Предложенное FinCEN правило о Криптo кошельках может ударить по DeFi

Предложение Сети по борьбе с финансовыми преступлениями США (FinCEN), обязывающее Криптo биржи собирать персональные данные, включая имена и домашние адреса, у лиц, желающих перевести криптовалюты на свои кошельки, плохо сформулировано и может иметь масштабные последствия, утверждают ряд экспертов по регулированию.

Предлагаемое правило,представлен в прошлую пятницу, потребует от Криптo сбора этой личной информации от клиентов, которые переводят в общей сложности $3000 в день на «неразмещенные» кошельки (которые FinCEN также называет самостоятельными или самообслуживаемыми кошельками; пользователи Криптo могут знать их как частные кошельки или просто кошельки). Переводы на сумму более $10 000 в день потребуют от биржи подачи в FinCEN отчета о валютных транзакциях (CTR), сообщающего об этих транзакциях и лицах, совершающих их, федеральному правительству.

Предложенное нормотворчество, опубликованное в Федеральном реестре 23 декабря, быстро вызвало широкий резонанс в отрасли, жалобы были разными: от плохо определенных терминов в документе до самого спешного процесса. Комментарии принимаются до 4 января, что сокращает обычно длящийся месяцы период общественного обсуждения до двух недель.

По словам Джереми Аллера, генерального директора компании, спорное правило, как говорят, является личным проектом министра финансов Стивена Мнучина.USDCсоэмитент стейблкоина Circle. Изначально предполагалось, что он будет гораздо более строгим, чем окончательная версия, опубликованная на прошлой неделе.

Кроме того, похоже, что правило затягивается в процессе принятия правил, чтобы гарантировать его реализацию до вступления в должность избранного президента JOE Байдена в следующем месяце, сказал Ник Ньюман, генеральный директор Bitcoinфирма по самостоятельному хранению вещей Casa.

Сокращенный период комментариев сокращает время, которое биржи должны иметь для определения того, нужно ли им менять внутренние процессы, чтобы оставаться в соответствии, сказала Эми Дэвин Ким, главный специалист по Политика группы по защите прав потребителей в Палате цифровой коммерции. То, как биржи будут соответствовать, также остается открытым вопросом, сказала она.

«Это также может привести к тому, что регулируемые финансовые учреждения приостановят транзакции с использованием собственных кошельков, учитывая крайне сжатые сроки рассмотрения последствий этого правила, пока они внедряют инструменты, процессы и процедуры для выполнения требований», — сказал Ким.

Смутно определено

Несколько человек сообщили CoinDesk, что некоторые ключевые детали предлагаемого нормотворчества были плохо определены.

Возможно, самое вопиющее упущение: «нехостинговые кошельки» (излюбленный термин FinCEN для обозначения хранения собственной Криптo) на самом деле T определены в предлагаемом правиле, заявили Ким и Эндрю Джейкобсон, сотрудник Seward & Kissel.

«Примечательно, что в предисловии к NPRM [Уведомлению о предлагаемом нормотворчестве] прямо говорится о «неразмещенных кошельках» как о необходимости предлагаемого правила. Однако фактический язык предлагаемого правила не упоминает неразмещенные кошельки и не определяет их, что делает правило несоответствующим в его пояснительном языке фактическому языку правила», — сказал Ким.

Якобсон согласился, заявив CoinDesk , что, хотя есть «страницы и страницы объяснений и обоснований», объясняющих регулирование и обсуждающих неразмещенные кошельки, предлагаемое регулирование на самом деле T определяет, что такое неразмещенные кошельки. Обзор документа CoinDesk подтверждает это.

Читать дальше: США запускают давно ожидаемый план, согласно которому Криптo биржи будут идентифицировать личные кошельки

Фактические требования к отчетности также неясны, сказал Аллер. Хотя имена и адреса должны быть зарегистрированы и представлены, предлагаемое правило T уточняет, требуются ли также IP-адреса или адреса блокчейна.

Ким отметил, что в предлагаемых правилах также не говорится, должны ли финансовые учреждения собирать эту информацию у контрагентов или клиенты могут просто предоставлять ее.

«Наконец, как правило будет относиться к требованиям агрегации CTR для клиентов, которые используют несколько кошельков? Требование CTR относится к клиенту, а не к кошельку», — сказала она.

«Прорыв» DeFi

Само правило вряд ли повлияет на конечных пользователей, сказал Ньюман. Хотя изначально ходили слухи, что предложенное министерством финансов правило будет гораздо более строгим — вплоть до полного запрета нехостированных кошельков — это было бы гораздо сложнее реализовать.

«T , как регулируемые поставщики услуг, такие как биржи, будут на самом деле это реализовывать», — сказал он. «Будет необходимо соблюдение, если правило будет принято среди бирж, брокеров, других кастодианов, им придется это реализовать ONE или иным образом, и то, как они это реализуют, будет важно для того, каким будет пользовательский опыт».

По его словам, биржам, возможно, придется вносить в белый список отдельные адреса кошельков, чтобы гарантировать, что средства T будут отправлены на кошелек без необходимой личной информации.

ONE из областей, которая, по всей видимости, будет затронута, являются децентрализованные Финансы (DeFi). Многие люди сообщили CoinDesk, что наибольшее — и самое неясное — влияние предлагаемого правила будет на проекты DeFi.

Во ONE , многие проекты DeFi полагаются на смарт-контракты для хранения или депонирования средств. Пользователи взаимодействуют, например, с Compound , подключая свой кошелек MetaMask к кредитной платформе. Последующие транзакции отражаются в самом кошельке и являются уникальными для сбережений пользователя.

Плюс, эти платформы на основе смарт-контрактов T имеют физических адресов и не обязательно работают под эгидой реальной компании. Короче говоря, Uniswap продолжит свое существование, даже если основатели Uniswap будут арестованы.

Неясно, как такие платформы DeFi будут рассматриваться в соответствии с предлагаемым правилом FinCEN.

«Поскольку смарт-контракты не имеют имени или физического адреса, они, возможно, не смогут взаимодействовать с финансовой системой США», — сказал Ким.

Читать дальше: Генеральный директор Coinbase: администрация Трампа может «поспешно отменить» обременительные правила использования Криптo кошельков

Кроме того, смарт-контракты T обязательно имеют контрагентов, сказал Аллер. Если бизнес пытается отправить крупный платеж самостоятельно, используя Криптo, ему понадобятся имена и адреса контрагентов. Институциональные инвесторыПредоставление ликвидности платформе DeFi, по-видимому, не будет подпадать под действие таких правил.

По словам Кима из Цифровой палаты, это может поместить целый сегмент индустрии блокчейна в правовую серую зону.

«Министерство финансов не должно вводить правило, которое может оказать пагубное влияние на эту перспективную область развития, не понимая преимуществ для инноваций», — сказала она.

«А что, если вы хотите отправить на протокол Compound ? Там нет имени и адреса, это рынок», — сказал Аллер. «Это может создать ситуацию, когда единственный способ использовать протоколы DeFi — находиться за пределами США».

По его словам, это может повлиять даже на контракт стейкинга ETH 2.0. Чтобы сделать ставку на следующую итерацию блокчейна Ethereum , пользователи должны отправить 32 ETH на смарт-контракт, или около $20 000, что значительно превышает лимиты FinCEN.

«Неопределенность правила также ставит под сомнение, будут ли или могли ли бы быть приняты средства, которые использовались в DeFi, если бы пользователь попытался перевести эти средства в «размещенный» кошелек», — сказал Ким.

Проблемы Политика конфиденциальности

Аллер отметил, что правило FinCEN поднимает новые вопросы о Политика конфиденциальности и о том, как государственные регуляторы подходят к проблемам Политика конфиденциальности цифровых денег. Если биржи будут обязаны предоставлять агентству адреса блокчейна, физические адреса и имена, федеральное правительство сможет по сути отслеживать цифровую активность человека.

По его словам, это отличается от того, как обращаются с физическими наличными деньгами.

«Когда вы выходите из банка, они могут сообщить, что вы это сделали, но они T могут вас отслеживать», — сказал он. «Существует огромное количество персонально идентифицируемой информации, которая вот-вот начнет распространяться по всему миру».

Более того, правило может оказаться контрпродуктивным для фактической миссии FinCEN по отслеживанию злоумышленников, сказал Якобсон. Хотя новые требования к отчетности могут отпугнуть злоумышленников от американских бирж, вполне вероятно, что они просто откроют магазин на офшорной платформе.

«В некотором смысле это T , но может нанести ущерб целям регулирования FinCEN, поскольку они T будут собирать [эти данные]», — отметил он.

Читать дальше: Самостоятельные Bitcoin кошельки стали передовой в борьбе за регулирование Криптo

По словам Аллера, количество вопросов, поднятых в связи с предлагаемым нормотворчеством, должно означать необходимость продления периода подачи комментариев и необходимость взаимодействия Министерства финансов с участниками отрасли.

Ким отметил,Правило должной осмотрительности клиентовдля банков потребовалось более четырех лет на реализацию, и было сделано предварительное уведомление о предлагаемом нормотворчестве, а также проведены расширенные переговоры с отраслью.

Группы поддержки итакие компании как Coinbaseуже приступили к подготовке писем-комментариев в ответ на предложенное правило FinCEN.

Монетный центр даженастроить модуль дляупростить процесс принятия решений для широкой общественности.

«Если мы T выберем правильный подход, США могут оказаться значительно отстающими от других регионов мира в плане развития и инноваций», — сказал Ньюман из Casa. «Мы определенно T хотим, чтобы это произошло, поэтому нам нужно позаботиться об этом».