Як західні санкції проти Росії можуть зробити Крипто міжнародною резервною валютою

Західні держави запровадили безпрецедентні фінансові санкції у відповідь на вторгнення Росії в Україну, знаменуючи сейсмічний геополітичний зсув, який може спонукати багато країн прийняти Крипто.

У сучасну епоху міжнародні платежі та національні резерви зазвичай розглядаються як державна власність і не підпадають під штрафні санкції, коли США самі не перебувають у стані війни.

Марк Лур'є є генеральним директором та співзасновником Програмне забезпечення верфі, постачальник програмного забезпечення для Крипто . Пітер Діттус є колишнім генеральним секретарем Банк міжнародних розрахунків і економіст.

Але те, що сталося останніми тижнями, змінило ландшафт. Запровадивши безпрецедентні санкції, заморозивши резерви іноземної валюти Росії та призупинивши міжнародні платежі з російських банків, США, ЄС та їхні союзники виявили нову готовність використати зброю деномінованої в доларах глобальної фінансової системи та потенційно залишити невеликі держави світу напризволяще.

Щоб пояснити, як, давайте спочатку зробимо крок назад. Розташоване в Бельгії Товариство всесвітніх міжбанківських фінансових телекомунікацій (SWIFT) є основною глобальною мережею обміну повідомленнями для здійснення операцій між банками світу. Система настільки ефективна, що багато країн також використовують її всередині країни, тому SWIFT бачить більше ніж 42 мільйони повідомлень на день.

Через SWIFT можна торгувати будь-якою валютою, але більше 40% його угоди деноміновані в доларах, тому він прагне зміцнити систему, засновану на доларах США. Тому не дивно, що в 2015 році Китай запустив конкурента SWIFT, транскордонну міжбанківську платіжну систему (CIPS), щоб підвищити міжнародне використання юаня.

Читайте також: ЄС «зобов’язується» відключити російські банки від SWIFT через вторгнення в Україну

Коли в епоху Трампа спалахнула торгова війна в США, Пекін пов’язав міжнародні інвестиції, в тому числі свою ініціативу «Один пояс, один шлях» із 70 країнами на 1 трильйон доларів США, із зобов’язанням використовувати CIPS. Минулого року лише 3% платежів SWIFT включали юані, кількість транзакцій CIPS збільшився майже 60%, а вартість транзакцій CIPS зросла більш ніж на 80% до 64 трильйонів юанів.

У 2017 році Росія запустила власного конкурента SWIFT — систему передачі фінансових повідомлень або SPFS. Він отримав менш широке поширення через вищі транзакційні витрати та через те, що економіка Росії становить одну десяту економіки Китаю. Але з моменту введення західних санкцій Москва сильно просував SPFS використовується для ключових торгових партнерів, які також є західними союзниками, такими як Індія, Ізраїль та Об’єднані Арабські Емірати. І важелі впливу Москви походять від її експорту нафти та GAS .

Оплата в рублях

Міжнародний ринок нафти і GAS є коштує майже 6 трильйонів доларів, або 7% світового ВВП, саме тому майже кожна національна економіка так різко реагує на зміни цін на сиру нафту. З моменту угоди між Сполученими Штатами та Саудівською Аравією в 1970-х роках – угоди, яка дала нам термін «нафтодолари» – ціни на нафту та GAS і котирувалися виключно в доларах США.

Але незабаром це може змінитися. Росія тисне на європейських імпортерів своєї нафти і GAS , щоб вони платили в рублях. Тоді як Німеччина та інші занепали, Угорщина погодилася. Китай протягом багатьох років намагався купувати нафту в юанях, і минулого місяця The Wall Street Journal повідомив, що Саудівська Аравія серйозно розглядає цю пропозицію. Це стало б найбільшим викликом для глобальної системи, деномінованої в доларах.

Також минулого місяця Москва оголосила, що Росія і Китай погодився на підключення CIPS і SPFS, і припустив, що його транзакції також почнуть включати цифрові рублі та юані. Індія також як повідомляється, скоєно до встановлення нової системи з Росією.

T потрібно Нострадамуса, щоб побачити, що набуває форми. Після того, як великі гравці, такі як Росія, Китай та Індія, об’єднаються, це лише питання часу, коли малі країни будуть вимушені приєднатися до них. Кінцевим результатом буде роздвоєна міжнародна фінансова система, SWIFT проти не-SWIFT.

Також легко зрозуміти, наскільки менші, менш потужні держави були б зацікавлені в третьому варіанті – нейтральній резервній валюті та платіжній системі, захищеній від використання зброї. Раптом вони більше не будуть залежати від фінансової милості глобальних держав.

Крипто як альтернативна грошова система

Як ми можемо туди потрапити? ONE із можливих шляхів є ціноутворення. Підприємства вважають за краще деномінувати свої товари в тій самій валюті, яку вони використовують для оплати витрат, яка, як правило, є валютою країни, в якій вони розташовані. Американська авіакомпанія, наприклад, виставлятиме ціни на свої квитки в доларах США — не тому, що вона вважає долар найстабільнішою валютою, хоча це й можливо, а тому, що вона погодилася виплачувати зарплату та витрати на паливо в доларах США.

Читайте також: Тихий дефолт Америки

Але як бути з бізнесменом із Кіото, який купує квитки на літак США онлайн за ієни? Незалежно від того, яку валюту використовує покупець, товари чи послуги були деноміновані у валюті, обраній бізнесом; таким чином його вартість прив’язана до долара США.

Саме тому компанії не люблять купувати закордонні товари в іноземній валюті, тому що вони повинні брати на себе ризик коливання цієї валюти. Багато хто зрештою купує складні фінансові інструменти, такі як ф’ючерси та свопи, щоб обмежити цей ризик. Щоб компанії почали ціноутворення в Bitcoin, їхні витрати мають бути виражені в тій самій валюті.

Минулого року Сальвадор занурився і прийняв Bitcoin як законний платіжний засіб. Минулого місяця Україна випустила Bitcoin та кілька інших валют прийнятна валюта для виплат. Переломним моментом може стати великий експортер GAS , як-от Венесуела чи Катар, який подібним чином запровадить Криптовалюта та встановить ціни на частину експорту нафти в Bitcoin. Щойно нафта і GAS можна буде деномінувати в Криптовалюта, ми, ймовірно, побачимо, що підприємства почнуть прив’язувати свої товари та послуги до Крипто.

Тепер, коли країни починають розуміти, що приєднання або доларової системи, або китайсько-російської системи залишає їх під впливом геополітичних вітрів, тиск зростає. На даний момент домінування долара T таке вже й погане. Здійснення платежів відбувається миттєво, а заміна цих систем на стейблкойни або якась цифрова валюта центрального банку (CBDC) завтра, швидше за все, запропонує лише майже непомітні покращення.

Більшість запитує, чому взагалі було зроблено перехід. Лише тоді, коли товари та послуги будуть номіновані в Крипто, споживачам буде доцільно відмовитися від платежів у доларах. Після цього глобальні економічні гравці почнуть розглядати Крипто як життєздатну одиницю розрахунку для товарів і послуг, а також, можливо, для щоденних платежів.

Для менших країн, які прагнуть зберегти свій фінансовий суверенітет і уникнути геополітичних наслідків, той день, коли криптовалюти стануть життєздатним рішенням, може ознаменувати новий світанок.

Читайте також: Майбутнє Крипто платежів буде централізованим