Почему Binance Coin достигла исторического максимума (и оценки в $86 млрд) перед листингом на Coinbase

Зачем ждать листинга акций Coinbase на Nasdaq? Уже есть способ — на Криптовалюта Рынки — делать ставки на крупнейшей в мире Криптовалюта бирже.

Это цифровой токен, связанный с успехом Binance, которая, по данным, может похвастаться более высоким объемом спотовой торговли, чем Coinbase.сайт данных CoinGecko. Токен Binance Coin (BNB) вырос в цене в 14 раз в этом году, достигнув рыночной стоимости в 86 миллиардов долларов.

Некоторые инвесторы в Криптовалюта рассматривают BNB как способ получения дополнительной прибыли по сравнению с простой покупкой Bitcoin, чье удвоение цены в этом году LOOKS почти ничтожным по сравнению с этим, рассказал в интервью CoinDesk Джошуа Фрэнк, соучредитель и генеральный директор компании по обработке Криптo данных The TIE.

«Фонды T могут просто купить Bitcoin, потому что если фонды просто покупают Bitcoin, это невыгодно для их инвесторов», — сказал Фрэнк. Binance Coin «является ONE из тех крупных монет, на которые они могут получить доступ, и они могут вложить в нее большую позицию».

Представители пресс-службы Binance заявили, что T знают, почему BNB так резко вырос в этом году. По словам представителя, цена токена «не является чем-то, что можно контролировать».

Однако аналитики Криптовалюта отмечают, что недавние шаги Binance в бизнесе, включая запуск сети блокчейнов для конкуренции с Ethereum за долю рынка децентрализованных Финансы , известного как DeFi, помогли повысить перспективы токена BNB .

В отличие от акций Coinbase, которые скоро будут выпущены, токены BNB не предоставляют никаких прав собственности на акции. Binance — это закрытая фирма, которой по-прежнему руководит ее основатель Чанпэн Чжао, которого часто называют по инициалам CZ.

Вместо этого BNB считается «биржевым токеном». Его можно использовать для оплаты сборов на различных торговых платформах Binance, иногда предоставляя плательщикам скидки, или даже в качестве валюты в блокчейн-сетях, Партнерский материал биржей. Инвесторы в токен по сути делают ставку на его спрос и предложение, что фактически означает ставку на успех экосистемы Binance.

Рост Binance Smart Chain

Binance Smart Chain (BSC), менее децентрализованный публичный блокчейн, который считается конкурентом блокчейна Ethereum , оказался довольно успешным. Благодаря комиссиям за транзакции, которые примерно в 35 раз дешевле, BSC обогнал Ethereum за первые три месяца 2021 года по количеству ежедневно уникальных активных кошельков, согласно DappRadar Обзорный отчет за первый квартал 2021 г.1 апреля.

В марте общая стоимость, заблокированная в Venus, главном децентрализованном протоколе денежного рынка на BSC, превзошла стоимость некоторых из самых популярных проектов DeFi на Ethereum, включая Uniswap и Compound, пишет DappRadar в своем отчете со ссылкой на данные Дефисация.

Огромный успех Binance Smart Chain сыграл значительную роль в быстром росте стоимости BNB. Как «дисконтный токен», BNB предлагает скидки на торговлю как на децентрализованной бирже Binance (Binance DEX) и Binance, по словам Ника Манчини, аналитика Trade The Chain.

Фрэнк из TIE рассказал CoinDesk , что многие криптовалютные хедж-фонды признали BSC «гораздо более дешевым и эффективным способом» доступа к DeFi, чем оплата транзакционных сборов Ethereum, известных как «GAS», где ставки резко выросли из-за перегрузки сети.

BNB используется в качестве GAS для оплаты развертывания DeFi в BSC.

Манчини предположил, что рыночная капитализация BNB может в конечном итоге превзойтиэфир, собственная Криптовалюта блокчейн-сети Ethereum . Цены на Ether выросли в этом году втрое, достигнув рыночной стоимости чуть более 260 миллиардов долларов.

«Если BNB и эфир продолжат расти такими же темпами, BNB обменяет эфир в течение следующих двух-четырех месяцев», — сказал Манчини.

Альтернативный сезон

T переоценить тот факт, что рост цены BNB пришелся на «альтернативный сезон» — период времени, когда Криптo повышают цены на так называемые альткоины, якобы из-за затишья в Rally биткоина.

Об этом свидетельствует недавнее падение доли биткоина в стоимости всех криптовалют, известной как коэффициент доминирования на рынке, додвухлетний минимум.

Криптo хедж-фонды, пытающиеся превзойти рынок, также могли быть вынуждены инвестировать в альткоины, такие как BNB.

Управляющие фондами обычно налагаютструктура ежегодной платы «2 и 20», что означает комиссию за управление в размере 2% от чистой стоимости активов фонда и комиссию за доходность в размере 20%. Поскольку у инвесторов есть так много способов держать Bitcoin по низкой цене, Криптo -фонды должны придумать «уникальные способы» превзойти доходность крупнейших криптовалют за менее дорогостоящие комиссии, сказал Фрэнк.

«Фонды T могут просто покупать Bitcoin , потому что если фонды просто покупают Bitcoin, это не стоит того для их инвесторов», — сказал Фрэнк. «Фонды должны выйти и разместить так много капитала, и Binance Coin — ONE из тех крупных монет, на которую они могут получить доступ и в которую они могут вложить большую позицию».

Побочные эффекты прямого листинга Coinbase

Листинг акций Coinbase может стать еще одним потенциальным драйвером роста BNB.

В то время как CZ из Binance сообщил CoinDesk , что компания не планирует выходить на публику, экосистема токенов может выиграть от спекуляций по поводу стоимости Coinbase.

Аконтракт на отслеживание предварительного листинга, торгуемый на бирже FTXоценивает стоимость акций Coinbase примерно в 634 доллара, что означает, что рыночная стоимость американской биржи превышает 160 миллиардов долларов.

Как ранее сообщал CoinDesk , биржевые токены резко выросли с прошлого года, иногда ими торгуют как крипто-прокси для акций компаний, стоящих за биржами, которые, как утверждают, являются крупнейшими источниками дохода в отрасли. Другой обменный токен, собственный FTT FTX, зафиксировал прирост более чем на 800% с начала года, согласно данным Messari.

«Покупка этих биржевых токенов может стать событием типа «покупай на слухах, продавай на новостях», когда в ближайшие несколько дней все будет расти в ожидании» листинга на Coinbase, сказал Фрэнк.

По мере роста вознаграждений риски также увеличиваются

Конечно, экстремальный рост BNB влечет за собой и серьезные риски.

По словам Манчини, важнейшим фактором в Криптовалюта индустрии, где ценится децентрализация, является то, что Binance настолько централизована: BNB принадлежит Binance и создана ею, а команда Binance по-прежнему владеет более чем 80% BNB.

Это означает, что «есть централизованный орган, который ответит, если регуляторы постучатся», — сказал Манчини. Сравните это с эфиром, который имеет полностью открытый исходный код. «Этот регуляторный риск может создать серьезное препятствие для листинга BNB на других биржах или для того, чтобы ему разрешили наращивать свою полезность на американской или европейской земле».

Райан Уоткинс, аналитик-исследователь Messari, также раскритиковал централизацию BSC в недавней ветке твитов, утверждая, что BSC — это просто «копия» Ethereum.

«Причина, по которой BSC быстрее и масштабируемее, заключается не в каких-то волшебных технологических инновациях», — говорит Уоткинс.написал. «Вместо этого магия централизации. BSC — это форк Ethereum с централизованным набором валидаторов. Вот и все, ничего больше».

Однако хедж-фонды или даже средние Криптo могут не слишком беспокоиться об этом, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, считает Фрэнк из The TIE.

«Среднестатистический потребитель просто хочет хорошего пользовательского опыта», — сказал Фрэнк. Между тем, «если вы хедж-фонд, который торгует и занимает небольшие позиции или делает небольшие ставки, вас также гораздо меньше волнуют риски децентрализации».

Стратегия низких цен BNB также может в конечном итоге потерять свою конкурентоспособность.

«В конце концов все дойдут до 0% комиссий за сделки», — сказал Манчини. «Хотя BNB сейчас предлагает более дешевую торговлю, в конечном итоге это преимущество исчезнет».