Il punto di vista di un analista di Wall Street (Cripto) su Chainlink: Cripto lunga e corta

Le vecchie abitudini sono dure a morire, a quanto pare. Lavoravo come analista azionario, conducendo ricerche e avviando la copertura di diverse società nel settore a piccola capitalizzazione del petrolio e del gas.

Il procedimento è stato relativamente semplice:

• seleziona un'azienda da coprire
• ricercare l'azienda
• costruire un modello finanziario e una tesi di investimento
• pubblicare un rapporto per il pubblico

Il quinto passo potrebbe essere stato o meno "sperare di avviare un rapporto di investment banking a breve", ma lungi da me l'idea di essere cinico.

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In ogni caso, come parte dei nostri sforzi in continua espansione per fornire valore su CoinDesk, sto ricorrendo a pratiche passate ed espandendo il mio universo di copertura Cripto . Quello che segue è il mio primo tentativo di scrivere un report in stile analista azionario su un asset digitale. Data la natura spesso opaca di questo spazio, penso che sia necessario, in una certa misura. Onestamente, al di fuori di Bitcoin (BTC) ed etere (ETH), il pubblico in generale potrebbe avere difficoltà a distinguere l'uso ONE dall'altro.

KEEP presente che questo non è un consiglio finanziario e, come tale, mi asterrò dall'assegnare obiettivi di prezzo per i token. Si tratta essenzialmente di un'iniziazione e dichiarazione di copertura degli asset, utilizzando una combinazione di analisi fondamentale, tecnica e on-chain.

Nel corso del tempo e man mano che la copertura prosegue, l'obiettivo è quello di fornire aggiornamenti periodici quando si verifica qualcosa di pertinente o che ha un impatto sulla risorsa.

La prima risorsa, Chainlink (LINK), è membro dellaIndici CoinDeskIl settore informatico è apparso di recente su uno schermo di media mobile, dove la sua media mobile esponenziale a 10 periodi ha incrociato sopra la sua media mobile a 100 giorni.

Chainlink (LINK/USD)

Data di copertura:26 luglio 2023

Prezzo: $7,53

Capitalizzazione di mercato:7,5 miliardi di dollari

Fornitura circolante:538 milioni LINK

Fornitura massima:1 miliardo di LINK

Capitalizzazioni di mercato TradFi comparabili:BJ’s Wholesale Club (BJ), 8,61 miliardi di dollari; Southwestern Energy (SWN), 6,9 miliardi di dollari

Riepilogo

Chainlinkè una "rete oracolare decentralizzata" (DON) che sembra fungere da ponte tra dati on-chain e off-chain, collegando essenzialmente piattaforme di smart contract con fonti di dati esterne. Esempi di dati trasmessi spesso includono, ma non sono limitati a, feed di prezzo, insieme a conferme di pagamento.

LINK cerca di risolvere il "problema dell'oracolo", che definisce come "l'incapacità di una blockchain di estrarre in modo nativo dati da o inviare dati a un sistema esterno off-chain".

Continua a leggere: Cos'è un oracolo?

La rete di ChainLink è composta da più oracoli indipendenti e decentralizzati che facilitano il recupero e la convalida dei dati tra fonti on-chain e off-chain. Il risultato desiderato, e in ultima analisi la sua proposta di valore, è che la rete Chainlink aiuterà gli sviluppatori a creare applicazioni blockchain migliori e più efficienti da cui gli utenti trarranno vantaggio. La sicurezza e l'affidabilità dei dati sembrano essere i principi CORE di Chainlink.

Il suo token nativo, LINK, funge da meccanismo di pagamento sulla rete stessa. Gli utenti Chainlink pagano LINK per accedere ai servizi di oracolo. I titolari di LINK possono anche puntare l'asset stesso per rendimenti aggiuntivi su varie piattaforme Finanza decentralizzata (DeFi).

Considerazioni rialziste

• Dal punto di vista tecnico, i prezzi LINK hanno registrato un trend rialzista dal 20 giugno, dopo un calo del 40% registrato tra il 19 aprile e il 19 giugno.
• I prezzi sono aumentati di circa il 5,7% da quando la sua media mobile a 10 periodi ha incrociato la sua media mobile a 100 giorni il 13 luglio. In tempi precedenti si era verificato un crossover del genere, LINK ha guadagnato il 16,4% in media nei successivi 30 giorni.
• L'attuale RSI di 59 ha, in passato, preceduto incrementi storici dell'11,6% su 30 giorni.
• Chainlink si concentra principalmente su sette aree:
• non definito

Il risultato degli sforzi di ChainLink ha portato ad una rete di oracoli in espansione, pensata per aumentare l’affidabilità del trasferimento dei dati.

ONE caratteristica attuale di cui Chainlink si vanta è il suo "Prova di riserva" (PoR) offerta, pensata per portare trasparenza e verifica delle riserve di terze parti. (In altre parole, dimostrare che le aziende hanno davvero le risorse che affermano di avere.) Paxos, TrueUSD e BitGo sono tra i clienti PoR di ChainLink.

Preoccupazioni ribassiste

• La Proof-of-Reserve potrebbe non essere tutto ciò che si dice. Come riportato da Sam Kessler di CoinDesk,L’offerta PoR di ChainLink si basa fortemente sull’autocertificazioneCiò significa che i progetti che utilizzano il servizio PoR forniscono i dati sulle riserve. Non è difficile vedere dove potrebbe sorgere il potenziale per conflitti di interesse.
• A merito di ChainLink, sono schietti su questo sul loro sito web. Inoltre, richiedono che i metodi di attestazione siano divulgati pubblicamente.
• Tuttavia, l'opinione pubblica potrebbe non accorgersi di questo fatto, il che potrebbe causare problemi di reputazione per Chainlink se le attestazioni fossero errate, anche se Chainlink T fosse da biasimare.
• Dal punto di vista tecnico, LINK ha ancora molta strada da fare, poiché il suo prezzo è ancora molto lontano dal suo massimo storico di 52 $.
• Nonostante i recenti crossover e l'attuale RSI, i prezzi hanno ritracciato negli ultimi tre giorni, indicando profit taking a breve termine. Senza un nuovo catalizzatore, potrebbe esserci una carenza di nuovi acquirenti che entrano nel mercato per LINK.
• Infine, la recente violazione da parte di LINK della sua BAND di Bollinger superiore indica che anche i prezzi potrebbero ritracciare.

Una strategia che alcuni trader potrebbero prendere in considerazione è quella di monitorare se il prezzo di LINK scende verso la sua media a 20 giorni di $ 6,92 prima di aumentare e/o diminuire le proprie partecipazioni.

Tutto sommato, questo è il primo di una serie di asset su cui abbiamo intenzione di ampliare la copertura. Mentre lo facciamo, anche la comunicazione con la comunità Chainlink più ampia è apprezzata, mentre cerchiamo di fornire ai nostri lettori approfondimenti sul panorama degli asset digitali.

Da asporto

Dal vicedirettore capo CoinDesk Il panettiere Nick, ecco alcune notizie che vale la pena leggere:

• XXX: Guarda, nessuno può ragionevolmente guardare al Dogecoin (DOGE) e dire: "Sì, è così che funziona normalmente il denaro". E per alcune persone, questa è la buona notizia. Vogliono questo: una valuta (e auto sportiva affiliata) decorato con la faccia di un cane. Per tutti gli altri, persino per le persone entusiaste del futuro delle criptovalute, l'attrattiva di una moneta meme come DOGE è minima, nella migliore delle ipotesi. E, tuttavia, si può sostenere che il futuro di DOGE è il futuro delle Cripto nel loro complesso. Helene Braun di CoinDesk in un certo senso sostiene questa argomentazione qui, notando che ELON Musk sta revisionando Twitter, trasformandolo in un'app per tutto chiamata X, potrebbe essere una buona notizia per le Cripto. Musk ama DOGE e dovresti dormire per non notare che gli piace fare cose oltraggiose. Rendere DOGE e altre criptovalute parte integrante della sua piattaforma di pagamenti pianificata sembra una mossa naturale per lui. E forse questo spinge le Cripto verso l'elusivo obiettivo dell'adozione mainstream.
• STUFO: Spostare denaro dal punto A al punto B negli Stati Uniti è stranamente lento rispetto a come funziona altrove. Gli americani a volte scrivono ancora assegni cartacei! (Le Cripto potrebbero migliorare la situazione, ma gran parte di Washington sembra contraria ad abbracciare le Cripto, quindi ignoriamolo per ora.) La Federal Reserve ha appena (finalmente) aperto il suo servizio FedNow che promette pagamenti immediati. Alcuni fan Cripto preoccuparsi di questo. Lo vedono come un passaggio verso un dollaro digitale che potrebbe ostacolare la crescita delle criptovalute negli Stati Uniti. Ufficialmente, la Fed minimizza qualsiasi LINK, almeno pubblicamente. Immagino che vedremo.
• DEFI MORTO?Parla con le persone che costruiscono e pensano all’infrastruttura di mercato (i nerd, come me, la chiamano “struttura di mercato”) e si entusiasmano davvero.DeFi. È un sandbox dove possono, in teoria, costruire un modo completamente nuovo di fare Mercati e Finanza. (Ho scritto un articolo che ha affrontato questo argomentonella mia precedente vita a Bloomberg.) Con l'avvertenza che questo disegno di legge probabilmente non andrà da nessuna parte velocemente,ecco una storia su un nuovo disegno di legge del Senato degli Stati Uniti che cerca di regolamentare la DeFi come se fosse una banca. Ciò T dovere essere un disastro per DeFi, ma una stretta potrebbe minacciare l'etica decentralizzata della Finanza decentralizzata. Ricorda, il punto di DeFi è scrivere un codice che consenta alle persone di fare cose finanziarie in modo relativamente leggero. Ma immagina quanto si impantani se ci si scarica sopra delle normative severe. Ne mina l'attrattiva, T è vero? Separatamente, anche se forse in relazione, I volumi DeFi sono ai minimi degli ultimi sette mesi.