Ринки : огляд року

Не Secret , що 2022 рік був складним для світових Ринки.

Фондовий ринок США впав більш ніж на 15%, Ринки BOND впали більш ніж на 20%, а Крипто Ринки впали більш ніж на 50% від свого піку в 2021 році.

На початку 2022 року центральні банки в усьому світі почали підвищувати процентні ставки, щоб уповільнити інфляцію та зменшити темпи економічного зростання. Посилення грошово-кредитної та фіскальної політики різко знизило апетит інвесторів до ризику та спекулятивних інвестиційних стратегій. Багато інвесторів вирішили продати або взагалі вийти зі спекулятивних класів активів. Цей макроекономічний тиск вплинув на традиційні класи активів і створив величезний тиск на нові класи активів, включаючи Криптовалюта.

Економічна ситуація на початку 2022 року дозволила Крипто засяяти. Рекордно низькі відсоткові ставки, зростання грошової маси та сильна економіка створюють основу для рекордного зростання як ціни, так і впровадження в Крипто .

Ти читаєш Крипто для радників, щотижневий огляд цифрових активів і майбутнього Фінанси для фінансових радників. Підпишіться тут отримувати розсилку щочетверга.

Докази Крипто інтересу

Інтерес інвесторів до Крипто був очевидним, оскільки Bitcoin (BTC) та ефір (ETH) досягли історичних максимумів, протоколи децентралізованого Фінанси (DeFi) зросли до рекордних розмірів, ринкова капіталізація Крипто перевищив 3 трильйони доларів, ринок невзаємозамінних токенів (NFT) зростав експоненціально, і компанії венчурного капіталу інвестували в багато Крипто бізнесів.

Централізовані Фінанси біржі (CeFi) спостерігали неймовірне зростання, оскільки їхні послуги пропонували привабливі доходи для інвесторів, які не могли знайти привабливі прибутки на традиційних фінансових Ринки. Нові Крипто привернули неймовірну увагу та зростання, включаючи екосистему Terra , очолювану алгоритмічною стабільною монетою UST і дочірньою Криптовалюта LUNA.

Прагнення інвесторів до ризику та спекулятивних інвестицій в активи було зумовлене економічною Політика , яка, на думку багатьох людей, триватиме протягом наступних років. Трейдери, інституційні інвестори та спекулянти зайняли кредитні позиції, позичаючи гроші за низькими ставками, що посилило шаленство, яке спостерігалося на Крипто Ринки.

дивитися: DeFi проти CeFi: пошук прибутку

Крипто відступають

Коли центральні банки змінили курс, почали знижувати ринкову ліквідність і підвищувати процентні ставки, ці спекулятивні класи активів почали сповільнюватися. Завдяки збільшенню процентних ставок інвестори побачили можливості тримати інвестиції з меншим ризиком і отримувати привабливий дохід. Коли ціни на ризикові активи почали знижуватися, Крипто ринок почав розпродавати. До кінця другого кварталу 2022 року капіталізація Крипто ринку впала понад 1 трильйон доларів. Цей серйозний розпродаж прискорився, коли позиції з кредитним плечем почали розкручуватися.

Нові та захоплюючі проекти , такі як Terra, почали вибухати, коли трейдери покинули Крипто . Стайблкоїн UST скасовано прив’язку до долара США. Інвестори втратили мільярди доларів через падіння UST , і загальний ринок опинився під ще більшим тиском.

Інтуїція CeFi була надмірно використана, оскільки він позичив значні кошти хедж-фондам, таким як Three Arrows Capital, які втратили величезну кількість капіталу під час розпродажу, що відбувся після банкрутства Terra . Three Arrows Capital разом із багатьма іншими хедж-фондами із залученням левериджу допустили дефолт за кредитами, заборгованими багатьом компаніям CeFi, і ці компанії CeFi були змушені подати заяву про банкрутство. Кошти користувачів, які зберігалися на платформах CeFi, були заморожені, і роздрібні інвестори не могли вилучити свої кошти. Такі компанії, як Celsius Network і Voyager Digital, які обіцяли користувачам привабливі доходи, зазнали краху, і користувачі втратили свої кошти.

Читайте також: Падіння Terra: хронологія метеоритного піднесення та краху UST і LUNA

Підробити

До кінця літа Крипто демонстрували ознаки стабілізації . Вочевидь, на Ринки було вилучено кредитне плече в екосистемі, і довіра інвесторів почала повертатися до Крипто. Ринковий індекс CoinDesk (CMI) піднявся до літнього максимуму в 1092 доларів 12 вересня. Довіра поверталася на Ринки завдяки FTX, великій біржі та зберігачу, яка втрутилася, щоб врятувати великого кредитора CeFi BlockFi від банкрутства. Здавалося б, сильна FTX на чолі із засновником Семом Бенкманом-Фрідом продовжувала інвестувати в Крипто , виручала багато проблемних стартапів і вважалася найсильнішою компанією в Крипто.

Довіра до Крипто Ринки зберігалася пізньої осені 2022 року, поки не стало відомо про шокуючі викриття навколо FTX і дочірньої компанії Alameda Research. листопадова стаття CoinDesk. Генеральний директор Binance Чанпен Чжао негайно публічно висловив занепокоєння щодо платоспроможності FTX і здатності підтримувати свій самовипущений токен FTT. Трейдери почали виводити кошти з FTX. Ціна FTT впала з приблизно 26 доларів США до 1 долара США лише за кілька днів, і FTX призупинив вилучення коштів клієнтів.

Раніше здорова компанія була визнана неплатоспроможною, змішавши депозити клієнтів і кошти. Наприкінці листопада FTX подала заяву про банкрутство. Попередню допомогу BlockFi було скасовано, і BlockFi знову потрапив до суду у справах про банкрутство. Крипто Ринки . Ринковий індекс CoinDesk різко впав до мінімуму в 795 доларів США, оскільки інвестори продовжували відтікати з Крипто Ринки.

Читайте також: Епічний крах біржі FTX Сема Бенкмана-Фріда: Ринки Крипто

Можливість одужання

Важливо зазначити, що жоден із збоїв, які ми бачили цього року, не був спричинений збоєм базової Технології блокчейн. Насправді технічний розвиток у космосі продовжується, і цей рік став визначним періодом в історії багатьох блокчейнів. У 2022 році Ethereum пройшов успішне оновлення, перейшовши від блокчейну з підтвердженням роботи до блокчейну з підтвердженням частки. Токеноміка Ethereum також значно змінилася, що, на думку багатьох людей, принесе користь майбутньому екосистемі Ethereum .

Невдачі та банкрутства, які спостерігалися у 2022 році, змусили багатьох людей закликати до подальшого регулювання Крипто. Шахрайство, крадіжки, а також безвідповідальне кредитування та торгівля за допомогою кредитних коштів створили складні умови для інвесторів, які, на думку багатьох, були б неможливими за належного державного контролю та регулювання.

З наближенням 2023 року інвестори повинні знати, що поточне макросередовище, відсутність регулювання та довіри до Крипто, а також нечіткі нормативні рамки продовжуватимуть чинити тиск на Крипто. Незважаючи на те, що ці проблеми значні, і їх буде непросто подолати, інновації та прогрес у блокчейні продовжують зростати, а варіанти використання Технології продовжують прийматися. Усім інвесторам важливо переглянути свої Крипто , свої інвестиційні тези, що стоять за розподілом Крипто , і скласти план належного Крипто інвестування.