Подверженность майнеров Bitcoin заражению FTX может усугубить проблемы отрасли

Майнеры Bitcoin , которые уже имеют до 2,5 миллиарда долларов в непогашенных кредитах, могут оказаться в еще более сложной ситуации, поскольку многие из них оказались в затруднительном положении из-за краха Криптo биржи FTX и таких кредиторов, как BlockFi.

Балансы майнеров неуклонно ухудшались в течение последних нескольких месяцев, поскольку цена Bitcoin упала, убив их доходы. Между тем, цены на электроэнергию взлетели, увеличив их расходы. Это привело к тому, что ONE из крупнейших операторов центров обработки данных для майнинга в США, Compute North, подал заявку на глава 11 защита от банкротства в сентябре, в то время как крупные игроки, такие как CORE Scientific (CORZ), Блокчейн Арго (ARBK) и Поколение Greenidge (GREE)заявили, что у них кризис ликвидности. Цены на акции всех трех публично торгуемых майнеров упали более чем на 90% в этом году.

Теперь некоторые кредиторы, работающие с этими и без того неблагополучными майнерами Bitcoin , столкнулись с еще большими проблемами из-за кризиса на FTX, что может нанести еще один серьезный удар по майнинговой отрасли.

«Финансирование ASIC, переживающее трудности и банкротство, приведет к значительному росту стоимости капитала в этой сфере и сокращению доступа к нему», — сказал главный операционный директор компании Luxor, предоставляющей услуги по добыче полезных ископаемых, Итан Вера, который также оценил общую задолженность майнеров в размере до 2,5 млрд долларов США.

Если кредиторы обанкротятся, кредиторы, скорее всего, попытаются ликвидировать часть кредитов на оборудование, сказал он. В некоторых случаях «обанкротившейся компании может быть слишком сложно продолжать управлять кредитным портфелем, и в этом случае ликвидация этих существующих кредитов приведет к существенной урезанности», по словам Веры.

Не многие майнеры имеют прямой доступ к активам FTX. Однако Криптo способствовала Раунд финансирования в размере 431 миллиона долларов для майнинговой компании Genesis Digital Assets (GDA) в сентябре прошлого года.

Представитель компании T прокомментировал инвестиции FTX, но сказал, что у GDA нет активов или счетов в FTX. Genesis Digital Assets не связана с дочерней компанией CoinDesk, Genesis Global.

Другие основные формы рисков были связаны с тем, что горнодобывающие компании брали крупные суммы в кредит у таких кредиторов, как BlockFi, Silvergate и Galaxy Digital, все из которых имеют определенную долю риска на бирже Сэма Бэнкмана-Фрида (SBF).

Тем не менее, учитывая, что многие майнеры являются частными и T делятся своими долговыми обязательствами или рисками, влияние краха FTX неопределенно. «Мы T знаем, где находятся все уязвимые контрагенты. И поэтому для отрасли это действительно будет зависеть от того, где появятся новые дыры», — сказал Джейми Левертон, генеральный директор Hut 8 (HUT), во время встречи фирмы Отчет о прибылях и убытках за третий квартал.

BlockFi

BlockFi стал ONE из многих жертвы заражения FTX и подал заявление о банкротстве в федеральный суд в Нью-Джерси. Кредитор имеет по крайней мере три обеспеченных майнинговыми машинами кредита для публично зарегистрированных компаний, в частности, $54 млн, которые CORE Scientific должна кредитору. Майнер, крупнейший в США по вычислительной мощности, в настоящее время ведет переговоры о реструктуризации своих долговых обязательств, которые На конец третьего квартала общая сумма займов составила около 244 миллионов долларов США, а конвертируемых и простых векселей — 597 миллионов долларов США..

Представитель CORE Scientific не ответил на Request CoinDesk прокомментировать эту историю.

Канадский майнер Bitfarms (BITF) также занял32 миллиона долларов от BlockFi, но только около 22 миллионов долларов из этой суммы являются непогашенными, посколькуконец сентября. Тем временем, Peer Cipher Mining (CIFR) обеспечилКредитная линия в размере 46,9 долл. США для совместного предприятияс энергетической компанией WindHQ, в которой ей принадлежит 49%.

Представитель Bitfarms отказался комментировать эту историю. Майнер активно пытается сократить свое кредитное плечо и сказалон выплатил 27 миллионов долларов в виде Bitcoin и обеспеченного оборудованием долга 14 ноября.

Генеральный директор Cipher Тайлер Пейдж сказал, что компания привлекла около $26 млн из кредита BlockFi и «никогда не ожидала дальнейших привлечений» после ONE, сделанного в августе, поэтому она T обеспокоена проблемой BlockFi. Менее $10 млн из этой суммы остаются непогашенными, и совместное предприятие «продолжает обслуживать долг, как и ожидалось», сказал Пейдж.

BlockFi и другие кредиторы также имеют нераскрытую задолженность перед частными майнерами, которую трудно оценить из-за соглашений о неразглашении. Представители BlockFi не ответили на запросы прокомментировать эту историю.

Сильвергейт Капитал

Silvergate Capital, банк цифровых активов и поставщик инфраструктуры, заявил, что из его клиентских депозитов на сумму 11,9 млрд долларов США,только 10% принадлежит FTX и у банка нет непогашенных кредитов, связанных с FTX. Криптo также заявил, что его Разоблачение депозита цифровых активов BlockFiобщая сумма составляет менее 20 миллионов долларов.

ONE из крупнейших публичных майнеров, Marathon Digital (MARA), привлек в общей сложности $100 млн, поровну из двух обеспеченных биткоинами долговых инструментов, каждый из которых имеет лимит в $100 млн, сказал Чарли Шумахер, вице-президент Marathon по корпоративным коммуникациям. ONE — срочный кредита другой - этовозобновляемая кредитная линия, оба с Silvergate Capital.

Шумахер объяснил, что когда новость о крахе FTX начала распространяться, а цена Bitcoin начала падать, Marathon пришлось предоставить больше залогового обеспечения для покрытия своего непогашенного долга, номинированного в долларах.

По состоянию на 9 ноября только 1950 BTC (около 30,6 млн долларов США) из 11 440 BTC Marathon были не ограничены, что означает, что их можно использовать в коммерческих целях, говорится в заявлении компании. отчет о доходах за третий кварталЕсли цена биткоина продолжит падать, Marathon придется предоставить большее обеспечение, тем самым ограничив еще больше своих запасов Bitcoin .

Горнодобывающая компания решила сократить некоторые из своих обязательств, учитывая неопределенность и волатильность рынка. «Учитывая то, что происходит на более широких Рынки, мы хотим убедиться, что у нас есть еще больше пространства для маневра», — сказал Шумахер.

Галактика Цифровая

Galaxy Digital (GLXY) Майкла Новограца76,8 млн долларов США в виде наличных и цифровых активов, привязанных к бирже, заявила фирма в своем отчете о доходах за третий квартал. Сообщается, что Galaxy рассматривает возможностьсократил почти на 62% свою зависимость от FTXGalaxy также активно кредитует горнодобывающих компаний.

Bitfarms — ONE из майнеров, который обеспечили кредитную линию в размере 100 миллионов долларов, обеспеченную биткоинамиот Galaxy. Однако после погашения части кредита и внесения изменений в некоторые условия,непогашенный остаток составляет 23 миллиона долларов, в конце третьего квартала.

По словам руководителя отдела коммуникаций компании Майка Вурсторна, влияние Galaxy на FTX T повлияло на ее услуги и предложения для клиентов, и компания продолжает придерживаться «осторожного, ориентированного на управление рисками подхода к финансированию в сфере майнинга».

Galaxy не находится в бедственном положении, но другие игроки, которые вложили значительно больше средств, вероятно, столкнутся с проблемами, по словам Вурстхорна. «Мы сосредоточены на вторичной активности ASIC, как со стороны прямых майнеров, так и со стороны кредиторов, и находимся в хорошем положении, чтобы обеспечить ликвидность по хорошим ценам для этого оборудования», — отметил он.

В третьем квартале горнодобывающее подразделение Galaxy закрыло три действующих договора аренды оборудования на общую сумму около 8 миллионов долларов «на ожидаемых условиях без дефолтов, просрочек или убытков», добавил Вурстхорн.

В этом году акции Galaxy упали примерно на 81% на бирже Торонто.

Литейный завод

Компания по майнингу и стейкингу Криптo Foundry не имеет прямого отношения к FTX, но косвенно связана с ней через свою дочернюю компанию Genesis Global, которая принадлежит материнской компании CoinDesk, Digital Currency Group. Genesis заявила, что ее подразделение по деривативам заблокировало на своем счете FTX около 175 миллионов долларов. DCG предоставила Вливание капитала в размере 140 миллионов долларов в торговую фирму.

Представитель Greenidge сообщил, что у компании есть непогашенный кредит Foundry, который составляет «долю»первоначальная сумма, но заявил, что его «стратегия управления рисками, заключающаяся в ликвидации» доходов от майнинга Bitcoin и «ежедневном изъятии всех средств с бирж», была специально разработана для предотвращения» подверженности биржам.

Bitfarms должен чуть выше1,5 миллиона долларов для Foundry, по состоянию на 30 сентября.

Foundry отказалась комментировать эту историю.

По словам Эрин Дермер, старшего вице-президента Hut 8 по коммуникациям и культуре, канадская горнодобывающая компания Hut 8 (HUT) заявила, что в начале этого года погасила свой долг перед Foundry и так и не воспользовалась кредитной линией в размере 50 миллионов долларов от Galaxy.

Тем временем другой Криптo , NYDIG, сказалон последовательно пропускал возможности инвестировать в такие компании, как FTX. Аналогично, финансовая фирмаBlockFills сказалчто он не имеет никакого отношения к Genesis Global, BlockFi, FTX или Alameda Research.