил о каких-либо планах по брокерской деятельности в PRIME Криптo , он сосредоточен на способах, с помощью которых он может помочь уменьшить трение на стороне цифровых активов в сделках, как это делается для стороны фиата через SEN, сказал Рейнольдс. Банк рассматривает возможность создания новых продуктов, формирования новых партнерств и даже целевых приобретений в области урегулирования цифровых активов.

Читать дальше: За модным словом «PRIME Broker» скрывается сложная стратегическая игра для Криптo

По словам Лейна, наиболее PRIME брокерским продуктом, на котором сейчас сосредоточен банк, является предоставление кредитных линий.

«То, какое значение имеет PRIME брокеринг для индустрии цифровых валют, все еще находится на стадии разработки», — добавил он.

В ответ на вопрос аналитика о банковском обслуживании Coinbase и Gemini в JPMorgan Chase Лейн сказал, что Silvergate уже давно предполагал, что в этой сфере появится конкуренция.

«Мы точно знаем, что наши партнеры по обмену хотят иметь множественные банковские отношения», — сказал он. «Как вы можете видеть по результатам квартала, мы T увидели никакого прямого влияния от объявления [JPMorgan]. Мы продолжаем расти».

Обновление (27 июля, 21:39 UTC):В статью добавлена новая информация из отчета о финансовых результатах компании Silvergate.