Пропозиція токенізованих Bitcoin на Ethereum зараз перевищує 1,1 млрд доларів: ось чому

На подив багатьох, Bitcoin (BTC) був зіркою прориву в момент децентралізованих Фінанси (DeFi) Ethereum. Приймаючи форму загорнутого або токенізованого Bitcoin, цифровий актив об’єднує найкраще з обох блокчейнів – вартість і бренд біткойна, а також можливість програмування Ethereum – в ONE дуже затребуваний токен.

Лише минулого тижня кількість обернутих біткойнів BitGo (WBTC) перевищила 76 000 після встановлення історичного рекорду в майже 21 000 загорнутих біткойнів, викарбуваних протягом ONE тижня.

Згідно з даними, минулого тижня було встановлено попередній рекорд — понад 12 200 токенів, викарбуваних за один тиждень. Dune Analytics.

Загалом, інвестори зробили токенізований Bitcoin ONE із найбільших активів DeFi із майже 107 000 BTC вартістю близько 1,1 мільярда доларів карбований з сім емітентів, здебільшого залучений високими ставками прибутку від кредитування порівняно з іншими варіантами, такими як BlockFi.

Навіщо використовувати токенізований Bitcoin?

Bitcoin на Ethereum робить просто: він забезпечує ліквідність для зростаючих децентралізованих бірж (DEX), таких як Uniswap. Поточна ринкова капіталізація біткойна в п’ять разів перевищує капіталізацію другої за величиною Криптовалюта ефіру (ETH), згідно з The CoinDesk 20. Ці гроші можна використати, щоб заробити більше грошей.

Токенізовані Bitcoin дозволяють інвесторам за кілька кліків принести великі кошти в мережу Ethereum і її молодий ринок DEX.

DeFi вважається надзвичайно незрілим порівняно з традиційними або централізованими біржовими Ринки(CEX). Це можна побачити у великому розрізі цін між замовленнями на біржових книгах між різними Ринки DeFi.

Читайте також: Що таке Yield Farming? Ракетне паливо DeFi, пояснення

Різниця в цінах на Ринки може бути використана трейдерами в так званих арбітражних можливостях.

Інвестори, які прагнуть арбітражу, часто вибирають Wrapped Bitcoin . Bitcoin має великий удар з точки зору цінової вартості. Більше грошей на торгових платформах DeFi робить самі Ринки сильнішими, оскільки представлені додаткові варіанти купівлі та продажу.

Але токенізація Bitcoin T позбавлена ​​ризиків, особливо програмного. Інвестори, які хочуть отримати доступ до ліквідності біткойнів, платять вищі відсотки, щоб покрити ризик втрати активу на додаток до отримання доступу до першої ліквідності криптовалют.

Те, як це працює на практиці, набуло кількох різних форм.

Безпека Bitcoin інвестицій

Різні моделі токенізації представляють різні припущення щодо безпеки для коштів інвестора.

Для токенізованих Bitcoin безпека зводиться до типу зберігання та наявності інвестиції під заставу. Три основні моделі існують: централізована фірма, як BitGo; система розумних контрактів із заставою, наприклад tBTC; або повна підтримка синтетичних активів, яку використовує sBTC.

BitGoWrapped Bitcoin (WBTC) є зіркою прориву за останні кілька місяців з приблизно 808,5 мільйонами доларів в обігу, згідно з даними Etherscan.

Він централізований, тобто депоновані Bitcoin зберігаються BitGo. Сторони, які хочуть отримати WBTC , віддають BTC BitGo, а потім отримують натомість токен ERC-20, еквівалентний BTC . Потім цей ERC-20 можна продати на вторинних Ринки або підключити до програми DeFi, щоб отримати прибуток.

KEEP мережі tBTC, який запущено Вівторок схожий на WBTC , але замінює централізовану модель BitGo мережею вузлів, гаманців і смарт-контрактів. Ця мережа спрямована на більшу децентралізацію процесу BitGo, дозволяючи обом сторонам – вкладнику та зберігачу Bitcoin – бездоганно взаємодіяти за допомогою програмного забезпечення.

Читайте також: Токен Bitcoin-on-Ethereum tBTC перезапускається після дебюту з помилками в травні

Кілька функцій роблять це можливим, наприклад, вкладники Bitcoin можуть вибирати, кому зберігатимуться їхні Bitcoin, і 150% BOND (зберігаються в ETH), заставлені зберігачами на випадок, коли вони втечуть на пагорби з депозитами.

rBTC Рена За даними Dune Analytics, це становить близько 20% усіх Wrapped Bitcoin у дикій природі. Він працює подібно до мережі вузлів tBTC, оскільки має віртуальну машину REN , RenVM, діють як ненадійний агент між блокчейнами Bitcoin та Ethereum .

нарешті, sBTC є версією Bitcoin ERC-20. Але цього разу він підтримується іншим маркером, мережевим маркером Synthetix (SNX). Кожен sBTC забезпечений не BTC, а 800% вартості BTC у SNX, токені для карбування синтетичних активів (Syns) на Synthetix DEX.

Приклад того, як працює Wrapped Bitcoin

Візьміть a нещодавня транзакція від Alameda Research (дочірня фірма торгової платформи FTX).

FTX дозволяє користувачам обмінюватися між BTC і WBTC. Коли користувачі обмінюють Bitcoin на Wrapped Bitcoin, FTX отримує з пулу Alameda BTC/ WBTC. Користувачі можуть надсилати BTC на FTX (Alameda) і отримувати WBTC. Коли пул WBTC Alameda вичерпується, вони поповнюють його безпосередньо за допомогою BitGo.

Читайте також: BitGo зважує створення сайдчейну для WBTC, оскільки комісія Ethereum зростає

Alameda є продавцем і частиною WBTC децентралізована автономна організація (DAO), тобто він може ініціювати монетні двори для нових WBTC за допомогою BTC. Вони надсилають BTC на BitGo та створюють Request на карбування в мережі Ethereum як торговець.

BitGo підтверджує, що BTC було внесено на заздалегідь визначену адресу, і затверджує монетний двір із кількістю WBTC , що дорівнює Request Аламеди. Потім WBTC можна використовувати на FTX або обміняти іншим токеном атомарно (тобто через одноранговий обмін) або навіть на ринку DeFi.

Щоб викупити, процес відбувається у зворотному порядку: покупець надсилає WBTC назад продавцю, який потім спалює токени.

Майбутнє токенізованих активів

Дикий успіх BitGo WBTC і WETH (загорнутий ефір) може призвести до створення нових холдингів монет. Бен Чан, технічний директор BitGo, співавтор WBTC , сказав CoinDesk у серпні, що фірма розглядає можливість обернути інші криптовалюти.

За його словами, успіх WBTC у 2020 році став головним чином завдяки DeFi.

«Цього року ми побачили те, що тяга WBTC була здебільшого завдяки індустрії DeFi з високим ступенем компонування», — сказав Чан.

Зак Фоелл зробив свій внесок у звіт.