Correlação entre preço e volatilidade do Bitcoin torna-se negativa novamente enquanto os traders de Cripto observam as liquidações da FTX

• A correlação entre o Bitcoin e sua volatilidade implícita tornou-se negativa novamente, indicando preocupações dos investidores sobre movimentos de queda.
• Os investidores parecem preocupados que as liquidações iminentes da FTX e o aperto monetário contínuo do Federal Reserve farão com que os Preços de Cripto caiam, de acordo com um analista.

O preço do Bitcoin (BTC) e o indicador de volatilidade implícita de 30 dias da criptomoeda estão novamente se movendo na direção oposta. retornar a uma correlação negativarepresenta preocupações sobre as iminentes liquidações da FTX, de acordo com observadores.

A correlação de 60 dias entre o preço do bitcoin e a volatilidade implícita ficou negativa há uma semana e caiu para -0,29 na terça-feira, de acordo com a Velo Data.

O preço do Bitcoin caiu quase 10% em quatro semanas. O preço atingiu uma baixa de três meses abaixo de US$ 25.000 na segunda-feira, quando os comerciantes levaram em conta a possibilidade de que a extinta bolsa de Cripto FTX garanta a aprovação do tribunal de falências para começar a venderseus US$ 3,4 bilhões em Cripto . O índice BTC DVOL da principal exchange de opções de Cripto , Deribit, que mede a volatilidade implícita de 30 dias, aumentou de 32 para 42 nas últimas quatro semanas.

Uma redução no preço juntamente com um aumento na volatilidade implícita indica viés para opções de venda, contratos derivativos que oferecem proteção contra quedas de preço. A volatilidade implícita se refere às expectativas dos investidores para turbulência de preço ao longo de um período específico e é influenciada pela demanda por opções de compra e venda. Isso significa que a correlação negativa decorre de expectativas e posicionamento para uma potencial aversão ao risco induzida pela FTX.

"O mercado passou os últimos meses se preparando para uma potencial aprovação de ETF e, portanto, tem estado muito preocupado com movimentos assimétricos para o topo." Jeff Anderson, um trader sênior da STS Digital, disse à CoinDesk. "Esse sentimento mudou recentemente com as notícias de liquidação da FTX e temores de que o fundo possa cair do preço à vista. Como tal, a volatilidade implícita foi ofertada com os preços à vista se movendo em uma área de fraqueza percebida."

Griffin Ardern, um trader de volatilidade da empresa de gestão de Cripto Blofin, disse que preocupações com maior aperto monetário nos Mercados globais também estão por trás da mudança na tendência de volatilidade.

"Os dados iminentes do IPC de agosto dos EUA provavelmente mostrarão uma recuperação na inflação, o que significa que o Federal Reserve (Fed) provavelmente tomará medidas adicionais de aperto de liquidez para conter a reflação. Na redistribuição de liquidez, os Cripto são priorizados por último, o que significa que a liquidez armazenada em Cripto pode ser retirada e investida em ativos como dinheiro ou ações dos EUA", disse Ardern.

"Isso aumentou a preferência dos investidores por puts, gerando uma correlação negativa entre preços e volatilidade", acrescentou Ardern.

De acordo com a RBC Economics, o relatório do IPC previsto para quarta-feira deve mostrar que o custo de vida nos EUA subiu para 3,6% ano a ano em agosto, acima dos 3,2% em julho. Vários indicadores importantes alertaram sobre uma recuperação da inflação nos próximos meses. Isso provavelmente KEEP o Fed de cortar as taxas de juros e injetar liquidez no mercado tão cedo.

O ano foi caracterizado por uma correlação positiva consistente entre valor de mercado e volatilidade, exceto pela última reviravolta negativa e ONE observada em maio.

A correlação positiva significou que os ralis de preços recompensaram os detentores de opções de compra de BTC com ganhos direcionais, bem como ganhos de volatilidade. Com o retorno da correlação negativa, os detentores de opções de venda podem ganhar muito dinheiro durante potenciais quedas de preço em relação ao que as opções de compra ganhariam durante os ralis de preços. Esse é geralmente o caso nos Mercados de ações.