Корреляция цены и волатильности Bitcoin снова стала отрицательной, поскольку Криптo следят за ликвидациями FTX

• Корреляция между Bitcoin и его подразумеваемой волатильностью снова стала отрицательной, что свидетельствует об опасениях инвесторов относительно движения цены вниз.
• По словам ONE аналитика, инвесторы, похоже, обеспокоены тем, что предстоящая ликвидация FTX и продолжающееся ужесточение денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой приведут к снижению Курсы криптовалют .

Цена биткоина (BTC) и прогнозируемый 30-дневный индикатор волатильности криптовалюты снова движутся в противоположном направлении. вернуться к отрицательной корреляцииПо мнению наблюдателей, это свидетельствует о беспокойстве по поводу надвигающейся ликвидации FTX.

По данным Velo Data, 60-дневная скользящая корреляция между ценой биткоина и подразумеваемой волатильностью стала отрицательной неделю назад и упала до -0,29 во вторник утром.

Цена биткоина снизилась почти на 10% за четыре недели. Цена достигла трехмесячного минимума ниже $25 000 в понедельник, поскольку трейдеры учли возможность того, что несуществующая Криптo FTX получит одобрение суда о банкротстве начать продаватьЕго Криптo активы на сумму $3,4 млрд. Индекс BTC DVOL ведущей биржи Криптo опционов Deribit, который измеряет 30-дневную подразумеваемую волатильность, вырос с 32 до 42 за последние четыре недели.

Снижение цены наряду с ростом подразумеваемой волатильности указывает на предвзятость опционов пут, производных контрактов, предлагающих защиту от падения цен. Подразумеваемая волатильность относится к ожиданиям инвесторов относительно ценовой турбулентности в течение определенного периода и зависит от спроса как на опционы колл, так и на опционы пут. Это означает, что отрицательная корреляция проистекает из ожиданий и позиционирования потенциального неприятия риска, вызванного FTX.

«Рынок провел последние несколько месяцев, готовясь к потенциальному одобрению ETF, и поэтому был очень обеспокоен асимметричными движениями вверх». Джефф Андерсон, старший трейдер STS Digital, сказал CoinDesk. «Это настроение недавно изменилось с новостями о ликвидации FTX и опасениями, что дно может упасть спотовой ценой. Таким образом, подразумеваемая волатильность пошла вниз, а спотовые цены двигались в области предполагаемой слабости».

Гриффин Ардерн, трейдер волатильности из компании по управлению Криптo Blofin, заявил, что опасения по поводу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики на мировых Рынки также лежат в основе изменения тенденции волатильности.

«Предстоящие данные по ИПЦ США ​​за август, вероятно, покажут восстановление инфляции, а это значит, что Федеральная резервная система (ФРС), вероятно, примет дополнительные меры по ужесточению ликвидности для сдерживания рефляции. При перераспределении ликвидности Криптo имеют последний приоритет, а это значит, что ликвидность, хранящаяся в Криптo , может быть изъята и инвестирована в такие активы, как наличные деньги или акции США», — сказала Ардерн.

«Это привело к росту предпочтений инвесторов в отношении опционов пут, что привело к отрицательной корреляции между ценами и волатильностью», — добавила Ардерн.

По данным RBC Economics, отчет CPI, который должен выйти в среду, как ожидается, покажет, что стоимость жизни в США выросла до 3,6% в годовом исчислении в августе по сравнению с 3,2% в июле. Несколько опережающих индикаторов предупредили о возобновлении инфляции в ближайшие месяцы. Это, вероятно, KEEP ФРС от снижения процентных ставок и вливания ликвидности на рынок в ближайшее время.

Год характеризовался устойчивой положительной корреляцией рыночной стоимости и волатильности, за исключением последнего отрицательного скачка и ONE , произошедшего в мае.

Положительная корреляция означала, что рост цен вознаградил держателей опционов колл BTC направленным ростом, а также ростом волатильности. С возвращением отрицательной корреляции держатели путов могут заработать огромные деньги во время потенциальных падений цен по сравнению с тем, что заработали бы колл во время роста цен. Это обычно происходит на фондовых Рынки.