Минулого місяця інкубатор Ethereum ConsenSys подав до суду на Комісію з цінних паперів і бірж США (SEC) щодо судової заборони з проханням заборонити регулятору розслідувати його пропозицію MetaMask або оголосити Ether (ETH) цінним папером. Це остання компанія, яка Соціальні мережі тенденцію до зростання превентивних судових процесів проти SEC.

Ви читаєте State of Крипто, інформаційний бюлетень CoinDesk , присвячений перетину Криптовалюта та уряду. Натисніть тут щоб підписатися на наступні видання.

Подання до суду на SEC

Розповідь

Я вважаю справедливим сказати, що розслідування та примусові дії Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) проти Крипто зараз переросли в тотальну юридичну війну, коли Крипто подають позови та розгортають цілу пресу підходи для боротьби з SEC.

Чому це важливо

Видається все менш імовірним, що Конгрес дійсно прийме закон, який вирішить проблеми Крипто в NEAR перспективі. У результаті зростаюча стратегія індустрії пошуку судових перемог цілком може бути ONE, так би мовити – якщо федеральні судді, апеляційні суди та (я припускаю) Верховний суд США почнуть створювати прецедентне право для використання компаніями та регуляторами, це буде ONE із способів забезпечити те, що Крипто називає нормативною ясністю.

Розбиваючи його

Минулого місяця розробник Ethereum ConsenSys попередньо подав до суду на SEC для судової заборони. Фірма звернулася до федерального суду Техасу з проханням заблокувати регуляторному органу розслідування, висунувши звинувачення проти гаманця MetaMask або сервісів MetaMask і оголосити ефір (ETH) небезпечним папером. У невідредагованій версії позову, поданої пізніше, ConsenSys стверджувала, що SEC розпочав офіційне розслідування чи є ETH цінним папером (хоча SEC, схоже, ще не прийшла до висновку на основі подання).

Вони приєднуються до DeFi Education Fund і компанія Beba, який на початку місяця подав до суду на SEC Blockchain Association і Крипто Freedom Alliance of Texas, який на початку тижня подав до суду через те, як SEC визначає "дилер" і а компанія Lejilex, яка хоче запустити Крипто , яка буквально називається "Legit.Exchange". Кожна з цих лобістських груп або компаній стурбована тим, що група або компанії, які представляють групи, можуть бути пред'явлені до суду за різними звинуваченнями. Проте вони поділяють ту саму фундаментальну точку зору: що SEC переступає свої межі в тому, як вона регулює Крипто , або що фундаментальне питання про те, як Крипто відповідає законам про цінні папери, потребує більш чіткої відповіді.

Це зростаюча тактика серед Крипто , які явно подали заявку федеральні округи відомий своєю неповною підтримкою адміністративної держави.

Минулого місяця Асоціація блокчейнів та адвокат (і кандидат у сенат від Республіканської партії Массачусетсу) Джон Дітон також подали судові висновки на підтримку клопотання Coinbase про проміжну апеляцію в ONE із справ SEC.

Coinbase хоче, щоб апеляційний суд постановив, як тест Хоуї може застосовуватися до цифрових активів. Обидва колеги стверджують, що наразі суди T дійшли згоди щодо цього питання, і вища влада має втрутитися, щоб принаймні спробувати переконати різних федеральних суддів у думці.

Наступне питання полягає в тому, наскільки успішними можуть бути ці позови та аргументи. І справжня відповідь хто знає. Наразі федеральні суди винесли різні рішення у справах Крипто . Комісія з цінних паперів і цінних паперів здобула кілька значних перемог, як-от проти Terraform Labs і Coinbase на ранніх етапах (і в ONE судовому процесі), не кажучи вже про їхні минулі перемоги над Telegram і Kik. Індустрія має певні перемоги, як-от розділене рішення SEC у справі Ripple або передбачуваний груповий позов проти Uniswap (виданий тим самим суддею, що розглядає справи SEC проти Coinbase і США проти Roman Storm).

Той факт, що всі ці різні костюми вимагають трохи різних речей, звичайно, T відразу прояснить деякі з цих питань.

Тим часом сама SEC продовжує свої різноманітні розслідування. Останніми тижнями Robinhood і Uniswap оголосили, що отримали сповіщення Wells від агентства, пов’язані з їхніми Крипто пропозиціями. Ці повідомлення є документами, у яких SEC вважає, що має достатньо доказів для вжиття примусових заходів, і зазвичай одержувачі мають можливість оскаржити примусові дії.

З огляду на 30 000 футів можна припустити, що SEC – незважаючи на всі примусові дії, вжиті за останній рік – починає завершувати ще деякі свої розслідування та готова передати їх до суду.

Варто зазначити, що голова SEC Гері Генслер досить чітко висловився щодо свого погляду на Крипто: більшість токенів є цінними паперами, як він повторював знову і знову. Він повторив цю думку на CNBC у вівторок, порівнюючи емітентів токенів з публічними компаніями.

«Без упередження будь- ONE з них, багато з цих токенів є цінними паперами відповідно до законодавства країни, як це тлумачить Верховний суд США. Тому ми Соціальні мережі цього закону», - сказав він. «І ви, інвестори, не отримуєте необхідної або необхідної інформації про ці активи… Де інформація про ці Крипто токени, подібна до цих звітів про прибутки за сезон?»

Під час інтерв’ю Генслер не відповів на запитання про ETH .

У всіх цих юридичних суперечок є кілька передумов. З ONE боку, як згадувалося вище, Конгрес T виглядає особливо близьким до прийняття навіть стейблкойн, не кажучи вже про законодавство про структуру ринку.

До загальних виборів у США залишилося приблизно шість місяців і сім місяців до інавгурації. Я не маю на увазі, що у Комісії з цінних паперів (SEC) може закінчитися час перед виборами, які LOOKS як напружені, але це, безперечно, має натяк на напружені вибори.

Історії, які ви могли пропустити

• Повторна «золота лихоманка» поширюється на Solana з Ethereum, до якої приєднуються Джіто та інші: Денні Нельсон дослідив цю концепцію «повторного ставлення» та те, як компанії можуть спробувати застосувати її на основі Solana.
• Опитування: більшість людей жахливі щодо Крипто, але достатньо турботи, щоб заслуговувати на увагу політиків: Digital Currency Group замовила Harris Poll щодо Крипто. Опитування показало, що приблизно ONE п’ятий виборець у змінних штатах вважає Крипто важливою проблемою.
• Судовий процес у справі про відмивання грошей у Binance Nigeria відкладено на 17 травня, каже прес-секретар родини Гамбарян: Уряд Нігерії продовжує затримувати громадянина США, якого він вважає відповідальним за ймовірні злочини глобальної Крипто біржі Binance. Про це повідомляє The New York Times у вівторок що урядовець вимагав хабар на початку цього року.
• Колишня зірка НФЛ Роб Гронковскі заплатить 1,9 мільйона доларів, щоб врегулювати позов Крипто: Троє спортсменів, включаючи колишню зірку New England Patriots Роба Гронковскі, заплатять 2,4 мільйона доларів, щоб врегулювати позов інвестора Voyager.

CZ отримує вирок

Минулого тижня я літав до Сіетла разом з Денні Нельсоном та кількома іншими репортерами, щоб висвітлювати слухання щодо вироку колишньому генеральному директору Binance Чанпену Чжао.

Нагадуємо: у листопаді минулого року Чжао визнав себе винним у порушенні Закону про банківську таємницю та залишив біржу, яку він заснував. Сама Binance погодилася сплатити 4,3 мільярда доларів у вигляді штрафів і пені та підкоритися призначеному судом спостерігачу (який ще не призначений). У вівторок Чжао був засуджений до чотирьох місяців ув'язнення.

я живий твіт слухання та Ліз Лопатто з The Verge живий блог це. Ви можете прочитати ці п’єси, якщо хочете отримати детальну версію того, що сталося. Коротка версія: суддя Річард Джонс попросив представників Чжао та Міністерства юстиції взяти до уваги Request Міністерства юстиції застосувати вдосконалення до керівних принципів Чжао щодо призначення покарань базового рівня. Міністерство юстиції стверджувало, що рекомендація керівних принципів становила менше 18 місяців занадто поблажливий за поведінку Чжао.

Здавалося, що адвокати Міністерства юстиції були майже погано підготовлені до запитань судді. Я T знаю, як інакше це сказати – суддя почав, запитуючи про вдосконалення, і стіл Міністерства юстиції повинен був коротко порадитися, перш ніж сісти за кафедру.

Коли адвокат це зробив, його аргумент був, BIT кажучи, дещо натягнутим. У ONE момент він стверджував, що суддя повинен мати можливість зробити висновок, що Чжао знав про неправомірні дії на його платформі після того, як суддя сказав, що немає жодних доказів, що підтверджують це твердження. Якщо цей опис здається суворим, я маю зауважити, що на даний момент моє головне порівняння полягає в команді, яка переслідувала Сема Бенкмана-Фріда з FTX, яка була набагато кривавішою справою (метафорично), і побачила, як команда адвокатів Міністерства юстиції в Нью-Йорку клінічно руйнує сам образ Бенкмана-Фріда.

Аргумент захисту був дещо простішим: Чжао добровільно з’явився в США замість того, щоб боротися з екстрадицією, він добровільно визнав себе винним, вибачився і вже почав вживати заходів, щоб спокутувати свої проступки (вийшовши з Binance, погодившись на штраф у розмірі 50 мільйонів доларів).

Багато чого залишилося недомовленим. Подання захисту за минулий місяць містило значну відредаговану частину, і адвокат натякав на пом’якшувальний фактор для вироку Чжао. Суддя T хотів це обговорювати, і тому ми всі залишилося спекулювати щодо того, який саме пом’якшувальний фактор був. Зрозуміло, що Чжао співпрацював принаймні з ONE і, ймовірно, з іншим федеральним розслідуванням, тому, ймовірно, є хороше припущення.

Як багато хто зазначав, ONE з причин м’якого вироку є той факт, що Чжао визнав себе винним лише за ONE пунктом обвинувачення в порушенні Закону про банківську таємницю (BSA), який ONE адвокат, з яким я спілкувався, назвав це «великим подарунком».

Міністерство юстиції ніколи не висувало звинувачень у шахрайстві, і хоча його меморандум про вирок натякав на порушення санкцій, Міністерство юстиції також T висунуло жодних звинувачень з цього приводу. Час для Міністерства юстиції заявити про більш серйозні злочини був би минулого року, коли воно оприлюднило свої звинувачення проти Чжао та Binance, а не минулого місяця в меморандумі про вирок.

«Той факт, що він T визнав себе винним у порушенні санкцій, є для нього величезною подією… цього б не сталося, якби він T захотів продемонструвати каяття», сказав адвокат, який T мав права виступати публічно.

З іншого боку, Міністерство юстиції, схоже, планувало програти свою аргументацію щодо більш суворого вироку, ніж інструкції. Правоохоронний орган уже почав лобіювати в Конгресі суворіші вказівки щодо покарання за порушення Закону про банківську таємницю, і вирок минулого тижня, безсумнівно, стане доказом на підтримку більш суворих вказівок.

Представник Міністерства юстиції заявив у своїй заяві, що "це перший випадок, коли генеральний директор потрапляє до в'язниці за порушення BSA".

Було справді цікаво побачити, наскільки суддя хвалив Чжао, навіть коли читав злочини, у яких він визнав себе винним. Хоча знаменита фраза Чжао «краще попросити вибачення» була проблемою для судді, зрештою суддя Джонс сказав, що він вважає, що Чжао наполегливо працював над створенням Binance та продемонстрував достатню кількість каяття та доброго характеру, щоб засудити його до терміну, нижчого від того, що рекомендував Управління пробації та досудових служб (п’ять місяців).

У майбутньому – дата ще не встановлена ​​– Чжао відправиться у федеральну в’язницю на чотири місяці.

А потім він покінчив із усім цим епізодом.

Цього тижня

понеділок

• 14:00 UTC (10:00 ранку за східним часом) Комісія з цінних паперів і бірж США провела засідання Консультативного комітету малого бізнесу, на якому обговорювали, серед іншого, питання Крипто (коротко).
• 20:00 UTC (16:00 за східним часом) Комітет внутрішнього розпорядку зібралися для обговорення ряду законопроектів і постанов, у тому числі а Резолюція будинку не схвалювати SEC Вісник кадрового обліку 121. Повний склад Палати має проголосувати за цю резолюцію в середу. Член Комітету з фінансових послуг Палати представників Максін Вотерс (D-Calif.) похвалила бюлетень під час сесії, сказавши, що законодавці можуть розглянути вузький, суперечливий аспект загальних вказівок замість всього документа, але вирішили цього не робити. «Такий вид прозорості допомагає запобігти шахрайству та неправильному поводженню з Крипто , які призвели до краху великих Крипто , таких як FTX. Насправді, ці вказівки щодо Повідомлення отримали широку підтримку як у промисловості, так і у зацікавлених сторін», — сказала вона. Конгресмен Майк Флад (R-Neb.) виступив проти бюлетеня, заявивши, що SEC обійшла інших регуляторів, випустивши SAB 121, і це «невідповідний засіб для оприлюднення бухгалтерських інструкцій для зберігачів цифрових активів».

вівторок

• 14:00 UTC (10:00 ранку за східним часом) Підкомітет Палати представників фінансових послуг зустрівся, щоб обговорити нагляд SEC таких речей, як Крипто. Група демократів Палати представників має намір представити законопроект про «придушення» Крипто , REP. Шон Кастен (D-Ill.) сказав під час слухання.

П'ятниця

• 14:00 UTC (10:00 ранку за східним часом) Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами проведе відкрите засідання на контракти на проведення подій, лише через кілька днів після того, як Bloomberg повідомило, що регулятор може прийняти рішення про заборону Ринки політичних прогнозів.

В іншому місці:

• (Протос) Творець TRON Джастін WED намагався вимагати дипломатичного імунітету в цивільному позові, поданому колишніми співробітниками BitTorrent , які стверджували, що їх неправомірно звільнили, повідомляє Protos. WED, який раніше був послом Гренади у Світовій організації торгівлі, певний період також був послом в Організації Об’єднаних Націй, повідомили в інформаційній організації.
• (Bloomberg) Моллі Вайт, яку більшість у цій галузі, ймовірно, знають як творця Web3IsGoingGreat, написав коментар у Bloomberg, стверджуючи, що Крипто потребує кращого нагляду та саморегулювання перед наступним крахом.
• (Білий дім) У вівторок Білий дім опублікував «План реалізації національної стратегії кібербезпеки» (версія 2), в якому, серед іншого, зазначено, що США «підтримають зусилля інших країн із прийняття та впровадження глобальних стандартів боротьби з відмиванням грошей/фінансуванням тероризму (ПВК/ФТ) для постачальників послуг віртуальних активів». Цими зусиллями керуватиме Міністерство фінансів через Групу розробки фінансових заходів, і ця підтримка може включати «технічну допомогу країнам з низьким потенціалом», йдеться в документі. Ан супровідний звіт також підкреслив, скільки Крипто США вилучили за останні роки (серед іншого).

Якщо у вас є думки чи запитання щодо того, що я маю обговорити наступного тижня, або будь-який інший відгук, яким ви хотіли б поділитися, не соромтеся написати мені на адресу nik@ CoinDesk.com або знайдіть мене в Twitter @nikhileshde.

Ви також можете приєднатися до групової розмови на Телеграма.

До зустрічі наступного тижня!

ВИПРАВЛЕННЯ (8 травня 2024 р., 14:33 UTC): Уточнює, що багато превентивних позовів були подані групами або компаніями, на які не було подано позови, але вони стурбовані тим, що вони можуть бути.