В прошлом месяце инкубатор Ethereum ConsenSys подал в суд на Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) с просьбой вынести судебный запрет, требуя от федерального суда запретить регулятору расследовать его предложение MetaMask или объявить Ether (ETH) ценной бумагой. Это последняя компания, которая Социальные сети растущей тенденцией упреждающих судебных разбирательств против SEC.

Вы читаете State of Криптo, информационный бюллетень CoinDesk , посвященный взаимодействию Криптовалюта и правительства. кликните сюдачтобы подписаться на будущие выпуски.

Подача иска против SEC

Повествование

Думаю, будет справедливо сказать, что расследования и принудительные действия Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) против Криптo переросли в полномасштабную юридическую войну, в ходе которой Криптo подают иски и разворачивают целые кампании в прессе, чтобы противостоять SEC.

Почему это важно

Кажется все более маловероятным, что Конгресс действительно примет закон, который решит проблемы Криптo в NEAR будущем. В результате растущая стратегия отрасли, направленная на поиск судебных побед, может оказаться ONE, так сказать, — если федеральные судьи, апелляционные суды и (я предполагаю) Верховный суд США начнут создавать прецедентное право для использования компаниями и регулирующими органами, это станет ONE из способов обеспечения того, что Криптo называет ясностью регулирования.

Разбираем это

В прошлом месяце разработчик Ethereum ConsenSys превентивно подал в суд на SEC для судебного запрета. Фирма обратилась в федеральный суд Техаса с просьбой запретить регулятору расследовать ее, выдвигая обвинения против кошелька MetaMask или сервисов MetaMask и объявляя эфир (ETH) не ценной бумагой. В неотредактированной версии иска, поданного позже, ConsenSys утверждала, что SEC начал официальное расследование на предмет того, является ли ETH ценной бумагой (хотя SEC, судя по документам, пока не пришла к какому-либо выводу).

Они присоединяются кОбразовательный фонд DeFi и компания Beba, который подал в суд на SEC в начале месяца,Ассоциация блокчейна и Альянс за свободу Криптo Техаса, который ранее на этой неделе подал в суд на то, как Комиссия по ценным бумагам и биржам определяет "дилер" икомпания называется Lejilex, которая хочет запустить Криптo под названием "Легальный.Обмен." Каждая из этих лоббистских групп или компаний обеспокоена тем, что группа или компании, которые представляют группы, могут быть привлечены к ответственности по различным обвинениям. Тем не менее, они разделяют одну и ту же фундаментальную точку зрения: что SEC переходит границы в регулировании Криптo или что фундаментальный вопрос о том, как Криптo вписываются в законы о ценных бумагах, требует более определенного ответа.

Это растущая тактика среди Криптo , которые демонстративно подали заявку федеральные округаизвестен тем, что не полностью поддерживает административное государство.

В прошлом месяце Ассоциация блокчейна и адвокат (и кандидат в Сенат от Республиканской партии Массачусетса) Джон Дитон также подали заключения в поддержку ходатайства Coinbase о промежуточной апелляции по ONE из ее дел в SEC.

Coinbase хочет, чтобы апелляционный суд вынес решение о том, как тест Хауи может применяться к цифровым активам. В обоих заключениях amicus в основном утверждается, что суды в настоящее время T согласны по этому вопросу, и должна вмешаться более высокая власть, чтобы хотя бы попытаться заставить различных федеральных судей согласиться.

Следующий вопрос, насколько успешными могут быть эти иски и аргументы. И настоящий ответ:кто знает. Федеральные суды до сих пор выносили различные решения по вопросам Криптo . У SEC были некоторые заметные победы, например, против Terraform Labs и Coinbase в ранних ходатайствах (и ONE судебном разбирательстве), не говоря уже о прошлых победах над Telegram и Kik. У отрасли есть некоторые победы, например, раздельное решение в деле SEC Ripple или предполагаемый групповой иск против Uniswap (подан тем же судьей, который курировал дела SEC против Coinbase и USA против Roman Storm).

Тот факт, что все эти иски требуют немного разных вещей, конечно, T прояснит сразу некоторые из этих вопросов.

Тем временем SEC продолжает проводить различные расследования. В последние недели Robinhood и Uniswap объявили, что получили уведомления Wells от агентства, связанные с их предложениями Криптo . Эти уведомления представляют собой документы, в которых SEC заявила, что у нее достаточно доказательств для возбуждения принудительных мер, и обычно у получателей есть возможность оспорить принудительные меры.

Вид с высоты 30 000 футов позволяет предположить, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), несмотря на все меры принудительного характера, принятые ею за последний год, начинает завершать некоторые из своих расследований и готова передать их в суд.

Стоит отметить, что председатель SEC Гэри Генслер довольно ясно выразил свое отношение к Криптo: большинство токенов — это ценные бумаги, повторял он снова и снова. Он повторил эту точку зрения на CNBC во вторник, противопоставив эмитентов токенов публично торгуемым компаниям.

«Не предрешая ни ONE из них, многие из этих токенов являются ценными бумагами в соответствии с законодательством страны, как оно толкуется Верховным судом США. Поэтому мы Социальные сети этому закону», — сказал он. «И вы, инвесторы, не получаете требуемых или необходимых раскрытий информации об этих активах... Где раскрытия информации об этих Криптo , аналогичные этим сезонным отчетам о доходах?»

Генслер не ответил на вопрос об ETH во время интервью.

Есть несколько предысторий всех этих юридических споров. Во ONE , как уже упоминалось выше, Конгресс T выглядит особенно близким к принятию даже счет стейблкоина, не говоря уже о законодательстве о рыночной структуре.

Мы также сейчас примерно через шесть месяцев до всеобщих выборов в США и через семь месяцев до инаугурации. Я не утверждаю, что у SEC может не хватить времени перед тем, что LOOKS как напряженные выборы, но намек на напряженные выборы определенно есть.

Истории, которые вы могли пропустить

• Возврат «золотой лихорадки» к Solana с Ethereum, к которому присоединились Jito и другие:Дэнни Нельсон углубился в концепцию «перераспределения» и в то, как компании могут попытаться реализовать ее поверх Solana.
• Опрос: большинство людей содрогнулись от Криптo, но достаточно обеспокоены, чтобы привлечь внимание политиков:Digital Currency Group заказала опрос Harris Poll по Криптo. Опрос показал, что примерно ONE из пяти колеблющихся избирателей штата считает Криптo важным вопросом.
• Судебный процесс по делу об отмывании денег Binance Nigeria отложен до 17 мая, заявил представитель семьи Гамбарян:Правительство Нигерии продолжает задерживать гражданина США, которого оно считает ответственным за предполагаемые преступления глобальной Криптo биржи Binance. The New York Times сообщила во вторникчто в начале этого года государственный служащий требовал взятку.
• Бывшая звезда НФЛ Роб Гронковски заплатит 1,9 млн долларов за урегулирование иска Криптo:Три спортсмена, включая бывшую звезду New England Patriots Роба Гронковски, заплатят 2,4 миллиона долларов, чтобы урегулировать судебный иск инвесторов Voyager.

CZ получает приговор

На прошлой неделе я летал в Сиэтл вместе с Дэнни Нельсоном и несколькими другими репортерами, чтобы освещать слушание по вынесению приговора бывшему генеральному директору Binance Чанпэну Чжао.

Напоминаем: в ноябре прошлого года Чжао признал себя виновным в нарушении Закона о банковской тайне и ушел с биржи, которую он основал. Сама Binance согласилась выплатить 4,3 млрд долларов штрафов и пеней и подчиниться назначенному судом наблюдателю (который еще не назначен). Во вторник Чжаобыл приговоренк четырем месяцам тюремного заключения.

Яв прямом эфире в Твиттереслушание и Лиз Лопатто из The Vergeв прямом эфире it. Вы можете прочитать эти отрывки, если хотите получить подробную версию того, что произошло. Краткая версия: судья Ричард Джонс попросил представителей Чжао и Министерства юстиции высказаться по Request Министерства юстиции о применении усовершенствований к основным принципам назначения наказаний Чжао. Министерство юстиции утверждало, что рекомендация руководства о сроке менее 18 месяцев была слишком снисходительныйза поведение Чжао.

Адвокаты Министерства юстиции, похоже, были почти не готовы к вопросам судьи. Я T знаю, как еще это выразить – судья начал с вопроса об улучшениях, и столу Министерства юстиции нужно было немного посовещаться, прежде чем занять кафедру.

Когда адвокат это сделал, его аргумент был, мягко говоря, BIT натянутым. В какой-то момент он утверждал, что судья должен был сделать вывод, что Чжао знал о правонарушениях на своей платформе, после того как судья сказал, что нет никаких доказательств, подтверждающих это утверждение. Если это описание кажется суровым, я должен отметить, что в этот момент я в первую очередь сравниваю с командой, которая преследовала Сэма Бэнкмена-Фрида из FTX, что было гораздо более кровавым делом (метафорически) и показало, как команда юристов Министерства юстиции в Нью-Йорке клинически разрушила сам образ Бэнкмена-Фрида.

Аргумент защиты был несколько более прямолинейным: Чжао добровольно явился в США вместо того, чтобы бороться с экстрадицией, он добровольно признал себя виновным, извинился и уже начал предпринимать шаги, чтобы искупить свои проступки (уйдя из Binance, согласившись на штраф в размере 50 миллионов долларов).

Многое осталось недосказанным. В поданных в прошлом месяце документах защиты была значительная отредактированная часть, и адвокат защиты намекнул на смягчающий фактор для приговора Чжао. Судья T захотел это обсуждать, и поэтому мы все осталось только гадать относительно того, что именно было смягчающим фактором. Очевидно, что Чжао сотрудничал по крайней мере с ONE, и, вероятно, с другими федеральными расследованиями, так что, вероятно, есть хорошее предположение.

Как отметили многие, ONE из причин столь мягкого приговора является тот факт, что Чжао признал себя виновным только по ONE обвинению в нарушении Закона о банковской тайне (BSA), что ONE из адвокатов, с которым я говорил, назвал «огромным подарком».

Министерство юстиции никогда не заявляло о мошенничестве, и хотя в его меморандуме о приговоре намекали на опасения по поводу нарушения санкций, Министерство юстиции также T выдвинуло никаких обвинений на этом фронте. Время для Министерства юстиции заявить о более серьезных преступлениях было бы в прошлом году, когда оно представило свои обвинения Чжао и Binance, а не в прошлом месяце в меморандуме о приговоре.

«Тот факт, что он T признал себя виновным в нарушении санкций, является для него огромным подарком… этого бы не произошло, если бы он T был готов продемонстрировать раскаяние», сказал адвокат, который T был уполномочен выступать публично.

С другой стороны, Министерство юстиции, похоже, планировало проиграть свой аргумент в пользу более строгого, чем предписания, приговора. Правоохранительный орган уже начал лоббировать в Конгрессе более строгие предписания по вынесению приговоров за нарушения Закона о банковской тайне, и вынесенный на прошлой неделе приговор, несомненно, станет доказательством в поддержку более строгих предписаний.

Представитель Министерства юстиции США заявил в своем заявлении, что «это первый случай, когда генеральный директор попал в тюрьму за нарушение Закона о банковской тайне».

Было действительно интересно увидеть, в какой степени судья хвалил Чжао, даже когда зачитывал преступления, в которых он признал себя виновным. Хотя знаменитая фраза Чжао «лучше попросить прощения» была проблемой для судьи, в конечном итоге судья Джонс сказал, что, по его мнению, Чжао усердно работал над созданием Binance и продемонстрировал достаточно раскаяния и хорошего характера, чтобы приговорить его к сроку ниже того, который рекомендовал Управление пробации и досудебных служб (пять месяцев).

В будущем — дата пока не определена — Чжао отправится в федеральную тюрьму на четыре месяца.

И на этом он закончил весь этот эпизод.

На этой неделе

Понедельник

• 14:00 UTC (10:00 ET) Комиссия по ценным бумагам и биржам США провела заседание Консультативного комитета по малому бизнесу, на котором, среди прочего, кратко обсуждались вопросы Криптo .
• 20:00 UTC (4:00 вечера по восточному времени)Комитет по правилам палаты представителейвстретились, чтобы обсудить ряд законопроектов и резолюций, включаяРезолюция Палаты представителейне одобрять SECБюллетень кадрового учета 121. Полная палата должна проголосовать за эту резолюцию в среду. Член Комитета по финансовым услугам палаты представителей Максин Уотерс (демократ, Калифорния) похвалила бюллетень во время сессии, заявив, что законодатели могли бы рассмотреть узкий, спорный аспект общего руководства вместо всего документа, но решили этого не делать. «Такого рода прозрачность помогает предотвратить мошенничество и неправильное обращение с Криптo , которые привели к краху крупных Криптo , таких как FTX. Фактически, это руководство по Раскрытие информации было широко поддержано отраслью и заинтересованными сторонами», - сказала она. Конгрессмен Майк Флуд (республиканец, Небраска) выступил против бюллетеня, заявив, что SEC обошла других регуляторов, выпустив SAB 121, и это «неподходящее средство для обнародования руководства по бухгалтерскому учету для кастодианов цифровых активов».

Вторник

• 14:00 UTC (10:00 утра по восточному времени) Подкомитет по финансовым услугам Палаты представителей провел заседание, чтобыобсудить надзор SEC вещей, таких как Криптo. Группа демократов в Палате представителей намерена представить законопроект, чтобы «ужесточить» Криптo , REP Шон Кастен (демократ от Иллинойса) сказал во время слушания.

Пятница

• 14:00 UTC (10:00 утра по восточному времени) Комиссия по торговле товарными фьючерсами проведетоткрытая встречапо контрактам на проведение мероприятий, всего через несколько дней после того, как Bloomberg сообщил, что регулятор может ввести запретРынки политических предсказаний.

В другом месте:

• (Протос)Создатель TRON Джастин MON пытался заявить о дипломатическом иммунитете в гражданском иске, поданном бывшими сотрудниками BitTorrent , которые утверждали, что их уволили неправомерно, сообщает Protos. MON, который, как мы ранее знали, был послом Гренады во Всемирной торговой организации, также, по-видимому, некоторое время был послом в Организации Объединенных Наций, сообщила новостная организация.
• (Блумберг)Молли Уайт, которую большинство в этой отрасли, вероятно, знают как создателяWeb3IsGoingGreatнаписал статью в Bloomberg, в которой утверждал, что Криптo нуждается в лучшем надзоре и саморегулировании перед следующим крахом.
• (Белый дом)Белый дом опубликовал во вторник «План внедрения национальной стратегии кибербезопасности» (версия 2), заявив, среди прочего, что США «поддержат усилия других стран по принятию и внедрению глобальных стандартов по борьбе с отмыванием денег/противодействию финансированию терроризма (AML/CFT) для поставщиков услуг виртуальных активов». Эти усилия будут возглавляться Министерством финансов через Группу разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, и эта поддержка может включать «техническую помощь странам с низким потенциалом», говорится в документе.сопроводительный отчет также было отмечено, сколько Криптo было изъято США за последние годы (помимо прочего).

Если у вас есть мысли или вопросы о том, что мне следует обсудить на следующей неделе, или любые другие отзывы, которыми вы хотели бы поделиться, не стесняйтесь писать мне по адресуCoinDeskили найдите меня в Twitter@nikhileshde.

Вы также можете присоединиться к групповому обсуждению наТелеграмма.

Увидимся на следующей неделе!

ИСПРАВЛЕНИЕ (8 мая 2024 г., 14:33 UTC):Уточняется, что многие из превентивных исков были поданы группами или компаниями, которые еще не были привлечены к ответственности, но обеспокоены тем, что могут быть привлечены к ответственности.