Кредитний продукт Silvergate, забезпечений біткойнами, зріс на 80% за останній квартал

У другому кварталі Silvergate Bank продовжував постійно зменшувати кількість клієнтів, що Криптовалюта , а його портфель кредитів під заставу в біткойнах майже подвоївся, що затьмарює зростання його традиційного кредитного портфеля на нерухомість.

Відповідно до останнього звіту про прибутки та прибутки, опублікованого в понеділок вранці, кредити банку – приблизно 1,1 мільярда доларів США в порівнянні з активами, які визнав би Джордж Бейлі – зросли лише на 0,1% порівняно з першим кварталом. Позики під заставу біткойнів через банк Кредитне плече SEN продукт зріс на 88% за той самий період до 22,5 мільйонів доларів США.

Банк продовжує мати постійний конвеєр з понад 200 клієнтів, які очікують на залучення, сказав генеральний директор Silvergate Алан Лейн під час телефонної розмови про прибутки в понеділок.

«Це чудовий час бути Bitcoin банкіром», — сказав Лейн. Публічний банк Ла-Хойя, штат Каліфорнія, є ONE із небагатьох американських банків, які готові відкрито обслуговувати бізнес, пов’язаний з криптовалютою, і отримує більшу частину своїх депозитів від Крипто сектора.

За словами Лейна, кожна з позик кредитного плеча SEN показала свої результати відповідно до очікувань банку.

Відповідаючи на запитання аналітиків, виконавчий віце-президент Silvergate з корпоративного розвитку Бен Рейнольдс спрогнозував, що зростання SEN Leverage буде залежати від інституційних клієнтів, які отримають кредитні лінії на суму від 1 до 10 мільйонів доларів США. У той час як Silvergate стримує зростання кредитного плеча SEN за допомогою швидкості, з якою він може безпечно гарантувати кредити, попит клієнтів на продукт, який є частиною Silvergate Exchange Network (SEN). сильний, додав Рейнольдс.

Читайте також: Institutional Trading House ErisX приєднується до біржової мережі Silvergate

Банк став публічним на Нью-Йоркській фондовій біржі Листопад. Маючи загальні активи в 2,34 мільярда доларів, Silvergate становить менш ніж 1% розміру JPMorgan Chase.

Творці грошей

Незважаючи на випереджаюче зростання традиційного кредитного портфеля банку, кредити під заставу біткойнами мають пройти довгий шлях, перш ніж вони вплинуть на чистий процентний дохід банку (NII) або прибуток від позик.

«Якщо ви припустите 7% дохідності від 22 мільйонів доларів, це означає менше 3% чистого доходу на сьогоднішній день», — сказав Майк Періто, банківський аналітик інвестиційного банку Keefe, Bruyette & Wood, у заяві, надісланій електронною поштою.

За словами Рейнольдса, продукт SEN Leverage використовується для багатьох видів торгових стратегій, окрім просто довгих позицій. Попит на кредити, забезпечені біткойнами, має тенденцію до зменшення, оскільки ринок стає менш волатильним.

Крипто продовжує залишатися багатим джерелом безвідсоткових депозитів для банку: 1,6 мільярда доларів США, або 94% від загального обсягу депозитів, надходить із сектору.

У той час як депозити скоротилися через непогашені посередницькі депозитні сертифікати (CD) і через зменшення депозитів від клієнтів цифрової валюти, остання категорія зараз становить 90% від загального обсягу депозитів, порівняно з 84% у першому кварталі.

В результаті вартість депозитів банку впала до 0,37% з 0,87% у першому кварталі. Депозити Крипто є привабливим джерелом фінансування для Silvergate, оскільки вони T виплачують відсотки, тоді як депозити за допомогою посередників є дорогими, оскільки їм потрібні високі ставки, щоб залучити інвесторів.

Читайте також: Регулятор каже, що банки в США тепер можуть пропонувати послуги зберігання Крипто

У другому кварталі банк підписав 31 нову Крипто . Зі зростання клієнтів цифрової валюти 25 були новими інституційними інвесторами, три були Крипто (включаючи ErisX), а ще три були у відрі з різним. У другому кварталі депозити всіх типів клієнтів зменшилися.

У другій половині 2020 року Мартіно сказав, що він очікує зростання інтересу до SEN з боку інституційних інвесторів, враховуючи нещодавнє зростання біткойна вище 10 000 доларів США, і не очікує, що конкуренти Silvergate продовжуватимуть агресивні ставки на депозитний бізнес у середовищі нульової процентної ставки.

За словами Лейна, активність на SEN зросла на 28% з минулого кварталу до понад 40 000 транзакцій.

Обсяг роботи через SEN зріс на 29% порівняно з кварталом до 22,4 мільярда доларів, що на 160% більше, ніж за той самий період минулого року.

Silvergate отримав 2,4 мільйона доларів комісійного доходу від клієнтів цифрової валюти, що на 41% більше, ніж у першому кварталі 2020 року, і є найбільшим квартальним зростанням банку від цього джерела доходу. Фінансовий директор Silvergate Антоніо Мартіно зазначив, що банк спостерігав найбільший обсяг банківських переказів за всю історію, оскільки все більше Крипто бірж використовують продукти банку для управління готівкою.

Крипто конкурс

Незважаючи на те, що Управління валютного контролера (OCC) оголосило, що національно ліцензовані банки США тепер можуть зберігати Крипто, створення послуг зберігання цифрових активів відрізняється від створення продуктів зберігання для існуючого фінансового ринку, додав Лейн.

Незважаючи на те, що Департамент нагляду за бізнесом Каліфорнії та Федеральна резервна система Сан-Франциско вже деякий час погоджуються з банками, які захищають цифрові активи, державний ліцензований Silvergate не планує найближчим часом переходити до зберігання Крипто , сказав генеральний директор. У червні Сільвергейт співпрацює з Крипто зберігачем Anchorage зберігати активи для клієнтів SEN Leverage.

Незважаючи на те, що Silvergate T оголосив про будь-які брокерські плани Крипто PRIME , він зосереджений на способах, за допомогою яких він може допомогти зменшити тертя на стороні цифрових активів у угодах, як це робиться для сторони фіатних операцій через SEN, сказав Рейнольдс. Банк розглядає створення нових продуктів, формування нових партнерств і навіть цільові придбання у сфері розрахунків за цифровими активами.

Читайте також: За модним словом PRIME Broker криється складна стратегічна гра для Крипто

За словами Лейна, PRIME брокерським продуктом, на якому зараз зосереджений банк, є надання кредитних ліній.

«Що означає PRIME брокерство для індустрії цифрових валют, усе ще розробляється», — додав він.

У відповідь на запитання аналітика про банкінг JPMorgan Chase Coinbase і Gemini, Лейн сказав, що Silvergate передбачав, що конкуренція з’явиться в цьому просторі протягом деякого часу.

«Ми точно знаємо, що наші партнери по обміну хочуть мати кілька банківських відносин», — сказав він. "Як ви бачите з результатів за квартал, ми T помітили прямого впливу оголошення [JPMorgan]. Ми продовжуємо розвиватися".

Оновлення (27 липня, 21:39 UTC): До статті додано нову інформацію про прибутковий дзвінок Silvergate.