Отключиться или удвоить ставку? Криптo майнинг в Криптo

Думаете, Криптo — это больно? Попробуйте стать майнером Bitcoin . Если вы инвестор, купивший Bitcoin , когда цена была выше $50 000, может возникнуть изжога, когда вы смотрите на экран и видите, как ваш баланс уменьшается. Но это всего лишь бумажные потери. Если вы не продадите, кровь не прольется.

Шахтеры играют в другую игру. Как я выяснил в своем недавнемглубокое погружение в домашний майнинг Bitcoin, вообще говоря, есть три основные переменные, которые входят в анализ затрат и выгод майнера: цена Bitcoin, стоимость энергии и хэшрейт — или «уровень сложности» (конкуренция майнеров) — сети. На протяжении большей части бычьего забега 2021 года домашние майнеры могли бы получить сочную прибыль с помощью подхода «сделай сам».

Теперь математика изменилась. «Когда Bitcoin упал ниже $36 000, я фактически отключил свои майнеры Bitcoin », — говорит ONE из лидеров возрождения домашнего майнинга, человек, выступающий под псевдонимом @econoalchemist. Его расходы на электроэнергию были относительно высокими, и после падения цен он майнил себе в убыток. Поскольку у него не было фиата в качестве подушки безопасности (он пурист), этому хардкорному майнеру пришлось прекратить майнинг.

Длиннобородый Econoalchemist носит темные солнцезащитные очки и камуфляжную бейсболку на нашем звонке в Zoom. Он LOOKS как молодой участник ZZ Top.

Econoalchemist признает, что майнинг Bitcoin «сильно изменился» за последние несколько месяцев, но, как это ни удивительно, он утверждает, что многие майнеры по-прежнему «держатся крепко» и продолжают добывать Bitcoin , даже если это приносит убытки.

Легко получить удар от ежедневных перипетий Криптo, но разговор с Econoalchemist дает более широкий взгляд на то, что на самом деле происходит в майнинговом бизнесе, и, возможно, заглянуть в будущее. Может ли дальнейшее падение цен вызвать майнинговый кризис? Будет ли сама сеть под угрозой? У Econoalchemist есть ответы (или, по крайней мере, надежные предположения), и теперь он ожидает выйти из медвежьего рынка в лучшей форме, чем раньше, поскольку «жесткие условия заставляют вас начать принимать жесткие решения».

Это интервью было сокращено и слегка отредактировано для ясности.

Здравствуйте, сэр! Когда мы говорили в последний раз, цена Bitcoin была около $44 тыс. Сегодня... это не так. (Цена Bitcoin была примерно $20 000 во время нашего разговора.) Как с тех пор все изменилось для домашних майнеров?

Econoalchemist: Что вам нужно KEEP о домашних майнерах, так это то, что у них обычно есть основная работа.

И их хобби обычно финансируются из их кармана, из того располагаемого дохода, который у них есть.

То есть, если они могут позволить себе тратить 300 долларов в месяц на Bitcoin, вместо того, чтобы использовать Cash App или что-то еще, они потратят эти 300 долларов на оплату счета за электричество и таким образом получат Bitcoin , верно?

У большинства этих домашних майнеров есть другие источники дохода. Так что я вижу, что они все еще ходят на работу каждый день и все еще платят за электричество, потому что их расходы на электроэнергию T растут так уж сильно. И они просто продолжают майнить и накапливать Bitcoin.

Читать дальше: Концентрация майнеров снова ставит под угрозу Bitcoin? Не совсем так

Даже по более низким ценам?

Несмотря на падение цены Bitcoin и на то, что технически они «майнят себе в убыток» (он использует воздушные котировки в Zoom), они все равно продолжают это делать.

Подождите, так майнеры Bitcoin на самом деле иногда майнят себе в убыток и продолжают это делать?

Да. Сумма денег, которую они тратят на электричество, больше, чем стоимость Bitcoin , который они зарабатывают за день, но они могут себе это позволить. Они вложили все это время и усилия в создание инфраструктуры, изучение Технологии и настройку своей домашней системы майнинга. Они держатся.

Теперь многие домашние майнеры использовали S9 (самые старые, самые дешевые и наименее эффективные из основныхинтегральные схемы специального назначения или ASIC), и я видел, как многие люди отключали их. В начале года 30% от общего хешрейта сети Bitcoin удерживалось на S9 ASIC, а если перенестись на сегодняшний день, то это около 5%.

Падение цены Bitcoin сделало S9s нерентабельным?

Да. Если вернуться к началу года, если Bitcoin торгуется по $50 000, то имеет смысл запустить любой ASIC, который вы сможете раздобыть. Даже самые неэффективные ASIC все еще будут прибыльными по этим ценам. Сегодня, при цене в $20 000, эти ASIC больше T подходят.

Что еще изменилось?

Когда цена Bitcoin упала, произошло несколько вещей. Цены на ASIC-майнеры начали падать.

Для ясности, вы имеете в виду стоимость майнингового оборудования? S19 и S9?

Да. В декабре и январе вы видели совершенно новые S19 Pro, которые продавались примерно за $12 000. Теперь вы видите, что они продаются за $4 500. Это стало намного более осуществимым для людей. Двенадцать тысяч — это большие деньги для многих людей, но четыре тысячи могут иметь гораздо больше смысла.

Так что, возможно, на самом деле проще начать майнить. Интересно. А как у вас? Вы все еще майните или отключились?

Вот Для вас ирония. Когда Bitcoin упал ниже $36 000, я на самом деле отключил свои майнеры Bitcoin .

Я T этого не предположил. Ты не держишься крепко?

Вот в чем дело. Моя ситуация BIT отличается от ситуации большинства [домашних майнеров]. Когда я говорил, что у большинства людей фиатная работа, и они платят за электричество из своего кармана, вы должны помнить, что меня уволили с работы в октябре прошлого года. (Его уволили после спора с работодателем по поводу вакцин от COVID-19, а затем он использовал это как повод для того, чтобы работать над Bitcoin полный рабочий день. Подробнее в моем история горнодобывающей промышленности.)

Верно, верно.

С тех пор я работаю только за Bitcoin . А мои цены на электроэнергию составляют около 20 центов за киловатт-час. Это действительно много. И когда Bitcoin упали ниже 36 000 долларов, мне пришлось продать больше Bitcoin, потому что у меня T фиатных денег.

Никаких фиатных денег?

Мой банковский счет равен $0. Все мои деньги в Bitcoin. Когда я зарабатываю деньги за свой контент, они выплачиваются в Bitcoin. Когда я хочу оплатить свои счета, мне приходится продавать Bitcoin , чтобы сделать это. И мой счет за электричество — ONE из них.

Мне приходилось продавать больше Bitcoin , чтобы оплатить счет за электроэнергию, чем генерировали мои майнеры. Когда мы продолжили падать ниже $36k, я подумал: «Чувак, я T могу продавать миллион сатоши в месяц, чтобы заработать 750 000 сатоши». Понимаете, о чем я? Поэтому я отключил свои майнеры.

Это звучит удручающе. Каковы ваши планы на будущее?

У меня есть этот грузовой контейнер на моем [заднем дворе]. И я арбитражировал очень выгодный тариф на электроэнергию. Я опубликовал руководство с Braiin's, в котором рассказывается, как это сделать. Моя новая установка будет работать по коммерческому тарифу, и это будет стоить около пяти центов за киловатт-час.

А до этого вы платили 20 центов, так что, по моим грубым подсчетам... это снижает ваши эксплуатационные расходы на 75%, верно?

Точно. Но, чувак, мне потребовалось семь месяцев.

Какова Для вас новая магическая цифра, цена Bitcoin , при которой Для вас выгодно майнить?

(Здесь он обращается к онлайн- Калькулятор майнинга и вводит некоторые данные, например, текущую сложность хешрейта сети.) Моя точка безубыточности составляет чуть меньше 13 000 долларов.

Насколько распространенной, по вашему мнению, является ваша ситуация?

Многие люди сейчас устанавливают коммерческие счетчики на заднем дворе или приобретают контейнер для транспортировки, как я. Несмотря на то, что мы находимся на медвежьем рынке, вы будете удивлены, как много людей пытаются перейти на следующий уровень домашнего майнинга.

Давайте перейдем к более крупным майнерам. Я полагаю, что они столкнулись бы с такими же проблемами, как и вы?

Крупные горнодобывающие компании, которые уже некоторое время в этой игре, вроде Foundry или Slush Pool, с ними все будет в полном порядке. Это T те, кто будет отключаться. Это T те, кто пытается подсчитать свои балансы.

Но в конце 2021 года вы увидели этот огромный приток капитала в майнинг Bitcoin . И это происходило с компаниями по майнингу Bitcoin , которые были публично торгуемы, продавали акции или брали кредиты или привлекали капитал каким-то образом.

Было взято много обязательств, но они T смогли их Социальные сети . Были сбои в цепочке поставок. Проблемы с логистикой. Многое из этого связано с пандемией в глобальном масштабе; она чрезвычайно затруднила строительство инфраструктуры. Эти компании должны получить разрешения, получить права собственности и подвести электрическую инфраструктуру.

Я немного удивлен вашим ответом. Я бы подумал, что для крупных майнеров большой проблемой является падение цен?

Для крупных майнинговых компаний, я T думаю, что это такая уж проблема падения цены Bitcoin . Главная проблема в том, что они перегружены, и затем они не могут развернуть этот хэшрейт и запустить его. Многие из них подписали контракты с производителями ASIC, чтобы потратить миллиарды долларов на оборудование в течение 2022 года, и затем у них T места, чтобы подключить это оборудование.

У многих из них есть кредиты на их ASIC. Они перегружены, у них есть эти кредиты, и теперь цена ASIC — совершенно нового ASIC — упала с $12 000, когда они брали эти кредиты, до $4 500 сейчас. И теперь он устарел семь месяцев и даже T был подключен.

Читать дальше: Криптo майнеры сталкиваются с маржин-коллами и дефолтами из-за наступления срока погашения долга на медвежьем рынке

Компании, которые в беде, это те, кто пытался встать на ноги, они перекредитовались. Стоимость оборудования, которое является для них залогом, теперь сократилась вдвое или даже больше. Теперь они действительно в беде.

Но я предполагаю, что падение цен тоже должно быть проблемой, верно? Так же, как вам пришлось отключиться при $36k, если цена станет еще ниже, в какой-то момент им придется закрыться. Какова ваша догадка по этой цене?

Это действительно зависит от того, какие у них соглашения по электроэнергии. Если посмотреть на такие компании, как Riot, у них есть эти соглашения о покупке электроэнергии за счетчиком. И я понятия не имею, сколько они платят за электричество, но, чувак, они могли бы платить два или три цента за киловатт-час.

Если это так, то цена Bitcoin может упасть до 10 или 7 тысяч долларов, и с ними все будет в порядке.

Интересно. Просто в качестве мысленного эксперимента, что произойдет, если цена упадет даже ниже $7k и останется там? T придется ли большинству майнеров закрыться? И T является ли это системным, экзистенциальным риском для сети Bitcoin ?

Посмотрите, что произошло летом прошлого года, когда был запрет на майнинг в Китае. Пятьдесят процентов от общего хешрейта сети вышло из строя за пару недель, верно?

Верно.

Затем сеть Bitcoin исправилась. Когда хешрейт отключился, сложность откорректировалась. Сложность снизилась, чтобы соответствовать новому воспринимаемому хешрейту. И когда это произошло, для любого из майнеров, которые все еще были онлайн, их хеш-значение — количество сатов на терахеш в день — взлетело до небес. Так что для тех, кто в то время майнил дома, мы все выглядели гениями.

Читать дальше: Криптo : могут ли блокчейн-сети исправить ситуацию с компенсацией выбросов углерода?

И это то, что произойдет снова. Если крупные компании отключатся, сложность сети Bitcoin изменится соответственно. И для тех, кто все еще в сети, она все еще будет прибыльной.

Но как насчет общей безопасности сети? Как это повлияет на ситуацию в этом сценарии?

Допустим, была атака на Bitcoin. Знаете, то, что мы видели во время запрета майнинга в Китае, когда весь хешрейт отключался — вот как будет выглядеть атака. Когда хешрейт падает очень быстро, и, следовательно, злоумышленнику становится проще найти те 51%, которые ему нужны для атаки на хешрейт.

Давайте посмотрим, правильно ли я понял. Если цена упадет ниже $7k и останется там некоторое время, многим крупным майнерам придется отключиться. Сеть продолжит работать, потому что хешрейт «сложности» снизится, заманивая мелких майнеров оставаться подключенными. Но поскольку сложность намного ниже, сеть более уязвима для атаки?

Барьер для проведения такой атаки ниже. Им придется потратить меньше ресурсов, чтобы достичь отметки в 51%.

Если обратиться к историческому контексту, как это происходило после падения цен в 2018 году?

Если посмотреть на 2018 год, то Bitcoin оторвался от пика в 19 000 долларов, который был в 2018 году, и цена упала до 6 000 долларов, а затем резко упала до 3 500 долларов, верно?

О, я помню.

И затем он просто держался ниже $4000 в течение месяцев, месяцев и месяцев. В течение всего этого периода, если вы посмотрите на то, что происходило с хэшрейтом, все больше и больше хэшрейта выходило в сеть в то время.

Вы хотите сказать, что даже в условиях темной и морозной Криптo сеть сама о себе позаботилась?

Это почти как саморегулирующийся механизм. Если бы цена действительно упала до $6 тыс. на длительный период времени, есть много людей, которые бы абсолютно процветали, пока на улицах льется кровь. Они бы процветали, потому что они делают умные вещи. Они арбитражируют очень хорошие тарифы на электроэнергию, как это сделал я. Или они находят очень дешевые источники энергии. Они идут в места, где вырабатывается энергия, которая T имеет большого спроса. Вы видите, как много майнеров Bitcoin стекаются в Техас, например, чтобы получить доступ к энергии, вырабатываемой этими ветряными мельницами.

Кажется, что у обвала цен есть и положительная сторона: он заставляет майнеров работать эффективнее.

Да. Тяжелые условия заставляют вас принимать трудные решения. Для меня это была изнурительная работа, попытка наладить всю инфраструктуру и сделать ее правильно.

Прогнозы относительно будущего горнодобывающей промышленности?

Я думаю, вы увидите, как производители энергии обойдут эти крупные компании по добыче Bitcoin .

Как же так?

Бизнес-модель этих крупных компаний по добыче Bitcoin заключается в игре в фиат, верно? Они продают акции своей компании, они привлекают долг, они привлекают капитал, они становятся чрезмерно закредитованными. Цена Bitcoin падает, и затем внезапно у них возникают проблемы, они T могут развернуть свой хешрейт. Такая бизнес-модель T является устойчивой.

Читать дальше: Джефф Уилсер — T называйте это возвращением: маловероятный рост домашнего майнинга Bitcoin

Мы увидим, что крупные активы по производству электроэнергии, такие как угольные электростанции, начнут использовать Bitcoin как инструмент. Они будут использовать его как инструмент для стабилизации спроса на свои активы по производству электроэнергии. (Недавно он выступил с речью(На конференции по добыче угля обсуждалась именно такая возможность.)

Последний вопрос. Каково это было — продавать Bitcoin — после того, как их цена упала — чтобы за что-то заплатить?

Позвольте мне сказать это так. Я никогда не жалел, что использовал Bitcoin для транзакций. Деньги должны циркулировать. Да, это здорово, когда Bitcoin торгуется по $69 000, и я могу как бы помечтать о том, что я собираюсь сделать со своим Bitcoin.

Но в конечном итоге я отношусь к этому скорее как к инструменту, инструменту, который можно использовать для совершения транзакций без разрешения, чтобы продолжать экономически взаимодействовать с окружающим миром, не полагаясь на какую-либо третью сторону.

Посмотрите, что случилось с канадским дальнобойщиком.Конвой Свободы. Если ваши политические взгляды могут привести вас в ситуацию, когда вы отрезаны от основных финансовых услуг, то мы живем в довольно страшном мире. И в ваших интересах Словарь совершать транзакции с Bitcoin сегодня, когда вы не находитесь в чрезвычайной ситуации.

Так что меня T особо волнует, что цена Bitcoin рухнула. Да, немного противно наблюдать, как все большие и большие куски твоих сбережений откалываются, чтобы оплатить счета каждый месяц, но я бы не хотел, чтобы было по-другому. Потому что альтернатива в том, что я нахожусь во власти чьего-то разрешения.

Вы идете по жизни. Удачи вам в дальнейшем.