Операції з іноземною валютою займають центральне місце в новому звіті BIS CBDC

Шеститижневий пілотний проект для оцінки того, чи будуть цифрові валюти центрального банку (CBDC) корисними для переказів іноземної валюти, 20 різних комерційних банків провели понад 160 платежів на загальну суму близько 22 мільйонів доларів США, Банк міжнародних розрахунків (BIS). виявлено у звіті в середу.

Центральні банки Гонконгу, Китаю, Об’єднаних Арабських Еміратів і Таїланду випустили понад 12 мільйонів доларів на платформі, дозволяючи комерційним банкам здійснювати платежі та транзакції «Платежі проти платежів» (PvP), йдеться у звіті. Пілотний проект був частиною поточного проекту BIS mBridge, співпраці між міжнародною фінансовою установою та центральними банками цих чотирьох країн, який вивчає CBDC та їх можливу роль у транскордонних платежах і транзакціях із кількома CBDC.

Група натякнула на судовий процес у короткому дописі на LinkedIn, опублікованому минулого місяця, але розповіла всі деталі лише перед конференцією Hong Kong Fintech Week наступного тижня.

Читайте також: Знаковий міжнародний тест CBDC вважається успішним, повідомляє BIS

Ліквідність була ONE з ключових проблем для залучених банків, йдеться у звіті.

«ONE із важливих зауважень є обмежена кількість транзакцій FX PvP, які проводилися під час пілотного періоду порівняно з односторонніми платежами», — йдеться у звіті. «Це частково відображало відносно короткий проміжок часу, який банки мали розвантажити свої іноземні CBDC через вимогу, встановлену деякими центральними банками щодо очищення балансів їхніх CBDC наприкінці дня, разом із обмеженим перекриванням годин RTGS [валових розрахунків у реальному часі] між чотирма юрисдикціями».

Відповідно до документа, опублікованого в середу, ONE з проблем, яку банки виявили, було відсутність «ефективного механізму виявлення цін на валюті» у транзакціях на мосту. Натомість валютні курси визначалися поза мостом, до здійснення транзакцій, що призвело до того, що банкам потрібно було використати наявні залишки в рахунки ностро а не використовувати сам mBridge.

«Враховуючи необхідність покладатися на існуючі кореспондентські банківські відносини для ліквідності, реальну вартість транзакцій і короткий проміжок часу пілотного періоду, транзакції відбувалися, здебільшого, між банками, які вже існували ділові та сервісні відносини», – йдеться у звіті.

Група рекомендувала інтегрувати функції для вирішення проблем ліквідності в майбутніх тестах.

Централізоване тестування

Значна частина звіту розповідає про те, як насправді було створено пілотний проект, і стверджується, що він «вимагав широкої координації та взаємодії як всередині, так і між центральними банками та комерційними банками».

Банки також використовували централізовану версію реєстру mBridge для пілотних цілей, йдеться у звіті. Група планує розглянути «подальший розподіл розгортання та операцій» у майбутніх пілотних програмах.

Сам пілот проходив у три етапи з 15 серпня 2022 року по 23 вересня, додаючи нові юрисдикції на кожному етапі.

Протягом цих шести тижнів банки випробовували транзакції в CBDC банку-одержувача, випускаючи та погашаючи власні CBDC і свопуючи з ONE CBDC на інший.

«На платформі комерційний банк може здійснювати транзакції з будь-яким іншим комерційним банком безпосередньо в одноранговій манері. Серед 20 комерційних банків-учасників, по п’ять із кожної юрисдикції, цей зв’язок уможливив 150 різних двосторонніх і прямих потенційних з’єднань», – йдеться у звіті.

Пілотний проект також включив запобіжні заходи для запобігання проблемам надмірної або недостатньої ліквідності. Заглядаючи вперед, у звіті відзначаються потенційні наслідки дозволу комерційним банкам брати участь в іноземних транзакціях CBDC.

Під час цього літнього пілотного періоду вітчизняний банк мав брати участь принаймні в ONE частині будь-якої транзакції, зазначається у звіті, за винятком операцій у валюті, іноземній для обох контрагентів.

«Під час пілотного проекту банки-учасники могли безпосередньо здійснювати транзакції в CBDC інших юрисдикцій на платформі, іноземні банки мали обмеження щодо того, як вони могли переміщувати CBDC на mBridge», — йдеться у звіті. «... Це гарантує, що значні обсяги національної валюти не можуть накопичуватися в офшорах поза контролем центрального банку, обмежуючи можливості для використання валюти в спекулятивних цілях».

Група центрального банку планує зосередитися на управлінні ліквідністю, Цікаве валютних цін, законодавчій базі, Політика конфіденційності даних, децентралізованому розгортанні та інших бізнес-випадках використання в подальших пілотних проектах протягом наступних двох років, йдеться у звіті.

«Озброєний уроками пілотної та попередніх фаз проекту, Project mBridge продовжить свою роботу», — йдеться у звіті. «Це включає в себе розробку технології та тестування, включаючи вдосконалення існуючих функціональних можливостей і додавання нових функціональних можливостей на платформу, щоб перейти від поточної пілотної фази до MVP і, зрештою, до системи, готової до виробництва».