Банківські стосунки Tether, комерційні папери, деталізовані в нещодавно опублікованих юридичних документах

Емітент стейблкойнів Tether зберігав свої кошти в чотирьох банках, двох компаніях з управління інвестиціями, двох золотих депозитаріях і золотому брокері, а також у власній дочірній компанії Bitfinex у березні 2021 року, свідчать документи, отримані CoinDesk .

Це також мав кошти в комерційних паперах та інші цінні папери, випущені різними організаціями, включаючи Qatar National Bank QPSC, Barclays Bank PLC, Deutsche Bank AG, Emirates NBD Bank PJSC та Natwest Group PLC. І великий відсоток його емітентів становили різні китайські банки та фінансові установи.

Минула залежність Tether від комерційних паперів не є новиною. Компанія, яка випускає та обслуговує найбільший у світі стейблкоїн за ринковою капіталізацією, визнала розміщення коштів у комерційних паперах у 2021 році. Але раніше не було відомо, наскільки компанія покладалася на цей тип активів.

The Agricultural Bank of China Ltd, Bank of China Hong Kong, Bank of Communications Co Ltd, Industrial and Commercial Bank of China, China Merchants Bank, China Construction Bank, China Everbright Bank Co тощо всі випущені комерційні папери і цінні папери, які Tether використовував для забезпечення свого токена.

Примітка редактора: ця стаття ґрунтується на документах, отриманих через Request Закону про свободу інформації до офісу генерального прокурора Нью-Йорка. CoinDesk переглядає документи, частково для того, щоб переконатися, що особиста інформація жодної особи ненавмисно передається, і редагує, якщо це необхідно, перш ніж оприлюднити їх повністю.

Згідно з документами, 31 березня 2021 року Tether заявив, що має понад 35,5 мільярдів доларів США в еквіваленті цих установ. Офіс генерального прокурора Нью-Йорка (NYAG) надав їх CoinDesk у відповідь на Request штату про Закон про свободу інформації (FOIL), поданий у червні 2021 року. Схоже, документи були створені 4 серпня 2021 року та служать знімком операцій Tether у той день. Ще 5,1 мільярда доларів США були деталізовані в розділі «Кредитування USDT » та інші активи на загальну суму активів у 40,6 мільярда доларів США, що приблизно відповідає 40,8 мільярдам USDT , які були в обігу на той час.

Таким чином, документи пропонують RARE , але обмежене вікно у фінанси Tether, що довгий час є предметом суперечок і припущень у Крипто . Коли в лютому 2021 року генеральний прокурор Летіція Джеймс оголосила про мирову угоду свого офісу з Tether , вона сказала, що в 2017 і 2018 роках були часи, коли USDT, стейблкойн Tether, не було повністю підтримано. Нові документи, створені через півроку після поселення розслідування NYAG, не доводять і не спростовують це твердження.

Однак вони додають ще ONE деталь до загадки того, де Tether зберігає активи, що підтримують токен. Протягом багатьох років інформація про банківські відносини компанії виходила лише в дриби і драби.

Tether (USDT) — найбільший у світі стейблкоїн, який відіграє важливу роль як актив контрагента для Крипто торгів на незліченних біржах. Він створений для того, щоб зберегти свою вартість по відношенню до долара США, а Tether стверджує, що утримує активи вартістю принаймні один долар у резерві для кожного окремого токена USDT в обігу. Компанію вже давно переслідують занепокоєння щодо того, що USDT не підтримується повністю. Занепокоєння офісу генерального прокурора штату Нью-Йорк, здавалося б, виправдано у квітні 2019 року, коли оголосив що Tether позичив близько 850 мільйонів доларів у вигляді резервів Bitfinex, біржі, з якою він має корпоративних посадових осіб та батьківство. Bitfinex втратив доступ до цієї суми власних коштів, коли влада конфіскувала його платіжний процесор.

У своєму Request FOIL CoinDesk запросив документи з детальним описом USDT підтримка стейблкойна після того, як Tether опублікував свій перший публічний документ, в якому вказано, з чого складаються його резерви. У той час, майже половина була в невизначених комерційних паперах.

Оголошуючи про мирову угоду з офісом NYAG у 2021 році, Tether стверджував, що публікуватиме ту саму інформацію, якою ділився з NYAG, у своїх резервах щонайменше протягом двох років. Перший публічний випуск у травні 2021 року склав пару кругових діаграм і коротку заяву.

Звіт про портфоліо в оприлюднених документах від 7 квітня 2021 року містить схожі кругові діаграми, але набагато більше інформації, вказуючи конкретні суми в доларах США для резервів Tether. Інформація, що стосується фактичних строкових депозитів, була видалена, але показує, що Tether зберігав мільйонні резерви в депозитних сертифікатах, облігаціях і особливо в комерційних паперах.

Відповідно до листа від 4 червня 2021 року Tether зберігав кошти в Ansbacher (Bahamas) Limited (що підтверджує Звіт Forbes з лютого цього року) і Capital Union Bank на Багамських островах (останні відносини були раніше повідомили Financial Times) і Far Eastern International Bank на Тайвані (про використання Tether тайванських банків раніше повідомлялося Bloomberg, хоча імена не були вказані). Однак переважна більшість його активів перебувала в Deltec Bank and Trust із Багамських островів – понад 26 мільярдів доларів станом на березень того року. (Відносини Deltec були публічними з листопада 2018 року, коли Tether оприлюднив лист на фірмовому бланку банку, який містив загойдування підпису і немає імені працівника. Пізніше голова Deltec підтвердив CoinDesk, що документ є автентичний.)

Відповідно до CoinGeckoстаном на 22:30 за східним часом 31 березня 2021 року в обігу було USDT на суму 40,8 мільярда доларів США.

Далі в цьому документі детально описано, які активи були в активах кожної з відповідних установ, підтверджуючи, що Tether мав значну кількість своїх резервів у комерційних паперах.

інший звіт про портфоліо, виданий Ansbacher, далі розбиває ці деталі, показуючи, що майже 85% активів Tether у фінансовій установі були комерційними паперами. Корпоративні облігації склали основну частину решти, причому 13,7% акцій Tether приймають цю форму. Решту становили високоприбуткові облігації, векселі з плаваючою ставкою та кредитні рахунки.

Документ не був підписаний.

Так само Capital Union Bank надав звіт який заявив, що майже 88% холдингів Tether є «ліквідними активами», хоча він не надав подальшої розбивки.

Деякі з цих документів детально описують комунікацію юридичної групи Tether з офісом NYAG одразу після цього вони осіли регулятора тривале розслідування Tether.

Відповідно до ONE з цих повідомлень, офіс NYAG мав запитання щодо комерційних паперів Tether після врегулювання.

"Що стосується придбання Tether комерційних паперів, Tether веде рахунки в різних банках, як зазначено в нашому попередньому листі. Tether запитує котирування комерційних паперів у тих банків, які, у свою чергу, Request їх у брокерів та інших контрагентів, які або безпосередньо мають справу з емітентами для випуску комерційних паперів, або які працюють на вторинних Ринки для купівлі комерційних паперів", - йдеться в листі від зовнішнього юрисконсульта Tether, надісланому 25 червня. 2021 рік.

CoinDesk отримав документи після майже дворічної судової тяганини після того, як Tether подав заяву на блокування NYAG від їх оприлюднення. Klaris Law представляв CoinDesk у суді, забезпечивши перемогу в лютому.

До публікації цієї статті Tether опублікував заяву визнаючи оприлюднення документів співробітником NYAG FOIL після того, як компанія не вжила необхідних заходів, щоб оскаржити рішення суду, яке зобов’язує надати документи. А друге твердження опублікована в п'ятницю, мала на меті докладно викласти документи.

«Tether ініціював це провадження в першу інстанцію, щоб запобігти публічному поширенню конфіденційних даних клієнтів і запобігти використанню конфіденційної комерційної інформації, яка потенційно може бути використана зловмисниками», — йдеться в першій заяві. «Однак наша постійна і очевидна відданість прозорості означає, що ми повинні віддати перевагу відкритості, а не подальшим тривалим і непродуктивним американським судовим розглядам, які відволікають увагу від реальних проблем, з якими стикається наша спільнота».

Tether не відразу відповів на детальний список запитань щодо деяких документів.

У своїй заяві Tether також зазначив, що «визнав підозрілим» те, що USDT припинив прив’язку після того, як мільйони доларів були продані через децентралізовані Фінанси пули «в той самий день», коли уряд Нью-Йорка надав документи CoinDesk.

Фактично, стейблкойн ненадовго втратив прив'язку до 07:00 UTC (3:00 ранку за східним часом) 15 червня, принаймні за п’ять годин до того, як офіцер NYAG FOIL поділився документами з адвокатами CoinDesk.

«12 червня CoinDesk дізнався від наших юристів, що ми нарешті отримаємо документи після тривалої судової суперечки, під час якої Tether намагався заблокувати їх Повідомлення», — сказав Марк Хохштайн, виконавчий редактор CoinDesk. "Ми не ділилися новиною про нашу WIN з кимось за межами нашої редакції, доки ми не отримали документи вранці 15 червня в Нью-Йорку, через кілька годин після того, як USDT втратив прив'язку. CoinDesk підтримує цілісність наших звітів".

ОНОВЛЕННЯ (16 червня 2023 р., 15:55 UTC): Уточнюється, що Tether міг мати кошти в інших невизначених цінних паперах на додаток до комерційних паперів.