A opinião de um analista de Wall Street (Cripto) sobre Chainlink: Cripto Long & Short

Velhos hábitos realmente são difíceis de morrer, ao que parece. Eu costumava trabalhar como analista de ações, conduzindo pesquisas e iniciando a cobertura de diferentes empresas dentro da indústria de small cap, petróleo e gás.

O processo foi relativamente simples:

• selecione uma empresa para cobrir
• pesquise a empresa
• construir um modelo financeiro e uma tese de investimento
• publicar um relatório para o público

O quinto passo pode ou não ter sido “esperar um relacionamento com um banco de investimento logo depois”, mas longe de mim ser cínico.

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De qualquer forma, como parte de nossos esforços cada vez maiores para fornecer valor na CoinDesk, estou recorrendo a práticas passadas e expandindo meu universo de cobertura de Cripto . O que se segue é minha primeira tentativa de escrever um relatório no estilo de analista de ações sobre um ativo digital. Dada a natureza frequentemente opaca deste espaço, acho que é necessário, até certo ponto. Honestamente, fora do Bitcoin (BTC) e éter (ETH), o público em geral pode ter dificuldade em discernir o caso de uso de um em relação ao outro.

KEEP em mente que isso não é um conselho financeiro e, como tal, vou me abster de atribuir metas de preço para tokens. É essencialmente uma iniciação e declaração de cobertura de ativos, usando uma combinação de análise fundamental, técnica e on-chain.

Com o tempo, e conforme a cobertura continua, o objetivo é fornecer atualizações periódicas quando algo pertinente ou impactante ao ativo ocorrer.

O primeiro ativo, Chainlink (LINK), é um membro doCotações CoinDeskO setor de computação apareceu recentemente em uma tela de média móvel em que sua média móvel exponencial de 10 períodos cruzou acima de sua média móvel de 100 dias.

Chainlink (LINK/USD)

Data de cobertura:26 de julho de 2023

Preço: $ 7,53

Capitalização de mercado:US$ 7,5 bilhões

Fornecimento circulante:538 milhões de LINK

Fornecimento máximo:1 bilhão de LINK

Capitalizações de mercado TradFi comparáveis:BJ’s Wholesale Club (BJ), US$ 8,61 bilhões; Southwestern Energy (SWN), US$ 6,9 bilhões

Resumo

Chainlinké uma “rede oracle descentralizada” (DON) que parece servir como uma ponte entre dados on-chain e off-chain, essencialmente ligando plataformas de contratos inteligentes com fontes de dados externas. Exemplos de dados transmitidos frequentemente incluem – mas não estão limitados a – feeds de preços, juntamente com confirmações de pagamento.

O LINK tenta resolver o “problema do oráculo”, que ele define como a “incapacidade de uma blockchain de extrair ou enviar dados nativamente para um sistema externo off-chain”.

Leia Mais: O que é um oráculo?

A rede da ChainLink consiste em vários oráculos independentes e descentralizados que facilitam a recuperação e validação de dados entre fontes on-chain e off-chain. O resultado desejado e, em última análise, sua proposta de valor é que a rede Chainlink ajudará os desenvolvedores a construir aplicativos de blockchain melhores e mais eficientes, dos quais os usuários se beneficiarão. Segurança e confiabilidade de dados parecem ser princípios CORE da Chainlink.

Seu token nativo, LINK, serve como mecanismo de pagamento na própria rede. Usuários do Chainlink pagam LINK para acessar serviços oracle. Os detentores de LINK também podem apostar o próprio ativo para retornos adicionais em várias plataformas de Finanças descentralizadas (DeFi).

Considerações otimistas

• Em termos técnicos, os preços do LINK estão em tendência de alta desde 20 de junho, após uma queda de 40% entre 19 de abril e 19 de junho.
• Os preços se valorizaram aproximadamente 5,7% desde que sua média móvel de 10 períodos cruzou acima de sua média móvel de 100 dias em 13 de julho. Em épocas anteriores em que tal cruzamento ocorreu, o LINK ganhou 16,4% em média nos próximos 30 dias.
• Seu RSI atual de 59 precedeu, no passado, aumentos históricos de 11,6% em 30 dias.
• A Chainlink tem sete áreas principais de foco:
• indefinido

O resultado dos esforços da ChainLink levou a uma rede crescente de oráculos, destinada a aumentar a confiabilidade da transferência de dados.

Um recurso oportuno que a Chainlink ostenta é seu “Prova de Reservas” (PoR), destinada a trazer transparência e verificação de reservas de terceiros. (Em outras palavras, provar que as empresas realmente têm os ativos que afirmam ter.) Paxos, TrueUSD e BitGo estão entre os clientes PoR da ChainLink.

Preocupações de baixa

• Proof-of-Reserves pode não ser tudo o que parece. Conforme relatado por Sam Kessler, da CoinDesk,A oferta de PoR da ChainLink depende fortemente da autocertificação. Isso significa que os projetos que usam o serviço PoR fornecem os dados de reservas. Não é difícil ver onde o potencial para conflitos de interesse pode surgir.
• Para crédito da ChainLink, eles são diretos sobre isso em seu site. Além disso, eles exigem que os métodos de atestado sejam divulgados publicamente.
• No entanto, o público em geral pode ignorar esse fato, o que pode causar problemas de reputação para a Chainlink se as atestações forem falhas, mesmo que a Chainlink T seja a culpada.
• Tecnicamente, o LINK ainda tem um longo caminho a percorrer, pois seu preço ainda está muito longe de sua máxima histórica de US$ 52.
• Apesar dos recentes cruzamentos e do RSI atual, os preços recuaram nos últimos três dias, indicando realização de lucro de curto prazo. Sem um novo catalisador, pode haver uma escassez de novos compradores entrando no mercado para LINK.
• Por fim, a violação mais recente da BAND de Bollinger superior pelo LINK indica que os preços também podem recuar.

Uma estratégia que alguns traders podem considerar é monitorar se o preço do LINK cai em direção à sua média de 20 dias de US$ 6,92 antes de aumentar e/ou diminuir suas participações.

No total, este é o primeiro de uma série de ativos que planejamos expandir a cobertura. Ao fazer isso, a comunicação com a comunidade mais ampla da Chainlink também é valorizada, pois tentamos fornecer aos nossos leitores insights sobre o cenário de ativos digitais.

Takeaways

Do editor-chefe adjunto da CoinDesk Nick Padeiro, aqui estão algumas notícias que vale a pena ler:

• XXX: Olha, ninguém pode razoavelmente olhar para o Dogecoin (DOGE) e dizer: “É, é assim que o dinheiro normalmente funciona”. E para algumas pessoas, essa é a boa notícia. Elas querem isso – uma moeda (e carro esportivo afiliado) estampada com uma cara de cachorro. Para todos os outros, até mesmo pessoas empolgadas com o futuro da criptomoeda, o apelo de uma moeda meme como DOGE é minúsculo, na melhor das hipóteses. E, ainda assim, você pode argumentar que o futuro da DOGE é o futuro da Cripto como um todo. Helene Braun, da CoinDesk, meio que faz esse argumento aqui, observando que ELON Musk reformular o Twitter – transformando-o em um aplicativo para tudo chamado X – pode ser uma boa notícia para a Cripto. Musk ama DOGE e você teria que estar dormindo para não perceber que ele gosta de fazer coisas ultrajantes. Tornar DOGE e outras criptomoedas uma parte integral de sua plataforma de pagamentos planejada parece um movimento natural para ele. E talvez isso leve a Cripto em direção ao objetivo ilusório de adoção generalizada.
• CHEIO: Mover dinheiro do ponto A para o ponto B nos EUA é bizarramente lento comparado a como funciona em outros lugares. Os americanos ainda às vezes escrevem cheques em papel! (Cripto poderiam melhorar isso, mas grande parte de Washington parece se opor a adotar Cripto, então vamos ignorar isso por enquanto.) O Federal Reserve acaba de (finalmente) inaugurar seu serviço FedNow que promete pagamentos instantâneos. Alguns fãs de Cripto se preocupe com isso. Eles veem isso como uma porta de entrada para um dólar digital que poderia impedir o crescimento da criptomoeda nos EUA Oficialmente, o Fed minimiza qualquer LINK, publicamente pelo menos. Acho que veremos.
• DEFI MORTO?Fale com pessoas que constroem e pensam sobre infraestrutura de mercado (os geeks – como eu – chamam isso de “estrutura de mercado”), e eles ficam realmente entusiasmados com isso.DeFi. É uma caixa de areia onde eles podem, em teoria, construir uma maneira totalmente nova de fazer Mercados e Finanças. (Eu escrevi um artigo que abordou issona minha vida anterior na Bloomberg.) Com a ressalva de que este projeto de lei provavelmente não chegará a lugar nenhum tão cedo,aqui vai uma história sobre um novo projeto de lei do Senado dos EUA que busca regular o DeFi como se fosse um banco. Isso T precisa ser um desastre para DeFi, mas uma repressão pode ameaçar o ethos descentralizado das Finanças descentralizadas. Lembre-se, o objetivo do DeFi é que você escreva algum código que permita que as pessoas façam coisas financeiras de uma maneira relativamente leve. Mas imagine o quão atolado isso fica se regulamentações rigorosas forem despejadas em cima disso. Enfraquece o apelo, T é? Separadamente, embora talvez de forma relacionada, Os volumes DeFi estão em mínimas de sete meses.