Іпотечна індустрія зустрічається з цифровими Ринки капіталу

Тепер, коли індустрія токенізації спостерігає попит інвесторів, особливо на казначейство США та продукти грошового ринку, емітенти в мережі можуть почати рухатися вгору по кривій ризику в ім’я диверсифікації.

Цього року токенізовані фонди короткострокової ліквідності знайшли відповідність ринку продуктів між установами, інвестиційними компаніями Web 3.0, блокчейн-фондами та іншими криптовалютними організаціями. У липні 2024 року шість продуктів досягли понад 100 мільйонів доларів США, а ONE – позначки в 500 мільйонів доларів США, перевищивши загальні потоки в 2 мільярди доларів США.

Ти читаєш Довгі та короткі Крипто, наш щотижневий інформаційний бюлетень, що містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.

Протоколи вирішують диверсифікувати власні казначейські активи в активи реального світу за допомогою Ethereum Layer-2 ARBITRUM27 мільйонів доларів США у токени ARB у BUIDL BlackRock, USDY ONDO Finance та продукти, які пропонують Superstate, OpenEden, Backed Фінанси та Mountain Protocol. MakerDAO відкривГран-прі Spark Tokenization змагання за токенізацію та інтеграцію реальних активів на 1 мільярд доларів. Тим часом розробник протоколу синтетичного долараЛабораторії Ethena розглядає можливість розподілу частини своїх стейблкоїнів і резервного фонду в розмірі 280 мільйонів доларів США на реальні активи, що генерують прибуток.

PRIME брокери, маркет-мейкери та зберігачі також користуються перевагами професійно керованих продуктів ліквідності, що забезпечують перехідну прибутковість там, де існуючі стейблкойни не могли б. ONE прикладом є PRIME брокерFalconX приймає фонд інституційної цифрової ліквідності BlackRock (BUIDL) у доларах США як заставу для торгівлі та обміну позиціями від клієнтів. Це миттєва додаткова цінність для FalconX, її клієнтів і Securitize як платформи випуску токенізованих фондів. Більше клієнтів FalconX, швидше за все, вирішать обміняти стейблкойни та готівку на BUIDL для прибутку в ланцюжку, що приведе додатковий капітал і учасників із сфери цифрових активів до екосистеми Securitize. Як детально вквітень 2024 р, залучення капіталу до платформ токенізації через фонди короткострокової ліквідності має першорядне значення для досягнення успіху альтернативних активів токенізації.

Організації Web 3.0 та менеджери активів почнуть зміщувати криву ризику та створювати диверсифіковані книги після того, як знайдуть певний рівень комфорту з токенізованими фондами ліквідності. Приватні інвестиційні фонди готові для розблокування. Окремі активи комерційної нерухомості та житлової нерухомості виявилися складними для продажу; вони концентрують ризик, не дуже диференційовані та, як правило, мають меншу швидкість, ніж інвестиційні фонди, спрямовані на той самий клас активів.

Порівняйте це з житловою іпотекою вартістю 14 трильйонів доларів США та відповідними правами на обслуговування іпотеки (MSR). Житловий MSR оцінив приблизно 1 трильйон доларів річний вторинний обсяг торгів протягом кожного з останніх чотирьох років, бігаючи такими місцями, як Синя вода. Інвестори, орієнтовані на токени, зазвичай шукають двосторонню ліквідність, активний ринок і швидкість базових активів. Перенесення існуючого двостороннього ринку в простір токенізації зменшить поточні больові точки галузі, запропонувавши щось привабливе для майже 2 мільярдів доларів капіталу фонду ліквідності, який знаходиться в мережі. Таким чином, Blue Water є мостом між Ринки капіталу цифрових активів і постійно активною іпотечною індустрією.

Розкриття інформації: Повідомлення - Blue Water Financial Technologies (bluewater-fintech.com)

Примітка: погляди, висловлені в цій колонці, належать автору та не обов’язково відображають погляди CoinDesk, Inc. або її власників і афілійованих осіб.