Банковские отношения Tether и риски, связанные с коммерческими бумагами, подробно описаны в недавно опубликованных юридических документах

Эмитент стейблкоинаTetherхранил свои средства в четырех банках, двух компаниях по управлению инвестициями, двух золотых депозитариях и у золотого брокера, а также в своей собственной дочерней компанииБитфинекс в марте 2021 года, как показывают документы, полученные CoinDesk .

Это такжеимел средства в коммерческих бумагахи другие ценные бумаги, выпущенные различными организациями, включая Qatar National Bank QPSC, Barclays Bank PLC, Deutsche Bank AG, Emirates NBD Bank PJSC и Natwest Group PLC. И большой процент ее эмитентов были различными китайскими банками и финансовыми учреждениями.

Прошлая зависимость Tether от коммерческих бумаг — не новость. Компания, которая выпускает и поддерживает крупнейшую в мире стейблкоин по рыночной капитализации, признала вложение средств в коммерческие бумаги в 2021 году. Но степень, в которой компания полагалась на этот тип активов, ранее не была известна.

The Agricultural Bank of China Ltd, Bank of China Hong Kong, Bank of Communications Co Ltd, Industrial and Commercial Bank of China, China Merchants Bank, China Construction Bank, China Everbright Bank Co и другиевсе выпущенные коммерческие бумаги и ценные бумаги, которые Tether использовал для обеспечения своего токена.

Примечание редактора: эта статья основана на документах, полученных по Request Закона о свободе информации в Генеральную прокуратуру Нью-Йорка. CoinDesk просматривает документы, в частности, чтобы гарантировать, что никакая личная информация лица не будет непреднамеренно передана, и редактирует их, где это необходимо, перед тем, как опубликовать их полностью.

31 марта 2021 года Tether заявила, что у нее в этих учреждениях находится более 35,5 млрд долларов США в эквиваленте, согласно документам. Они были предоставлены CoinDesk Генеральной прокуратурой Нью-Йорка (NYAG) в ответ на Request о свободе информации штата (FOIL), поданный в июне 2021 года. Документы, по-видимому, были созданы 4 августа 2021 года и служат снимком операций Tether в тот день. Еще 5,1 млрд долларов были детализированы в разделе «кредитование USDT » и другие активы, что составляет общую сумму активов в размере 40,6 млрд долларов США, что примерно соответствует 40,8 млрд USDT в обращении на тот момент.

Таким образом, документы предлагают RARE , но ограниченное окно в финансы Tether, которые долгое время были предметом споров и догадок в Криптo . Когда генеральный прокурор Летиция Джеймс объявила об урегулировании ее офиса с Tether в феврале 2021 года, она сказала, что были времена в 2017 и 2018 годах, когда USDT, стейблкоин Tether, не был полностью поддержан. Новые документы, созданные через шесть месяцев послеурегулированиерасследования NYAG не доказывают и не опровергают это утверждение.

Однако они добавляют еще ONE кусочек к головоломке, где Tether хранит активы, обеспечивающие токен. За эти годы информация о банковских отношениях компании появилась только в по каплям и уныние.

Tether (USDT) — крупнейшая в мире стейблкоин-валюта, играющая важную роль в качестве контрагента для Криптo сделок на бесчисленных биржах. Она разработана для поддержания своей стоимости по отношению к доллару США, при этом Tether утверждает, что держит в резерве активы на сумму не менее одного доллара для каждого токена USDT в обращении. Компанию давно преследуют опасения, что USDT не полностью обеспечен, обеспокоенность Генеральной прокуратуры штата Нью-Йорк, по-видимому, была оправдана в апреле 2019 года, когда она объявил что Tether одолжил около $850 млн резервов Bitfinex, бирже, с которой он делит корпоративных должностных лиц и родительские права. Bitfinex потеряла доступ к этой сумме собственных средств, когда ее платежный процессор был конфискован властями.

В своем Request FOIL CoinDesk запросил документы, подробно описывающие USDT поддержка стейблкоина после того, как Tether опубликовал свой первый публичный документ, в котором излагались его резервы. В то времяпочти половина была вложена в неуказанные коммерческие бумаги.

Объявляя о своем урегулировании с офисом NYAG в 2021 году, Tether заявила, что опубликует ту же информацию, которой она поделилась с NYAG о своих резервах, в течение как минимум двух лет. Ее первый публичный выпуск в мае 2021 года составили пару круговых диаграмми краткое заявление.

Отчет о портфолио в опубликованных документах от 7 апреля 2021 года содержатся похожие круговые диаграммы, но гораздо больше информации, предоставляющей конкретные суммы в долларах США для резервов Tether. Информация, касающаяся фактических срочных депозитов, была отредактирована, но показывает, что Tether держал миллионы в резервах в депозитных сертификатах, облигациях и особенно в коммерческих бумагах.

Согласно письму от 4 июня 2021 года, Tether хранил средства в Ansbacher (Bahamas) Limited (подтверждающее Отчеты Форбсс февраля этого года) и Capital Union Bank на Багамах (последние отношения ранеесообщили(по данным Financial Times) и Far Eastern International Bank на Тайване (об использовании Tether тайваньских банков ранее сообщалосьБлумберг, хотя имена не были названы). Однако подавляющее большинство его активов находилось в базирующемся на Багамах Deltec Bank and Trust — более 26 миллиардов долларов по состоянию на март того года. (Отношения с Deltec стали публичными с ноября 2018 года, когда Tether опубликовал письмо на бланке банка, на котором, как известно, было написано закорючка подписи и нет имени сотрудника. Председатель Deltec позже подтвердил CoinDesk, что документ был аутентичный.)

В соответствии с CoinGeckoПо состоянию на 22:30 по восточному времени 31 марта 2021 года в обращении находилось USDT на сумму 40,8 млрд долларов США.

В том же документе подробно описываются активы, находящиеся в активах каждого из соответствующих учреждений, и подтверждается, что Tether имел значительную часть своих резервов в коммерческих бумагах.

Другой отчет о портфеле, выпущенный Ansbacher, дополнительно разбивает эти данные, показывая, что почти 85% активов Tether в финансовом учреждении были коммерческими бумагами. Корпоративные облигации составляли большую часть остатка, причем 13,7% активов Tether имели эту форму. Высокодоходные облигации, облигации с плавающей ставкой и кредитные счета составляли остаток.

Документ не был подписан.

Сходным образом, Капитал Юнион Банкпредоставил отчетв котором говорилось, что почти 88% активов Tether представляют собой «ликвидные активы», хотя более подробная разбивка не приводится.

В некоторых из этих документов подробно описывается общение юридической группы Tether с офисом генерального прокурора Нью-Йорка сразу после они поселилисьрегуляторадлительное расследование в отношении Tether.

Согласно ONE из этих сообщений, после урегулирования у офиса генерального прокурора Нью-Йорка возникли вопросы относительно активов Tether в виде коммерческих бумаг.

«Что касается приобретения Tether активов коммерческих бумаг, Tether имеет счета в разных банках, как указано в нашем предыдущем письме. Tether запрашивает котировки на предложения коммерческих бумаг у тех банков, которые, в свою очередь, Request их у брокеров и других контрагентов, которые либо напрямую работают с эмитентами для выпуска коммерческих бумаг, либо работают на вторичных Рынки для покупки коммерческих бумаг», — говорится в письме внешнего юриста Tether, отправленном 25 июня 2021 года.

CoinDesk получил документы после почти двухлетней юридической битвы после того, как Tether подал иск, чтобы помешать NYAG опубликовать их. Klaris Law представлял CoinDesk в суде, обеспечение победы в феврале.

До публикации этой статьи Tether опубликовал заявлениепризнавая, что сотрудник NYAG FOIL раскрыл документы после того, как компания не предприняла необходимые шаги для обжалования решения суда, предписывающего предоставить доступ к документам.второе утверждениеОпубликованное в пятницу сообщение якобы подробно описывает содержание документов.

«Tether инициировала эти разбирательства в первую очередь для того, чтобы предотвратить публичное распространение конфиденциальных данных клиентов и предотвратить использование конфиденциальной коммерческой информации, которая потенциально может быть использована злоумышленниками», — говорится в первом заявлении. «Однако наша постоянная и демонстрируемая приверженность прозрачности означает, что мы должны отдать приоритет открытости, а не дальнейшим длительным и непродуктивным американским судебным разбирательствам, которые отвлекают от реальных проблем, с которыми сталкивается наше сообщество».

Tether не сразу ответил на подробный список вопросов по некоторым документам.

В своем заявлении Tether также сообщила, что «сочла подозрительным» отвязку USDT после того, как миллионы долларов были проданы на децентрализованных Финансы пулах «в тот же день», когда правительство Нью-Йорка поделилось документами с CoinDesk.

На самом деле,стейблкоин ненадолго потерял привязку до 07:00 UTC(3:00 утра по восточному времени) 15 июня, как минимум за пять часов до того, как сотрудник NYAG FOIL поделился документами с юристами CoinDesk.

«CoinDesk узнал от наших юристов 12 июня, что мы наконец получим документы после долгого судебного разбирательства, в котором Tether пытался заблокировать их Раскрытие информации», — сказал Марк Хохштейн, исполнительный редактор CoinDesk. «Мы не делились новостью о нашей WIN ни с кем за пределами нашей редакции, пока не получили документы утром 15 июня в Нью-Йорке, через несколько часов после того, как USDT потерял свою привязку. CoinDesk поддерживает честность нашей отчетности».

ОБНОВЛЕНИЕ (16 июня 2023 г., 15:55 UTC):Уточняется, что Tether могла иметь средства в других неуказанных ценных бумагах в дополнение к коммерческим бумагам.