La correlación entre el precio y la volatilidad de Bitcoin se vuelve negativa nuevamente mientras los operadores de Cripto se fijan en las liquidaciones de FTX.

• La correlación entre Bitcoin y su volatilidad implícita se ha vuelto negativa nuevamente, lo que indica preocupación entre los inversores por posibles movimientos a la baja.
• Los inversores parecen preocupados de que las inminentes liquidaciones de FTX y el continuo ajuste monetario por parte de la Reserva Federal hagan bajar los Precios de criptomonedas , según un analista.

El precio de Bitcoin (BTC) y el indicador de volatilidad implícita prospectiva de 30 días de la criptomoneda se mueven nuevamente en la dirección opuesta. volver a una correlación negativarepresenta preocupaciones sobre las inminentes liquidaciones de FTX, según los observadores.

La correlación de 60 días entre el precio de bitcoin y la volatilidad implícita se volvió negativa hace una semana y cayó a -0,29 el martes temprano, según Velo Data.

El precio de Bitcoin ha caído casi un 10% en cuatro semanas. El precio alcanzó un mínimo de tres meses por debajo de los $25,000 el lunes, mientras los operadores consideraban la posibilidad de que la extinta plataforma de intercambio de Cripto FTX obtuviera la aprobación del tribunal de quiebras. empezar a venderSus tenencias de Cripto , valoradas en 3.400 millones de dólares, han aumentado. El índice BTC DVOL de Deribit, la principal plataforma de intercambio de opciones de Cripto , que mide la volatilidad implícita a 30 días, ha aumentado de 32 a 42 en las últimas cuatro semanas.

Una disminución del precio junto con un aumento de la volatilidad implícita indica una preferencia por las opciones de venta, contratos derivados que ofrecen protección contra caídas de precios. La volatilidad implícita se refiere a las expectativas de los inversores sobre la turbulencia de los precios durante un período específico y se ve influenciada por la demanda de opciones de compra y venta. Esto significa que la correlación negativa se deriva de las expectativas y el posicionamiento ante una posible aversión al riesgo inducida por FTX.

El mercado se ha estado preparando durante los últimos meses para la posible aprobación de un ETF y, por lo tanto, ha mostrado gran preocupación por los movimientos asimétricos al alza. Jeff Anderson, operador senior de STS Digital, declaró a CoinDesk. "Esta percepción ha cambiado recientemente con la noticia de la liquidación de FTX y el temor a que el precio al contado toque fondo. Por lo tanto, la volatilidad implícita se ha visto afectada, con los precios al contado moviéndose en una zona de aparente debilidad".

Griffin Ardern, un operador de volatilidad de la firma de gestión de Cripto Blofin, dijo que las preocupaciones sobre un ajuste monetario adicional en los Mercados globales también están detrás del cambio en la tendencia de volatilidad.

Los próximos datos del IPC de agosto en EE. UU. probablemente mostrarán un repunte de la inflación, lo que significa que la Reserva Federal (Fed) probablemente tomará medidas adicionales de restricción de liquidez para frenar la reflación. En la redistribución de liquidez, los Cripto tienen la última prioridad, lo que significa que la liquidez almacenada en Cripto podría retirarse e invertirse en activos como efectivo o acciones estadounidenses, declaró Ardern.

"Eso ha aumentado la preferencia de los inversores por las opciones de venta, generando una correlación negativa entre los precios y la volatilidad", añadió Ardern.

Según RBC Economics, se espera que el informe del IPC, que se publicará el miércoles, muestre que el coste de la vida en EE. UU. aumentó ligeramente hasta el 3,6 % interanual en agosto, frente al 3,2 % de julio. Varios indicadores adelantados han advertido de un repunte de la inflación en los próximos meses. Es probable que esto KEEP a la Fed recortar los tipos de interés e inyectar liquidez en el mercado en un futuro próximo.

El año se ha caracterizado por una correlación positiva constante entre el valor del mercado y la volatilidad, salvo el último cambio negativo y el observado en mayo.

La correlación positiva significó que las subidas de precios recompensaron a los titulares de opciones call de BTC con ganancias direccionales, así como con ganancias por volatilidad. Con el regreso de la correlación negativa, los titulares de opciones put podrían obtener ganancias significativas durante posibles caídas de precios, en comparación con lo que las opciones calls obtendrían durante las subidas de precios. Este suele ser el caso en los Mercados de valores.