Digital Currency Group сообщает о выручке в размере 210 млн долларов США за четвертый квартал, что на 59% больше, чем в предыдущем году (полный текст)

Digital Currency Group (DCG) в письме инвесторам в понедельник утром сообщила о результатах за четвертый квартал и 2023 финансовый год. Полный текст приведен ниже.

Уважаемые акционеры!

Мы рады поделиться нашим отчетом для инвесторов за четвертый квартал 2023 года, который включает в себя сведения о финансовых показателях DCG и важных деловых событиях. С Rally цен на Криптo , которое началось в этом году, и с достижением важных вех, включая погашение DCG более 1 миллиарда долларов долга и начало торговли GBTC Grayscale в качестве ETF на NYSE Arca, мы с нетерпением ждем этой следующей главы для DCG и будущего роста нашей отрасли.

Как всегда, мы просим вас KEEP все содержимое этого электронного письма и отчета инвестора в строгой конфиденциальности и не передавать его партнерам вашего фонда или другим неуполномоченным получателям.

Финансовый отчет за четвертый квартал 2023 года (без учета результатов Genesis)

Цены на Криптo продолжили расти и достигли годового максимума в ~45 тыс. долларов США в четвертом квартале, при этом средняя цена BTC в четвертом квартале составила ~37 тыс. долларов США, что на 29% больше, чем ~28 тыс. долларов США в третьем квартале.

Консолидированная выручка DCG за четвертый квартал 2023 года составила $210 млн, что на 12% больше по сравнению с предыдущим кварталом, в основном из-за более высоких цен на активы, что привело к $156 млн выручки Grayscale (рост на 24% по сравнению с предыдущим кварталом) и $38 млн выручки Foundry (снижение на 22% по сравнению с предыдущим кварталом из-за более низких доходов от майнинга). В годовом исчислении выручка DCG за четвертый квартал 2023 года выросла примерно на 59% по сравнению со $132 млн в четвертом квартале 2022 года. Средняя цена BTC за четвертый квартал 2023 года выросла примерно на 101% по сравнению с $18 тыс. в четвертом квартале 2022 года.

Показатель EBITDA за четвертый квартал 2023 года составил 99 миллионов долларов США, что на 41% больше по сравнению с предыдущим кварталом и выше убытка по EBITDA в размере 7 миллионов долларов США в четвертом квартале 2022 года.

Финансовый отчет за 2023 финансовый год (без учета результатов Genesis)

За 2023 финансовый год консолидированная выручка DCG составила $749 млн, а EBITDA — $275 млн. Выручка немного снизилась по сравнению с $813 млн в 2022 финансовом году, в то время как EBITDA выросла с $261 млн за тот же период, поскольку менее прибыльные предприятия были проданы или ликвидированы, что представляет собой улучшение маржи в годовом исчислении на 463 базисных пункта.

По состоянию на 31 декабря 2023 года инвестиционный портфель DCG (включая токены, акции трастов Grayscale , венчурные/фондовые инвестиции и публичные акции) оценивался примерно в 975 миллионов долларов.

Ежегодная независимая оценка 409A

В конце каждого года мы предоставляем ежегодную независимую оценку 409A акций DCG. Как и в предыдущие годы, DCG привлекла Anvil Advisors для этой цели. Итоговая оценка обыкновенных акций DCG по состоянию на 31 декабря 2023 года составляет 4,4 млрд долларов США, или цена за акцию 55,87 долларов США. Это на 102% больше оценки в 2,2 млрд долларов США по состоянию на 31 декабря 2022 года.

Ключевые бизнес-обновления

Переговоры с кредиторами Genesis

28 ноября 2023 года DCG и Genesis подали поправку к Соглашению о частичном погашении (PRA), которое было одобрено судом по делам о банкротстве 21 декабря 2023 года. Это соглашение обеспечивало значительную операционную гибкость и возможность передачи определенных акций траста Grayscale для погашения основного долга.

Кроме того, как было раскрыто в начале января, мы сделали последний платеж для завершения погашения всех краткосрочных займов от Genesis. В общей сложности DCG выплатила более $1 млрд долга своим кредиторам всего за год, включая почти $700 млн Genesis, удовлетворив все текущие обязательства.

На прошлой неделе DCG подала возражение против измененного плана банкротства Genesis. Более года DCG работала круглосуточно, чтобы предложить различные варианты, включая структуры сделок, которые позволили бы кредиторам Genesis извлечь выгоду из увеличения стоимости акционерного капитала в DCG и Genesis, с которыми согласились, а затем отказались кредиторские комитеты. Мы заявили, что DCG поддержит план, который выплачивает кредиторам 100% возмещения; однако предложенный план, разработанный без участия DCG, нарушает закон США о банкротстве и отдает предпочтение небольшой контролирующей группе кредиторов по сравнению с другими. DCG не может поддержать план, который является незаконным и лишает DCG ее прав на корпоративное управление.

Обновление Генерального прокурора Нью-Йорка

На прошлой неделе генеральный прокурор Нью-Йорка Летиция Джеймс внесла поправки в свой гражданский иск против Gemini, Genesis, DCG и отдельных лиц, первоначально поданный 19 октября 2023 года, который расширяет иск, включая всех кредиторов Genesis в качестве жертв, и требует более 3 миллиардов долларов в качестве возмещения. Важно отметить, что эта цифра представляет собой общий пул требований по банкротству Genesis, и мы ожидаем, что кредиторам будут выплачены все суммы по их требованиям.

Кроме того, здесь нет ничего нового. Это та же самая безосновательная жалоба, которая циркулирует снова и снова, чтобы сгенерировать очередной виток заголовков в прессе. DCG всегда вела свой бизнес законно и честно.

Обновленная жалоба последовала за подачей Genesis предлагаемого урегулирования в NYAG, которое фактически предоставило бы NYAG всю остаточную стоимость имущества Genesis после выплат кредиторам. Подобно измененному плану банкротства, Genesis разработала это предлагаемое урегулирование без уведомления DCG, чтобы обойти закон о банкротстве и позволить кредиторам получить выплаты, превышающие законно разрешенную стоимость их требований. Мы продолжим бороться с этой попыткой подорвать закон.

Одобрение Bitcoin ETF Grayscale Spot

В исторический момент для нашей отрасли 10 января 2024 года Grayscale получила одобрение Комиссии по ценным бумагам и биржам США на размещение GBTC на NYSE Arca в качестве спотового Bitcoin ETF. Торги GBTC на NYSE Arca начались на следующий день.

С момента запуска в 2013 году в качестве первого Bitcoin фонда в Соединенных Штатах GBTC привлек почти ONE инвесторов и более 22 миллиардов долларов* в AUM, с ежедневным объемом торговли в сотни миллионов долларов. После знаменательной победы Grayscale в суде в прошлом году одобрение спотовых Bitcoin ETF в Соединенных Штатах представляет собой монументальный сдвиг в сторону массового принятия цифровых валют.

Распродажа CoinDesk

20 ноября 2023 года мы объявили о продаже CoinDesk компании Bullish, институциональной бирже цифровых активов во главе с Томом Фарли. DCG приобрела CoinDesk в 2016 году, полагая, что Криптo нужна ведущая независимая медиакомпания. Мы гордимся тем, что поддержали ее трансформацию в отмеченную наградами медиа- и Мероприятия компанию и самую надежную информационную платформу для цифровых активов.

Спасибо за вашу постоянную поддержку.

С наилучшими пожеланиями, DCG Investor Relations