Чи є Крипто Ponzi? Дайте визначення "Понці"

Якщо ви можете в це повірити, шахрайство та схеми Понці існували та процвітали в Криптовалюта індустрії задовго до недавнього спекулятивного розквіту навколо децентралізовані Фінанси (DeFi), незамінні токени (NFT) і запуск токенів на блокчейнах, таких як Binance Smart Chain. Напевно, існує багато схематичних проектів із зображенням профілю (PFP) і сумнівних економічних ігор, в які розумні контракти, ті рядки коду, які нібито позбавляють посередників базових фінансових послуг. Отже, ви знаєте, проведіть власне дослідження.

На щастя, деякі Крипто полегшують Для вас це завдання. У 2014 році Запущено Ponzi.io. Він обіцяв 1,2-кратний прибуток, виплачений у Bitcoin за депозити всього лише 0,0001 BTC. «Збагатійте за допомогою першої у світі відкритої схеми Понці!» рекламується на сайті проекту. Не кажучи більше про це, Ponzi.io винний у неправдивому та оманливому маркетингу; це був навіть T перший самоочевидний Понці.

Ця стаття є уривком із The Node, щоденного огляду найважливіших історій у сфері блокчейну та Крипто CoinDesk. Ви можете підписатися, щоб отримати повну версію інформаційний бюлетень тут.

Подібно до того, як ці схеми вже давно процвітають у Крипто, також знайшлися коментатори, які готові піти на безпеку, ризикуючи наклепом і альфа-приростом капіталу, щоб відкинути всю галузь, засновану на блокчейні, як шахрайську. Минулого місяця Роберт МакКолі, економіст з Бостонського університету, написав статтю, в якій заявив: «Bitcoin гірший за схему Понці в стилі Медоффа».

Його справа? Люди купують Bitcoin з розрахунком на прибуток. Оскільки Bitcoin — це «постійний безкупонний», а не цифровий актив, який «приносить дохід», єдиний спосіб отримати прибуток — це «перевести готівку» комусь іншому — більшому дурню. Для МакКолі Bitcoin гірший за ваші щоденні копійчані акції. Якщо економічний проект зазнає невдачі, це не лише нульова сума для інвесторів, які втратять свої гроші, але й «негативна сума» для суспільства через біткойн крутий рахунок за електроенергію.

Хоча прогноз МакКолі про те, що Bitcoin може обвалитися, є BIT сценічним, він не виключений, якщо ONE справедливим. Однак він не базується на тому, коли заявляє, що видобуток Bitcoin «являє собою реальні витрати» для світу. Жодна особа просто не може вирішувати, які перемикачі живлення вмикати чи вимикати на вільному ринку, особливо з огляду на те, що багато людей охоче вступають у економічну угоду щодо забезпечення безпеки цієї найбільшої з децентралізованих цифрових грошових мереж (іноді з прибутком).

Тим не менш, ви T можете звинуватити людину за використання слова P. Великі Крипто медіа-компанії, «лідери думок» та поінформовані користувачі Крипто платформ часто розповсюджують це. Завзяті біткойнери називають все, від BitPay до Brave «шахрайство» просто за спробу змусити людей витратити свої Bitcoin або заробити Крипто за використання браузера. Те, що «Понці» було підхоплено критиками як дубину, є заслугою криптовалюти.

Дивіться також: Шахрайство NFT: як не стати жертвою

Джейк Червінскі, голова Політика в Асоціації блокчейн, вважає, що це шкідливо для брендингу.

«Ви використовуєте термін «Понці» для позначення економічної гри з вбудованими стимулами для інвестування та високим ризиком краху», — сказав він. «Коли регулятори чують «Понці», вони думають, що це означає шахрайську схему, за якою злочинець обманює жертв, щоб вкрасти їхні гроші.

«Цей термін завдає величезної шкоди», — Червінський твітнув понеділок.

З усією повагою до новоприйнятого керівника Політика , я вважаю, що цей термін насправді є корисною евристикою для опису більшої частини діяльності цієї галузі. Як зазначає Червінський, Крипто «схожі на Понці», оскільки вони часто стимулюють ранню участь у проекті з обіцянкою прибутку. Це широке визначення, але ці поведінкові стимули широко поширені.

Як а репортер, я вважаю, що є цінність говорити економно, ясно та чесно. «Понзиноміка» — це термін, який з’явився в індустрії, тому що він точно відображає багато з того, що відбувається. Ось чому люди «APE » до протоколів і навіть до мислення, що стоїть за «холдингом» Bitcoin.

Безсумнівно, слід докласти більше зусиль, щоб провести різницю між фактичним шахрайством і законними зусиллями, але термін такий, який він є, і, знову ж таки, T повинно бути мовного контролю на вільних Ринки. Я виступаю за використання м’якших слів: «по-понзі» або «по-понзі», тому що ми рідко коли обговорюємо справжню справу.

«Схема Понці» має усталене визначення. Як зазначив МакКолі, у 1920 році Чарльз Понці гарантував 50% прибутку від 45-денних інвестицій. Ранні інвестори отримували прибуток від свіжого надходження капіталу до того, як уся змова зруйнувалася менше ніж за рік. Берні Медофф вів таку саму гру, найдовшу подібну схему, з якою ми всі можемо погодитися, до того, як вдарила Велика рецесія та припинилися викупи. Ключовим є те, що не існує законної економічної діяльності, лише кінцевий вічний двигун.

Протоколи DeFi, такі як Ohm, які «Ohmies» описаний як Понці, засновані на постійному усиновленні, постійному потоці грошей. Але, як повідомляється, він також намагався побудувати новий «хребет» для DeFi. Використання "Ponzi" було свідомим – воно безпосередньо впливає на жадібність, необхідну для підтримки проекту та закріплення прихованих «мережевих ефектів».

Мені подобається цей термін, бо він відвертий. Він рекламує, що ці схеми є ризикованими, що соціальні фактори ніколи не гарантуються і що Технології незріла. Якщо ви вплутаєтеся в Ома Понці, ви повинні бути готові втратити все. Я також ціную те, як цей термін еволюціонував – як це завжди робить мова – щоб означати не лише ширший діапазон діяльності, але й поширене відчуття економічного неблагополуччя.

Дивіться також: Америка, спробуймо Optimism цей День Подяки | Погляди

Псевдонімний ведучий подкасту «Крипто Critic» Кас Піансі (хтось, з ким я сподіваюся, що у мене хороші стосунки) образився, коли стійкий репортер CoinDesk DeFi Ендрю Турман (друг) використав цей термін для опису як Ома, так і долара США. Долари T вписуються в стандартне визначення «схеми Понці», але використання цього терміну вникає в реалії сучасної економіки. QUICK знайдіть у Google «ефект Кантильона» — процес, від якого найбільше виграють ті, хто найближче до друкарки грошей. Подивіться на останні показники індексу споживчих цін і S&P 500 за останні 18 місяців і скажіть мені, що T класу людей, які T отримали б найбільшої вигоди від урядової відповіді на пандемію. Чи є долар Понці? Ні. Це як Понці в цьому сценарії? Ну, я розумію, чому деякі так кажуть.

Безсумнівно, є деякі, хто прочитає це і побачить аргумент проти державних витрат або захист людей від шахрайства. Але можна вжити слово, не погоджуючись з ним. Сказати, що Крипто схожа на Понці, може бути суто описовим, без оціночних суджень і емоційним.

Це не ідеальний термін. Крипто відхиляється від історичного визначення схеми Понці в кількох важливих аспектах. Джейкоб Франек, CORE учасник Alliance DAO і співзасновник Coin Metrics, окреслив це.

Крипто, окрім явного шахрайства, завжди матиме механізм вільного плавання цін, оскільки ці активи торгуються на вільних Ринки , а не у фінансовій чорній скриньці, розробленій Медоффом чи Понці, сказав він. Таким чином, ранні інвестори T обов’язково отримують прибуток – як Сатоші, який залишив свої монети недоторканими, або багато паперових рук, які продали занадто рано. Пізніші інвестори можуть купувати у «вигідній позиції», і прибуток не виплачується виключно за рахунок нових інвесторів.

Читайте також: Olympus DAO може бути майбутнім грошей (або це може бути Ponzi)

Понзіноміка — це термін, що стосується культурної валюти, оскільки він показує, наскільки Крипто є спекулятивною, азартною ігрою, економічною «грою в курки», якщо використовувати фразу Франека. Є відчуття, що надмірне насичення терміном може дозволити реалізувати схематичні проекти. «Шахрайство» використовується так само легковажно, і шахрайство засмічує галузь.

Це вироджує добре відому фразу? Чи нормалізує це небажану діяльність на ринку? Чи можуть люди постраждати пізніше? Оскільки ми говоримо просто й точно, як Ponzi.io називає себе Ponzi.io, то ви повинні звинувачувати лише себе в тому, що втрачаєте чи упускаєте багато.