Погляд аналітика Уолл-стріт (Крипто) на Chainlink: Крипто Long & Short

Здається, старі звички справді важко вмирають. Раніше я працював аналітиком акцій, проводив дослідження та ініціював висвітлення різних компаній у нафтогазовій промисловості з малою капіталізацією.

Процес був відносно простим:

• вибрати фірму для покриття
• дослідження фірми
• побудувати фінансову модель та інвестиційну тезу
• опублікувати звіт для громадськості

П’ятим кроком, можливо, і не була «надія на інвестиційні банківські відносини незабаром після цього», але я не можу бути цинічним.

Ви читаєте Довгі та короткі Крипто, наш щотижневий інформаційний бюлетень, що містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.

У будь-якому разі, у рамках наших постійно зростаючих зусиль щодо забезпечення цінності в CoinDesk я вдаюся до минулих практик і розширюю свій всесвіт Крипто покриття. Нижче наведено мою першу спробу написати звіт про цифровий актив у стилі аналітика капіталу. Враховуючи часто непрозорий характер цього простору, я вважаю, що це певною мірою необхідно. Чесно кажучи, за межами Bitcoin (BTC) та ефір (ETH), широка громадськість може мати проблеми з розпізнаванням варіантів використання ONE проти іншого.

KEEP на увазі, що це не фінансова порада, тому я утримаюся від встановлення цільових цін на токени. По суті, це ініціація та декларація покриття активів із використанням поєднання фундаментального, технічного та внутрішнього аналізу.

З часом і в міру того, як покриття продовжується, мета полягає в тому, щоб надавати періодичні оновлення, коли трапляється щось доречне або впливове на актив.

Перший актив, Chainlink (LINK), є членом Індекси CoinDesk Обчислювальний сектор нещодавно з’явився на екрані ковзного середнього, де його 10-періодне експоненціальне ковзне середнє перетнуло 100-денне ковзне середнє.

Chainlink (LINK/USD)

Дата охоплення: 26 липня 2023 р

Ціна: $7,53

Ринкова капіталізація: 7,5 мільярдів доларів

Циркуляційне постачання: 538 мільйонів LINK

Макс. постачання: 1 мільярд LINK

Порівняна ринкова капіталізація TradFi: BJ’s Wholesale Club (BJ), $8,61 млрд; Southwestern Energy (SWN), $6,9 млрд

Резюме

Chainlink це «децентралізована мережа оракулів» (DON), яка, здається, служить мостом між даними в мережі та поза мережею, по суті, пов’язуючи платформи смарт-контрактів із зовнішніми джерелами даних. Приклади переданих даних часто включають (але не обмежуються ними) канали цін разом із підтвердженнями платежів.

LINK намагається вирішити «проблему оракула», яку він визначає як «нездатність блокчейну самостійно отримувати дані з зовнішньої системи поза ланцюгом або надсилати дані до неї».

Читайте також: Що таке оракул?

Мережа ChainLink складається з кількох незалежних децентралізованих оракулів, які полегшують пошук і перевірку даних між джерелами в мережі та за її межами. Бажаний результат і, зрештою, ціннісна пропозиція полягає в тому, що мережа Chainlink допоможе розробникам створювати кращі та ефективніші блокчейн-додатки, від яких користувачі отримають вигоду. Безпека та надійність даних є CORE принципами Chainlink.

Його рідний токен, LINK, служить платіжним механізмом у самій мережі. Користувачі Chainlink платять LINK за ​​доступ до послуг Oracle. Власники LINK також можуть робити ставки на сам актив для додаткового прибутку на різних платформах децентралізованого Фінанси (DeFi).

Оптимістичні міркування

• З технічної точки зору ціни на LINK мають тенденцію до зростання з 20 червня після зниження на 40% з 19 квітня по 19 червня.
• Ціни зросли приблизно на 5,7% після того, як 13 липня його 10-періодне ковзне середнє перевищило 100-денне ковзне середнє. Раніше таке перехрещування траплялося, LINK набирав у середньому 16,4% протягом наступних 30 днів.
• Його поточний RSI на рівні 59 у минулому передував 30-денному зростанню на 11,6% історично.
• Chainlink має сім основних напрямків:
• невизначений

Результатом зусиль ChainLink стала розширена мережа оракулів, призначених для підвищення надійності передачі даних.

ONE з актуальних особливостей, якими може похвалитися Chainlink , є «Підтвердження резервів” (PoR), яка має на меті забезпечити прозорість і перевірку резервів третіх сторін (Іншими словами, довести, що фірми справді володіють активами, якими вони заявляють). Paxos, TrueUSD і BitGo є одними з клієнтів ChainLink PoR.

Ведмежі занепокоєння

• Доказ резервів може бути не всім тим, чим він хоче бути. Як повідомив Сем Кесслер з CoinDesk, Пропозиція PoR від ChainLink значною мірою залежить від самоатестації. Це означає, що проекти, які використовують службу PoR, надають дані про запаси. Неважко зрозуміти, де може виникнути конфлікт інтересів.
• До честі ChainLink, вони відверті про це на своєму веб-сайті. Крім того, вони вимагають публічного оприлюднення методів атестації.
• Однак широка громадськість може пропустити цей факт, що може спричинити занепокоєння репутації Chainlink, якщо атестації будуть невірними, навіть якщо Chainlink T винуватий.
• Технічно LINK ще має пройти довгий шлях, оскільки його ціна залишається далекою від історичного максимуму в 52 долари.
• Незважаючи на нещодавні кросовери та поточний RSI, ціни відновилися протягом останніх трьох днів, що свідчить про короткострокову фіксацію прибутку. Якщо не буде нового каталізатора, на ринок LINK може виникнути дефіцит нових покупців.
• Нарешті, останнє порушення LINK верхньої BAND Боллінджера вказує на те, що ціни також можуть відновитися.

Стратегія, яку можуть розглянути деякі трейдери, полягає в тому, щоб відстежувати, чи знижується ціна LINK до свого 20-денного середнього значення в 6,92 долара, перш ніж збільшувати та/або зменшувати свої активи.

Загалом, це перший із низки активів, які ми плануємо розширити. При цьому ми також цінуємо спілкування з ширшою спільнотою Chainlink , оскільки ми намагаємося надати нашим читачам уявлення про ландшафт цифрових активів.

Винос

Від заступника головного редактора CoinDesk Нік Бейкер, ось кілька новин, які варто прочитати:

• XXX: Подивіться, ніхто не може розумно поглянути на Dogecoin (DOGE) і сказати: «Так, ось як зазвичай працюють гроші». І для деяких людей це хороша новина. Вони хочуть цього – валюту (і афілійований спортивний автомобіль) із зображенням морди собаки. Для всіх інших, навіть для людей, які схвильовані щодо майбутнього криптовалюти, привабливість монети-мема, як-от DOGE , у кращому випадку невелика. І все ж ви можете стверджувати, що майбутнє DOGE — це майбутнє Крипто в цілому. Хелен Браун з CoinDesk наводить такий аргумент тут, зазначивши, що капітальний ремонт Twitter ELON Маска – перетворення його на програму для всього під назвою X – може бути гарною новиною для Крипто. Маск любить DOGE , і вам потрібно було б спати, щоб не помітити, що він любить робити епатажні речі. Зробити DOGE та інші криптовалюти невід’ємною частиною своєї запланованої платіжної платформи для нього здається природним кроком. І, можливо, це підштовхує Крипто до недосяжної мети — широкого впровадження.
• НАДОЇЛО: Переміщення грошей із точки А в точку Б у США відбувається дивно повільно порівняно з тим, як це працює в інших країнах. Американці ще іноді виписують паперові чеки! (Крипто може покращити це, але більшість Вашингтона, здається, виступає проти прийняття Крипто, тому давайте поки що проігноруємо це.) Федеральна резервна система щойно (нарешті) відкрив свою службу FedNow який обіцяє миттєві платежі. Деякі фанати Крипто турбуватися про це. Вони вважають це шлюзом до цифрового долара, який може перешкодити зростанню криптовалюти в США. Офіційно ФРС применшує будь-який LINK, принаймні публічно. Гадаю, ми побачимо.
• DEFI МЕРТВ? Поговоріть з людьми, які будують і думають про ринкову інфраструктуру (гіки, як і я, називають це «ринковою структурою»), і вони справді захопляться DeFi. Це пісочниця, де вони можуть, теоретично, побудувати абсолютно новий спосіб роботи на Ринки і Фінанси. (Я написав стаття про це у моєму попередньому житті в Bloomberg). ось історія про новий законопроект Сенату США, який має на меті регулювати DeFi як банк. Це не так повинні може стати катастрофою для DeFi, але обмеження можуть загрожувати децентралізованому духу децентралізованих Фінанси. Пам’ятайте, що вся суть DeFi полягає в тому, що ви пишете код, який дозволяє людям робити фінансові речі у відносно легкий спосіб. Але уявіть, наскільки це загрожує, якщо до цього додавати суворі правила. Підриває привабливість, чи T так? Окремо, хоча, можливо, пов'язано, Обсяги DeFi знаходяться на мінімумі за сім місяців.