Валютные операции занимают центральное место в новом отчете BIS CBDC

Шестинедельный пилотный проект по оценке того, будут ли цифровые валюты центральных банков (CBDC) полезны для валютных переводов, успешно провел 20 различных коммерческих банков более 160 платежей на общую сумму около 22 миллионов долларов, сообщает Банк международных расчетов (БМР).раскрытыйв отчете в среду.

Центральные банки, базирующиеся в Гонконге, Китае, Объединенных Арабских Эмиратах и Таиланде, выпустили на платформе более 12 миллионов долларов, что позволило коммерческим банкам проводить платежи и транзакции по обмену иностранной валюты против платежа (PvP), говорится в отчете. Пилот был частью текущего проекта BIS mBridge, сотрудничества между международным финансовым институтом и центральными банками этих четырех стран, которое изучает CBDC и их возможную роль в трансграничных платежах и транзакциях с несколькими CBDC.

Группа намекнула на судебное разбирательство в кратком сообщении на LinkedIn, опубликованном в прошлом месяце, но поделилась всеми подробностями только перед конференцией Hong Kong Fintech Week, которая состоится на следующей неделе.

Читать дальше: BIS заявляет, что международный тест CBDC признан успешным

В отчете говорится, что ликвидность была ONE из основных проблем для вовлеченных банков.

«ONE из важных наблюдений является ограниченное количество транзакций FX PvP, которые были проведены во время пилота по сравнению с односторонними платежами», — говорится в отчете. «Это отчасти отражает относительно короткий промежуток времени, который банки должны были потратить на разгрузку своих иностранных CBDC из-за требования, установленного некоторыми центральными банками для клиринга остатков своих CBDC в конце дня, а также ограниченные перекрывающиеся часы RTGS [валовых расчетов в реальном времени] между четырьмя юрисдикциями».

Согласно документу, опубликованному в среду, ONE из проблем, обнаруженных банками, было то, что в транзакциях on-bridge отсутствовал «эффективный механизм определения валютных цен». Вместо этого валютные курсы определялись off-bridge, до совершения транзакций, что привело к необходимости банкам использовать уже имеющиеся остатки в счета ностровместо использования самого mBridge.

«Учитывая необходимость полагаться на существующие корреспондентские банковские отношения для обеспечения ликвидности, реальный характер транзакций и короткий срок пилотного проекта, транзакции в основном осуществлялись между банками с уже существующими деловыми и сервисными отношениями», — говорится в отчете.

Группа рекомендовала интегрировать функции для решения проблем ликвидности в будущих тестах.

Централизованный тест

Большая часть отчета посвящена тому, как на самом деле был организован пилотный проект, и говорится, что он «потребовал широкой координации и взаимодействия как внутри, так и между центральными и коммерческими банками».

Банки также использовали централизованную версию реестра mBridge для целей пилота, говорится в отчете. Группа планирует рассмотреть «дальнейшее распределение развертывания и операций» в будущих пилотных программах.

Сам пилотный проект проходил в три этапа с 15 августа 2022 года по 23 сентября, на каждом этапе добавлялись новые юрисдикции.

В течение этих шести недель банки пробовали проводить транзакции в CBDC банка-получателя, выпуская и погашая собственные CBDC и обменивая ONE CBDC на другие.

«На этой платформе коммерческий банк может осуществлять транзакции с любым другим коммерческим банком напрямую в режиме «равный-равному». Среди 20 участвующих коммерческих банков, по пять из каждой юрисдикции, эта связь позволила установить 150 различных двусторонних и прямых потенциальных соединений», — говорится в отчете.

Пилот также включил защитные меры для предотвращения проблем с избыточной или недостаточной ликвидностью. Заглядывая вперед, в отчете также отмечаются потенциальные последствия разрешения коммерческим банкам участвовать в иностранных транзакциях CBDC.

В отчете говорится, что в ходе пилотного проекта этим летом местный банк должен был участвовать по крайней мере в ONE части любой транзакции, за исключением транзакций в валюте, иностранной для обоих контрагентов.

«В ходе пилотного проекта, хотя банки-участники могли напрямую совершать транзакции в CBDC других юрисдикций на платформе, иностранные банки были ограничены в том, как они могли перемещать CBDC на mBridge», — говорится в отчете. «... Это гарантирует, что значительные объемы национальной валюты не смогут накапливаться за рубежом вне контроля центрального банка, что ограничивает возможности использования валюты в спекулятивных целях».

В отчете говорится, что в течение следующих двух лет группа центральных банков планирует сосредоточиться на управлении ликвидностью, Истории цен на валютном рынке, правовых рамках, Политика конфиденциальности данных, децентрализованном развертывании и других вариантах использования в бизнесе в дальнейших пилотных проектах.

«Вооружённый уроками пилотного проекта и более ранних этапов проекта, проект mBridge продолжит свою работу», — говорится в отчёте. «Это включает в себя разработку и тестирование технологий — включая улучшение существующих функций и добавление новых функций к платформе — в попытке перейти от текущей пилотной фазы к MVP и, в конечном итоге, к готовой к производству системе».