Как Celsius превратил свой Криптo ICO в бизнес по кредитованию на миллиард долларов

Вывод:

• Стартап по Криптo Celsius привлек 50 миллионов долларов на продаже токенов в 2018 году.
• С тех пор объем кредитования резко возрос: 10 415 пользователей Celsius заблокировали свое Криптo обеспечение.
• BitGo подтвердила CoinDesk , что за последний год она удерживала Криптo депозиты от Celsius на сумму 1 миллиард долларов.
• Токены CEL сегодня торгуются примерно по той же цене, что и прошлой осенью, вскоре после продажи токенов.
• Celsius заявляет, что до сих пор к ней не обращался ни один регулирующий орган с опасениями по поводу токенов CEL .

Бум первичного предложения монет (ICO) породил свою долю кораблей-призраков. Пока что, похоже, кредитный стартап Celsius определенно T входит в их число.

Стартап из Нью-Йорка привлек50 миллионов долларов Криптo в мае 2018 года через ICO, продавая токены CEL , которые заемщики могли выбрать для получения в качестве процентов. С тех пор, по словам генерального директора Алекса Машинского, 10 415 пользователей Celsius , некоторые из которых взяли фиатные кредиты, заблокировав Криптo обеспечение. Мобильное приложение принимает Bitcoin, DAI и 18 других Криптo , а объем кредитования резко вырос.

Провайдер услуг по хранению BitGo подтвердил CoinDesk, что за последний год получил от Celsius Криптo депозитов на сумму более 1 миллиарда долларов.

«Наша задача — максимально увеличить доходность, доходность, и мы делаем это, выдавая взаймы [депонированные] монеты», — сказал Машинский. «Половина нашего бизнеса связана с биржами, а другая половина — с хедж-фондами, которые используют их для создания Рынки, арбитража или других целей».

Он признал, что такие кредиты имеют избыточное обеспечение в разной степени, а не строго 150 процентов, как указано на сайте.

«Мы выдаем кредиты разным учреждениям по разным ставкам», — сказал Машинский. «Ставка, по которой мы выдаем кредиты, связана с качеством учреждения».

Bitfinex, несмотря на нормативные конфликты вНью-Йорк, такжекак сообщаетсясреди партнеров Цельсия.

Скрытые риски

Критики утверждают, что эта система кредитования скрывает риски, поскольку заемщики T знают, какие компании участвуют в повторном залоге или о практике финансовых учреждений по перераспределению залогового обеспечения клиентов в целях получения прибыли.

«Я T хочу иметь ничего общего с Bitfinex, потому что считаю, что с ними слишком рискованно вести бизнес», — сказал CoinDesk ONE анонимный пользователь Celsius . «Вот я думаю, что Celsius — более безопасное решение. Как пользователь, я хотел бы видеть от них больше прозрачности в отношении рисков».

Лоусон Бейкер, главный юрисконсульт платформы security-токенов TokenSoft, заявил CoinDesk, что он считает отсутствие прозрачности тревожным сигналом.

«В обычных банках у вас есть публичные аудиты, и вы точно знаете, во что инвестируются средства», — сказал Бейкер. «Ваш риск — это не только риск контрагента, это также риск другого контрагента, каким бы ни было кредитное соглашение».

Однако Машинский назвал риски безопасности и бизнеса причиной, по которой Celsius T может публиковать полную информацию о займах внешним сторонам. Независимо от того, куда идут деньги после того, как они депонированы в Celsius, он говорит, что средний депозит пользователя Celsius составляет более $33 048, при этом 30 процентов клиентов выбирают получать проценты в токенах CEL .

«Наша миссия — извлечь как можно больше прибыли и вернуть ее нашим пользователям», — сказал Машинский, добавив:

«Если вы прочтете нашу белую книгу, то увидите, что мы делаем именно то, что обещали два года назад. Мы T меняли курс».

Распределение расходов

Хотя Машинский заявил, что в настоящее время Celsius пытается привлечь свой первый венчурный капитал, на сегодняшний день стартап финансируется исключительно за счет доходов от ICO.

По словам Машински, к моменту окончания ICO и окончания маркетингового бюджета на него осталось только $32 млн Криптo . В отличие от большинства токенов ICO, CEL сегодня торгуется практически по той же цене, что и в прошлом году. Согласно CoinMarketCap6 сентября он продавался примерно за 0,06 доллара США, а в октябре 2018 года — по той же цене. Хотя это ниже цены в 0,21 доллара США во время продажи, которая привлекла около 11 000 розничных инвесторов, Машинский подчеркнул, что пользователи CEL могут брать кредиты со Compound процентами и практически мгновенной ликвидностью.

Машински подсчитал, что при штате в 52 человека Celsius траты составляли 15 миллионов долларов в год, а чистый доход — 1 миллион долларов в месяц.

«Все остальное возвращается либо в стоимость сделок, либо обратно в сообщество», — сказал Машинский. «Мы выкупаем токены CEL обратно у бирж и распределяем их обратно среди наших пользователей».

Celsius временно приостановленные CEL дистрибуциив июне 2019 года, когда независимые юридические фирмы оценивали актив на фоне проблем с регулированием в Северной Америке. Если бы токен был признан ценной бумагой, это могло бы парализовать бизнес.

«Если они нарушат закон о ценных бумагах, им придется возместить средства американским инвесторам», — сказал Бейкер из TokenSoft.

Но главный специалист по соблюдению требований Celsius Джереми Бодри сообщил CoinDesk, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) T обращалась к Celsius. В настоящее время Машински сказал, что в США и Канаде проживает 35 процентов пользователей Celsius , а остальные распределены между такими странами, как Великобритания, Германия, Корея и Китай. Он сказал, что дистрибуция CEL была возобновлена ​​в июле после получения зеленого света от юридического консультанта стартапа.

Криптo интерес

«Мы движемся вперед с полезной стороной нашего токена и гарантируем, что резиденты США и нерезиденты США смогут продолжать его использовать», — сказал Бодри, имея в виду возможность зарабатывать Compound проценты только на токенах CEL . (Опционы на проценты в Bitcoin и других активах распределяются по единой статической ставке.)

По словам Бодри, Celsius является зарегистрированным денежным переводчиком в Сетях по борьбе с финансовыми преступлениями, а также подала заявки на получение нескольких государственных лицензий на выдачу кредитов. (В настоящее время компания выдает фиатные кредиты через нераскрытых банковских партнеров, сообщил Машински.)

Пользователь Celsius Рэйчен Коэн рассказала CoinDesk, что предпочитает получать проценты в CEL , потому что она «верит в проект» и считает, что «CEL будет процветать». Она предпочитает не брать фиатные кредиты, в основном используя Celsius для блокировки своих Bitcoin и зарабатывая токены в качестве процентов.

По сравнению с депозитами BitGo на сумму 1 миллиард долларов, размещенными Celsius, даже все пространство «децентрализованных Финансы» с более чем десятком стартапов выглядит ничтожным по сравнению с 483 миллионами долларов, которые в настоящее время заблокированы в виде кредитов, согласно DeFi-пульс.

В то время как критики, такие как Бейкер, называют Celsius Криптo , Машинский опроверг эту характеристику и заявил, что стартап T стремится получить банковский устав или зарегистрировать свой токен в качестве ценной бумаги.

Говоря о том, как он рассматривает Celsius как новый тип финансового института, Машинский добавил:

«Весь смысл нашего существования в том, что мы говорим, что банки должны выплачивать проценты вкладчикам, а не акционерам».

ОБНОВЛЕНИЕ (24 октября, 20:00 UTC): Хотя генеральный директор Celsius Алекс Машински изначально заявлял, что его фирма сотрудничает с Polychain и Binance, обе компании после публикации опровергли это, а фрагменты, в которых они упоминаются, были удалены.

Генеральный директор Celsius Алекс Машинский выступает на конференции Consensus 2019, фото из архива CoinDesk