Чтобы DeFi рос, CeFi должен его принять

Уильям Могаяр — автор книги «Бизнес-блокчейн», продюсер Token Summit, венчурный инвестор и консультант.

DeFi вырос до точки, где его умы теперь намного превышают его относительно небольшую долю на рынке Криптo . Он выиграл от броского названия и продолжает порождать броские слова, такие как «SUSHI». DeFi звучит лучше, чем он есть на самом деле: «автоматизированные алгоритмические финансовые продукты без центральных Human посредников и с большим количеством децентрализованных компьютерных протоколов в качестве посредников».

Тем не менее, как ни крути, доля рынка DeFi по-прежнему относительно невелика. По рыночной капитализации, колеблющейся на уровне $16 млрд, DeFi составляет около 4% от общего объема рынка Криптo . По стоимости транзакций, даже при $13 млрд за последние 30 дней, децентрализованные биржи представляют 0,3% от общей стоимости торговли Криптo биржами. По заблокированной стоимости, $9 млрд, это 2,4% от общей стоимости рынка Криптo . По пользователям, при 160 000 (оценочно), это 0,32% от 50 миллионов адресов блокчейна.

См. также: Донна Редель и Олта Андони – DeFi — это как бум ICO, и регуляторы кружат вокруг него

Конечно, приведенные выше цифры дают лишь статичный снимок DeFi. Они не дают нам полной динамической картины его скорости и динамичности. Чтобы компенсировать его крошечную долю рынка, темпы роста DeFi были головокружительно высокими (в трех- или четырехзначных числах роста в зависимости от того, на что вы смотрите), и с точки зрения активности DeFi потребляет львиную долю предпринимательского творчества блокчейна, инноваций и чистой интенсивности в представлении продуктов, до такой степени, что угнаться за этим сегментом стало чрезвычайно сложно, даже для инсайдеров.

Несмотря на все это волнение и позитив вокруг него, DeFi не находится на правильном пути. Пользователи DeFi (как и его создатели) — гики. В основном это Криптo или ранние последователи. Чтобы DeFi процветал, он должен войти в мейнстрим и привлечь пользователей, которые не терпят и не понимают гиковости DeFi.

Вот почему и как.

Откуда придут пользователи?

Максималисты DeFi догматичны в своей вере в то, что финансового самоконтроля достаточно для роста сегмента. К сожалению, T много пользователей хотят сразиться с причудливостью пользовательского опыта DeFi.

Сам жаргон является сдерживающим фактором: мгновенные кредиты, доходное фермерство, стейкинг, пулы ликвидности, поставщики ликвидности, проскальзывание, кривая облигаций, хранилища, денежный рынок как протокол, алгоритмический маркет-мейкинг, кредитное делегирование и т. д. Это T темы, которые будут понятны обычным пользователям, не говоря уже о некоторых финансовых экспертах.

Потенциал рынка CeFi очевиден для DeFi.

Вы, возможно, думаете: а как насчет новой группы так называемых «DeFi-кошельков»?

Да, есть новое поколение самокастодиальных кошельков, которые нацелены на самопровозглашенную миссию привлечения миллионов пользователей в DeFi. Лучшие из них имеют прекрасные пользовательские интерфейсы. Но все они имеют изначально низкую массовую полезность, поскольку они делают ставку на гиковость и на предположение, что конечные пользователи полностью разбираются в концепциях DeFi.

По вышеизложенным причинам я считаю, что наилучшие перспективы для развития DeFi и вывода его в массовый оборот связаны с центральными биржами, или «CeFi».

Недавно я провел опрос в Twitter, задавая вопрос, является ли DeFi инфраструктурой, промежуточным программным обеспечением или приложением для конечного пользователя? Большинство ответов отдали предпочтение пресловутому ответу «все вышеперечисленное».

В качестве инфраструктуры протоколы DeFi обеспечили технический и функциональный базовый уровень для дальнейшего развития.

В качестве промежуточного программного обеспечения DeFi демонстрирует распространение API, открытых точек доступа, взаимозаменяемой модульной функциональности (которую DeFi-специалисты называют «компонуемостью») и богатый потенциал программирования.

В качестве приложения кошелек стал популярной точкой входа, в основном через некастодиальный тип, возможно, наименее удобный для пользователя вариант среди типичных Криптo .

Эти множественные личности помогли замаскировать выход DeFi. В результате, и не обращая внимания на эти размытые архитектурные линии, DeFi превратился в беспорядочную мешанину продуктов, услуг и технических возможностей, смешанных в ONE.

Хотя изначально это приемлемо, эта неразбериха в конечном итоге исчезнет по мере развития сегмента. В конце концов, эти три архитектурных элемента станут сдержанно разъединенными и более отчетливо видимыми.

CeFi спешит на помощь

Вот три угла атаки, которые игроки CeFi могут использовать, чтобы в полной мере воспользоваться взрывным развитием DeFi.

См. также: Пол Броди –Предприятия использовали бы DeFi, если бы он T был таким публичным

Вывод продуктов DeFi на биржи

Игроки CeFi уже создали основные пользовательские впечатления внутри своих бирж. Это было ключевым требованием для их успеха. Теперь им нужно выяснить, как интегрировать продукты и услуги DeFi в свои предложения, постепенно встраивая их в эти известные пользовательские впечатления.

Binance, Huobi и Coinbase уже начали делать что-то из этого, листингуя токены DeFi или создавая корзины Индексы DeFi, добавляя услуги по стейкингу и вводя процентные ставки, обеспеченные стейблкоинами, поверх услуг по стейкингу. Все это хорошие, но робкие первые шаги, но тем не менее необходимые.

Думайте как оптовые сборщики

В долгосрочной перспективе я рассматриваю различные протоколы DeFi как эквивалент «производителей», где CeFi — это оптовики, которые выбирают свои продукты, интегрируют их и придают им розничный вид. Игрокам CeFi следует поторопиться и выбрать продукты DeFi, которые они хотят построить поверх.

Для этого CeFi может сосредоточиться на интеграции DeFi на уровне промежуточного программного обеспечения и предоставлении собственного пользовательского опыта, например, добавив собственный бренд помады поверх технологии DeFi.

Предоставляйте больше информации, а не только отличный пользовательский опыт

Как уже упоминалось, многие новые криптокошельки имеют великолепные интерфейсы. Но хотя это и необходимо, этого недостаточно. Я имею в виду рыночное образование, а не руководства в приложении и «как это сделать», которые быстро подавляют основных пользователей.

Как сказал японский писатель Харуки Мураками: «Если вы T можете понять что-то без объяснения, вы T сможете понять это и с объяснением».

См. также: Гален Данцингер –В 2019 году студенты требовали обучения блокчейну. В 2020 году оно наступит

Рыночное образование будет иметь большое значение. Цель состоит в том, чтобы свести точки входа DeFi к общепринятым уровням понимания, чтобы внутренние сложности были скрыты, и новые преимущества могли проявиться через общепринятую обертку.

Вы можете подумать, а как насчет традиционных Финансы? Какова их роль? По моему Мнение, игрокам традиционных Финансы приходится преодолевать более высокие препятствия для интеграции DeFi, чем игрокам CeFi.

Прежде чем DeFi сможет попытаться поглотить традиционные Финансы, ему сначала нужно будет поглотить CeFi, возможно, в качестве закуски.

Другой сценарий может заключаться в том, чтобы позволить DeFi расти на своей собственной базе, обходя CeFi и OldFi (традиционные Финансы). Этот план имеет меньшую вероятность успеха и большую сложность, судя по тому, что мы видели до сих пор от игроков DeFi.

Некоторые могут подумать, что выбор пути CeFi сопряжен с риском усиления централизации в руках крупных бирж, но это менее тревожно, чем позволить DeFi двигаться к неопределенному росту с небольшой базы.

См. также: DeFi Dad – Пять лет спустя DeFi теперь определяет Ethereum

Потенциал рынка CeFi смотрит DeFi в лицо. Если биржи CeFi хотят начать больше походить на учреждения с полным спектром финансовых услуг, им нужно стать лучшими каналами дистрибуции DeFi.

Я надеюсь, что обе стороны пойдут навстречу друг другу, чтобы это произошло.