Нова Крипто біржа Wall Street Titans має на меті серйозно скоротити витрати для інвесторів

Нова Криптовалюта біржа, створена одними з найбільших гравців Уолл-стріт, має амбітні плани різко зменшити суму, яку трейдери платять за покупку та продаж цифрових активів. Спочатку він буде зосереджений лише на «жменьці» токенів, включаючи Bitcoin (BTC), які, на думку юристів, T є цінними паперами, таким чином уникаючи регуляторної драми, яка все ще розігрується у Вашингтоні.

Фірма EDX Ринки підтримується двома найбільшими роздрібними брокерами США Charles Schwab (SCHW) і Fidelity Investments (через підрозділ цифрових активів). Citadel Securities і Virtu Financial (VIRT), дві найбільші фірми, що торгують акціями США, а також інвестиційні компанії Paradigm і Sequoia Capital також підтримують це підприємство, і EDX очікує, що інші приєднаються до групи.

Читайте також: Schwab, Citadel Securities, Fidelity та інші фірми з Уолл-стріт запускають Крипто EDX Ринки

Він прагне підштовхнути Крипто до низьких витрат, які спостерігаються в акціях США, заявив генеральний директор EDX Джаміль Назаралі в інтерв’ю у вівторок. Він навів теоретичний приклад інвестора, який бажає придбати біржовий фонд S&P 500 на суму 5000 доларів США, ціна якого – виміряна скороченням, відомим як спред, який взяв би посередник для завершення транзакції – скоріш за все становитиме кілька пенні. За словами Назаралі, торгівля BTC такого ж розміру тепер може коштувати 25 доларів.

«Ця ринкова структура коштує індивідуальним інвесторам великих грошей», — сказав Назаралі. «Ми хочемо привнести багато з цих показників ефективності [побачених у акціях] на цифровий ринок».

Питання цінних паперів

Регулюючі органи США зараз з’ясовують, чи дійсно деякі Крипто є цінними паперами і, отже, заслуговують на більший нагляд. EDX обходить цю битву стороною. На момент запуску він пропонуватиме лише «декілька токенів, які, на нашу думку, не є цінними паперами», — сказав Назаралі. Це включає Bitcoin.

Назаралі, який відмовився назвати інших імен або визначити точну кількість токенів, сказав, що EDX відкриється для пілотного раунду торгів у листопаді та офіційно запуститься в січні.

Читайте також: Крипто T потребує додаткових вказівок, каже голова SEC Генслер

Роздрібні брокери в консорціумі спонсорів EDX принесуть FLOW на біржу, а Citadel Securities (колишній роботодавець Назаралі), Virtu та, можливо, інші маркет-мейкери виконуватимуть їх, роль, з якою вони знайомі з акцій. За словами Назаралі, конкуренція серед маркет-мейкерів стане частиною того, що призведе до зниження торгових витрат для клієнтів.

Так само буде, додав він, залучаючи деякі засоби, на які професійні торгові фірми, такі як Citadel Securities і Virtu, покладаються на акції та інші звичайні Ринки.

Біржа EDX базуватиметься в центрі обробки даних NY4 у Секокусі, штат Нью-Джерсі, центрі східного узбережжя для майже всіх торгів на фінансових Ринки США, окрім Нью-Йоркської фондової біржі та Nasdaq, які працюють із центрів обробки даних в інших місцях Нью-Джерсі.

Це відкриває можливість спільного розміщення – на жаргоні, що дозволяє клієнтам обміну розмістити свої комп’ютери в одному центрі обробки даних. Крипто історично базувалися на хмарних платформах, що ускладнювало визначення фізичного розташування біржі – і, отже, отримання найшвидшого доступу до неї.

«Колокація призводить до меншої затримки та більшої детермінованості, що дозволяє маркет-мейкерам встановлювати більш жорсткі ціни», — сказав Назаралі.

Розташування в Нью-Джерсі також виділяється тим, що такі великі торгові фірми, як Citadel Securities і Virtu, використовують швидкі мікрохвильові мережі зв'язку підключивши NY4 до іншої важливої ​​біржі спільного розміщення в США: CME Group (CME), яка розташована в центрі обробки даних в Аврора, штат Іллінойс, неподалік Чикаго. CME перераховує ф’ючерсні контракти на Bitcoin , надаючи професійним трейдерам на EDX досить очевидне місце для компенсації ризику, якщо вони самі торгують BTC .

Robinhood Ринки та інші великі брокери роздрібної торгівлі США, які наразі не входять до списку спонсорів EDX, передають Крипто операції третім сторонам для виконання, включаючи Jump Крипто, підрозділ цифрових активів торгової фірми Citadel Securities і Virtu, з якими конкурують на традиційних Ринки.

Назаралі сказав, що хотів би залучити цей том до EDX. «Ми хочемо, щоб усе це надходило на біржу, і ми думаємо, що це буде добре для роздрібних брокерів-дилерів», — сказав він. «Ми хочемо, щоб Jump був великим Maker на EDX».

Щодо того, чому він зробив стрибок від традиційних Фінанси до Крипто – він був старшим керівником у Citadel Securities – Назаралі сказав, що енергія в екосистемі була нічиєю.

«Там багато молодих людей», — сказав він. «Тут багато динамізму, і це дуже заряджає енергією».