Правило Крипто гаманця, запропоноване FinCEN, може вдарити по DeFi

Пропозиція Мережі боротьби з фінансовими злочинами США (FinCEN), згідно з якою Крипто повинні збирати особисту інформацію, включаючи імена та домашні адреси, від осіб, які хочуть перевести криптовалюту у власні гаманці, є погано визначеною та може мати широкомасштабні наслідки, кажуть низка експертів з регулювання.

Запропоноване правило, представлений минулої п'ятниці, вимагатиме від Крипто бірж збирати цю особисту інформацію від клієнтів, які переказують загальну суму 3000 доларів США на день на «нерозміщені» гаманці (які FinCEN також називає гаманцями з власним розміщенням або самоохороною; користувачі Крипто можуть знати їх як приватні гаманці або, просто, гаманці). Перекази на суму понад 10 000 доларів США на день вимагатимуть від біржі подання звіту про валютні операції (CTR) до FinCEN, повідомляючи про ці операції та осіб, які їх здійснюють, до федерального уряду.

Запропонований нормативний документ, опублікований у Федеральному реєстрі 23 грудня, швидко викликав широку негативну реакцію в галузі: від погано визначених термінів документа до поспішного процесу. Коментарі мають бути надіслані до 4 січня, що скорочує період публічного обговорення, який зазвичай займає кілька місяців, до двох тижнів.

Суперечливе правило вважається особистим проектом міністра фінансів Стівена Мнучіна, сказав Джеремі Аллер, генеральний директор USDC співемітент стейблкойнів Circle. Спочатку вважалося, що він буде набагато суворішим, ніж остаточна версія, опублікована минулого тижня.

Крім того, схоже, що це правило гальмують у процесі нормотворчості, щоб забезпечити його впровадження до того, як новообраний президент JOE Байден вступить на посаду наступного місяця, сказав Нік Нойман, генеральний директор компанії Bitcoin самоскладська фірма Casa.

Скорочений період для коментарів скорочує час, який біржі мають для визначення того, чи потрібно їм змінювати свої внутрішні процеси, щоб залишатися у відповідності, сказала Емі Девайн Кім, головний Політика офіцер групи адвокатів Палати цифрової торгівлі. За її словами, питання, як біржі відповідатимуть, також залишається відкритим.

«Це також може призвести до того, що ці регульовані фінансові установи призупинять транзакції з використанням гаманців, які розміщені на власному хості, враховуючи надзвичайно короткий період часу для розгляду наслідків цього правила, поки вони впроваджують інструменти, процеси та процедури для виконання вимог», — сказав Кім.

Нечітко визначений

Декілька ключових деталей пропонованої нормотворчості були погано визначені, кілька людей повідомили CoinDesk.

Можливо, найяскравіша помилка: «нерозміщені гаманці», улюблений термін FinCEN для зберігання власної Крипто, насправді T визначено в запропонованому правилі, як Кім, так і юрист Seward & Kissel Ендрю Джейкобсон.

"Примітно, що у передмові до NPRM [Повідомлення про пропоновану нормотворчість] чітко обговорюється "нерозміщені гаманці" як спонукання до запропонованого правила. Однак фактична мова пропонованого правила не згадує нерозміщені гаманці та не дає їм визначення, що робить правило суперечливим у його пояснювальній мові порівняно з фактичною мовою правила", - сказав Кім.

Джейкобсон погодився, сказавши CoinDesk , що хоча існують «сторінки й сторінки пояснень і обґрунтувань», які пояснюють положення та обговорюють нерозміщені гаманці, запропоноване положення насправді T визначає, що таке нерозміщені гаманці. Огляд документа CoinDesk підтверджує це.

Читайте також: США розміщують довгоочікуваний план, щоб змусити Крипто ідентифікувати особисті гаманці

Фактичні вимоги до звітності також незрозумілі, сказав Аллер. Хоча імена та адреси мають бути записані та надіслані, пропонована норма T вказує, чи потрібні також IP-адреси чи адреси блокчейну.

За словами Кіма, у запропонованому нормативно-правовому акті також не зазначено, чи повинні фінансові установи збирати цю інформацію від контрагентів, чи клієнти можуть просто подавати цю інформацію.

"Нарешті, як це правило розглядатиме вимоги до агрегації CTR для клієнтів, які використовують кілька гаманців? Вимога CTR пов’язана з клієнтом, а не з гаманцем", – сказала вона.

«Зламний» DeFi

Саме правило навряд чи вплине на кінцевих користувачів, сказав Нойман. Хоча спочатку ходили чутки про те, що запропоноване Міністерством фінансів законодавство буде набагато суворішим – потенційно дійде до повної заборони гаманців без розміщення – це було б набагато складніше реалізувати.

«Що T , так це те, як регульовані постачальники послуг, такі як біржі, насправді це впроваджуватимуть», — сказав він. «Якщо правило буде прийнято між біржами, брокерами та іншими зберігачами, відповідність буде необхідна, їм доведеться втілити це в ONE чи інший спосіб, і те, як вони це реалізують, буде важливим для того, якою буде взаємодія з користувачем».

За його словами, біржам може знадобитися додати адреси окремих гаманців до білого списку, щоб гарантувати, що кошти T надсилатимуться на гаманець без необхідної особистої інформації.

ONE з сфер, яка, ймовірно, зазнає впливу, є децентралізовані Фінанси (DeFi). Кілька людей повідомили CoinDesk, що запропоноване правило найбільше – і найбільш незрозуміло – вплине на проекти DeFi.

З ONE боку, багато проектів DeFi покладаються на смарт-контракти для зберігання або депонування коштів. Користувачі взаємодіють, скажімо, з Compound , підключаючи свій гаманець MetaMask до платформи кредитування. Подальші транзакції відображаються в самому гаманці та унікальні для авуарів користувача.

Крім того, ці платформи на основі смарт-контрактів T мають фізичних адрес і не обов’язково працюють під егідою справжньої компанії. Коротше кажучи, Uniswap існував би, якби засновників Uniswap заарештували.

Незрозуміло, як такі платформи DeFi розглядатимуться згідно із запропонованим правилом FinCEN.

«Оскільки смарт-контракти не мають назви чи фізичної адреси, вони можуть не взаємодіяти з фінансовою системою США», — сказав Кім.

Читайте також: Генеральний директор Coinbase: Адміністрація Трампа може «поспішно відмовитися від» обтяжливих правил Крипто гаманця

Крім того, розумні контракти T обов’язково мають контрагентів, сказав Аллер. Якщо компанія намагається самостійно надіслати великий платіж за допомогою Крипто, їй знадобляться імена та адреси контрагентів. Інституційні інвестори надання ліквідності платформі DeFi, ймовірно, не підпадає під дію таких правил.

За словами Кіма з Цифрової палати, це може закинути цілий сегмент індустрії блокчейнів у юридичну сіру зону.

«Міністерство фінансів не повинно вводити правила, які можуть мати згубний вплив на цю перспективну сферу розвитку, не розуміючи переваг інновацій», — сказала вона.

"Що, якщо ви хочете надіслати до протоколу Compound ? Немає імені та адреси, це ринок", - сказав Аллер. «Це може створити ситуацію, коли єдиний спосіб використовувати протоколи DeFi — перебувати за межами США»

За його словами, це може навіть вплинути на контракт про стейкинг ETH 2.0. Щоб зробити ставку на наступну ітерацію блокчейну Ethereum , користувачі повинні надіслати 32 ETH на смарт-контракт, або близько 20 000 доларів США, що значно перевищує ліміт FinCEN.

«Нечіткість правила також ставить під сумнів те, чи будуть або можуть бути прийняті кошти, які використовувалися в DeFi, якщо користувач спробує перемістити ці кошти в «розміщений» гаманець», — сказав Кім.

Політика конфіденційності

Аллер зазначив, що правило FinCEN викликає нові питання щодо Політика конфіденційності та того, як державні регулятори підходять до проблем Політика конфіденційності цифрових грошей. Якщо біржі зобов’язані надавати агентству адреси блокчейнів, фізичні адреси та імена, федеральний уряд може фактично відстежувати цифрову діяльність особи.

За його словами, це відрізняється від того, як обробляються фізичні гроші.

«Коли ви виходите з банку, вони можуть повідомити, що ви це зробили, але вони T можуть вас відстежити», — сказав він. «Існує величезна кількість особистої інформації, яка ось-ось почне вибухати по всьому світу».

Крім того, правило може виявитися контрпродуктивним для фактичної місії FinCEN щодо відстеження зловмисників, сказав Джейкобсон. Хоча нові вимоги до звітності можуть відштовхнути зловмисників від американських бірж, цілком ймовірно, що вони просто створили магазин на офшорній платформі.

«У певному сенсі це T , але може зашкодити регулятивним цілям FinCEN, оскільки вони T будуть збирати [ці дані]», — зазначив він.

Читайте також: Власні Bitcoin гаманці стають передовою в боротьбі за регулювання Крипто

За словами Аллера, кількість проблем, які виникають у зв’язку з пропонованою нормотворчістю, має означати, що період для коментарів має бути подовжено та що Міністерство фінансів співпрацює з учасниками галузі.

Кім зазначив Правило належної перевірки клієнта Для банків знадобилося більше чотирьох років, щоб запровадити його, і ми побачили попереднє повідомлення про запропоновану нормотворчість, а також розширені переговори з галуззю.

Групи адвокації та такі компанії, як Coinbase вже почали готувати листи з коментарями щодо запропонованого правила FinCEN.

Навіть Coin Center налаштувати модуль для оптимізувати процес для широкої громадськості.

«Якщо ми T скористаємося правильним підходом, США можуть опинитися в значних труднощах порівняно з іншими регіонами світу з точки зору розвитку та інновацій», — сказав Нойман з Casa. «Ми точно T хочемо, щоб це сталося, тому це залежить від нас».