Digital Currency Group звітує про дохід у 4 кварталі 210 мільйонів доларів США, що на 59% більше, ніж у минулому році (повний текст)

Digital Currency Group (DCG) у листі до інвесторів у понеділок вранці повідомила про результати за четвертий квартал і 2023 фінансовий рік. Повний текст наведено нижче.

Шановні акціонери!

Ми раді поділитися нашим Звітом для інвесторів за четвертий квартал 2023 року, який містить детальну інформацію про фінансові показники DCG і помітні зміни в бізнесі. Зі Rally цін на Крипто , яке почалося цього року разом із досягнутими важливими етапами, включаючи погашення боргу DCG у розмірі понад 1 мільярда доларів США та початок торгівлі GBTC Grayscale як ETF на NYSE Arca, ми з нетерпінням чекаємо цієї наступної глави для DCG та майбутнього розвитку нашої галузі.

Як завжди, ми просимо вас KEEP весь вміст цього електронного листа та звіту інвестора в суворій конфіденційності та не повідомляти його партнерам вашого фонду чи іншим неавторизованим одержувачам.

Фінансовий підсумок за четвертий квартал 2023 року (без урахування показників Genesis)

Ціни на Крипто активи продовжували зростати й досягли річних максимумів у ~45 тисяч доларів США в четвертому кварталі, причому середня ціна BTC у ~37 тисяч доларів США у четвертому кварталі зросла на 29% порівняно з ~28 тисяч доларів у третьому кварталі.

Консолідований дохід DCG за четвертий квартал 2023 року склав 210 мільйонів доларів, що на 12% більше, ніж у кварталі, головним чином через підвищення цін на активи, що призвело до збільшення доходу Grayscale на 156 мільйонів доларів (зростання на 24% за квартал) і 38 мільйонів доларів доходу у Foundry (зниження на 22% порівняно з кварталом через нижчі доходи від видобутку корисних копалин). У річному обчисленні доходи DCG у 4 кварталі 2023 року зросли на ~59% проти 132 мільйонів доларів у 4 кварталі 2022 року. Середня ціна BTC у 4 кварталі 2023 року зросла на ~101% порівняно з ~18 тисячами доларів у 4 кварталі 2022 року.

Показник EBITDA у четвертому кварталі 2023 року склав 99 мільйонів доларів США, що на 41% більше, ніж у кварталі минулого року, і збиток у розмірі 7 мільйонів доларів США у четвертому кварталі 2022 року.

Фінансовий звіт за 2023 фінансовий рік (за винятком результатів Genesis)

У 2023 фінансовому році консолідований дохід DCG склав 749 мільйонів доларів США з показником EBITDA 275 мільйонів доларів США. Дохід дещо знизився порівняно з 813 мільйонами доларів США у 2022 фінансовому році, тоді як показник EBITDA покращився з 261 мільйона доларів США за той самий період, оскільки менш прибуткові підприємства були продані або згорнуті, що означає підвищення рентабельності на 463 базисних пункти за рік.

Станом на 31 грудня 2023 року інвестиційний портфель DCG (включаючи токени, трастові акції Grayscale , інвестиції венчурних/фондових фондів та публічні акції) становив ~975 мільйонів доларів США.

Щорічна незалежна оцінка 409A

Наприкінці кожного року ми надаємо щорічну незалежну оцінку акцій DCG за 409A. Як і в попередні роки, DCG залучила для цієї мети Anvil Advisors. Отримана оцінка простого капіталу DCG станом на 31 грудня 2023 року становить 4,4 мільярда доларів США, або ціна за акцію 55,87 доларів США. Це на 102% більше, ніж оцінка станом на 31 грудня 2022 року в 2,2 мільярда доларів.

Ключові бізнес-оновлення

Переговори з кредитором Genesis

28 листопада 2023 року DCG & Genesis подала поправку до Угоди про часткове погашення (PRA), яка була схвалена судом у справах про банкрутство 21 грудня 2023 року. Ця угода забезпечила значну операційну гнучкість і можливість передачі певних довірчих акцій Grayscale , які утримуються для виплати основної суми боргу.

Крім того, як стало відомо на початку січня, ми здійснили останній платіж, щоб завершити погашення всіх короткострокових позик від Genesis. Загалом DCG виплатила понад 1 мільярд доларів своїм кредиторам за трохи більше ніж рік, у тому числі майже 700 мільйонів доларів перед Genesis, виконавши всі зобов’язання, які наразі виплачуються.

Минулого тижня DCG подала своє заперечення проти зміненого плану банкрутства Genesis. Понад рік DCG цілодобово працював, щоб запропонувати різноманітні варіанти, включно зі структурами угод, які б дозволили кредиторам Genesis отримати вигоду від збільшення вартості власного капіталу в DCG і Genesis, з якими комітети кредиторів погодилися, а потім відмовилися. Ми заявляли, що DCG підтримає план, який виплачує кредиторам 100% відшкодування; проте запропонований план, розроблений без участі DCG, порушує законодавство США про банкрутство та надає перевагу невеликій контрольній групі кредиторів перед іншими. DCG не може підтримувати план, який є незаконним і позбавляє DCG прав корпоративного управління.

Оновлення Генерального прокурора Нью-Йорка

Минулого тижня генеральний прокурор Нью-Йорка Летиція Джеймс внесла зміни до своєї цивільної скарги проти Gemini, Genesis, DCG та окремих осіб, спочатку поданої 19 жовтня 2023 року, яка розширює позов до всіх кредиторів Genesis як потерпілих і вимагає відшкодування понад 3 мільярдів доларів США. Важливо зазначити, що ця цифра представляє загальну суму претензій у справі про банкрутство Genesis, і ми очікуємо, що кредитори отримають повну виплату за своїми вимогами.

Крім того, тут немає нічого нового. Це та сама безпідставна скарга, яку повторно поширюють, щоб створити ще одну серію заголовків у пресі. DCG завжди вів свою діяльність законно та сумлінно.

Оновлена ​​скарга після того, як Genesis подала пропозицію про врегулювання з NYAG, яка фактично передасть NYAG всю залишкову вартість майна Genesis після виплати кредиторам. Подібно до зміненого плану банкрутства, Genesis розробив це запропоноване врегулювання без повідомлення DCG, щоб обійти законодавство про банкрутство та дозволити кредиторам отримати виплати, які перевищують дозволену законом вартість їхніх вимог. Ми продовжимо боротися з цією спробою підриву закону.

Схвалення Grayscale Spot Bitcoin ETF

В історичний момент для нашої галузі 10 січня 2024 року Grayscale отримала схвалення від Комісії з цінних паперів і бірж США на перерахування GBTC на NYSE Arca як спотовий Bitcoin ETF. Наступного дня GBTC розпочав торгівлю на NYSE Arca.

З моменту запуску в 2013 році як першого Bitcoin фонду в Сполучених Штатах, GBTC зібрав майже ONE мільйон інвесторів і понад 22 мільярди доларів* у AUM із сотнями мільйонів доларів щоденного обсягу торгів. Після знакової перемоги Grayscale в суді минулого року схвалення спотових Bitcoin ETF у Сполучених Штатах являє собою монументальний зсув до загального впровадження цифрових валют.

Розпродаж CoinDesk

20 листопада 2023 року ми оголосили про продаж CoinDesk компанії Bullish, інституційній біржі цифрових активів під керівництвом Тома Фарлі. DCG придбала CoinDesk у 2016 році, вважаючи, що Крипто потрібна провідна незалежна медіакомпанія. Ми пишаємося тим, що підтримали її перетворення на компанію, яка отримала нагороди для медіа та Заходи , а також на найбільш надійну інформаційну платформу для цифрових активів.

Дякуємо за вашу постійну підтримку.

З повагою, DCG Investor Relations