Предложение токенизированных Bitcoin на Ethereum теперь превысило $1,1 млрд.: вот почему

К удивлению многих, Bitcoin (BTC) стал звездой в момент децентрализованных Финансы (DeFi) Ethereum. Принимая форму обернутого или токенизированного Bitcoin, цифровой актив берет лучшее из обоих блокчейнов — ценовую ценность и бренд биткоина вместе с программируемостью Ethereum — в ONE очень востребованный токен.

Только на прошлой неделе предложение обернутых биткоинов BitGo (WBTC) превысило 76 000, установив абсолютный рекорд в почти 21 000 обернутых биткоинов, выпущенных за ONE неделю.

По данным, на прошлой неделе был побит предыдущий рекорд: за одну неделю было выпущено более 12 200 токенов.Аналитика Дюны.

В целом инвесторы сделали токенизированный Bitcoin ONE из крупнейших активов на рынке DeFi с почти 107 000 BTC. стоимостью около 1,1 миллиарда долларовотчеканено изсемь эмитентов, в основном привлеченные высокими ставками доходности по кредитованию по сравнению с другими вариантами, такими как BlockFi.

Зачем использовать токенизированный Bitcoin?

То, что делает Bitcoin на Ethereum , просто: он обеспечивает ликвидность для растущих децентрализованных бирж (DEX), таких как Uniswap. Текущая рыночная капитализация биткойна в пять раз больше, чем у второй по величине Криптовалюта, эфира (ETH), по данным The CoinDesk 20. Эти деньги можно использовать, зарабатывая еще больше денег.

Токенизированный Bitcoin позволяет инвесторам вкладывать большие суммы в сеть Ethereum и ее молодой рынок DEX всего за несколько кликов.

DeFi считается крайне незрелым по сравнению с традиционными или централизованными биржевыми Рынки(CEX). Это можно увидеть в больших спредах цен между заказами на биржевых книгах между различными Рынки DeFi.

Читать дальше: Что такое урожайное фермерство? Ракетное топливо DeFi, пояснение

Разница в ценах на Рынки может быть использована трейдерами в так называемых арбитражных операциях.

Wrapped Bitcoin часто является активом выбора для инвесторов, ищущих арбитраж. Bitcoin имеет большой удар с точки зрения стоимости. Больше денег на торговых платформах DeFi делает сами Рынки сильнее, поскольку появляются дополнительные варианты покупки и продажи.

Но токенизация Bitcoin T лишена рисков, особенно программного риска. Инвесторы, желающие получить доступ к ликвидности биткоина, платят более высокие процентные ставки, чтобы покрыть риск потери актива в дополнение к получению доступа к первой ликвидности криптовалют.

На практике это осуществляется по-разному.

Безопасность инвестиций в Bitcoin

Различные модели токенизации предполагают разные предположения о безопасности средств инвесторов.

Для токенизированных Bitcoin безопасность сводится к типу хранения и к тому, обеспечены ли инвестиции залогом. Три основные моделисуществуют: централизованная фирма, такая как BitGo; система смарт-контрактов с обеспечением, такая как tBTC; или полное обеспечение синтетическими активами, используемое sBTC.

BitGoWrapped Bitcoin (WBTC) — это прорывная звезда последних нескольких месяцев, в обращении которой находится около 808,5 миллионов долларов, согласно данным Etherscan.

Он централизован, то есть депонированные Bitcoin хранятся в BitGo. Стороны, желающие получить WBTC , отдают BTC BitGo, а затем получают взамен токен ERC-20, эквивалентный BTC . Затем этот ERC-20 можно продать на вторичных Рынки или подключить к приложению DeFi для получения дохода.

KEEP сеть tBTC, который запущен Tuesday, похож на WBTC , но заменяет централизованную модель BitGo на сеть узлов, кошельков и смарт-контрактов. Эта сеть направлена ​​на привнесение большей децентрализации в процесс BitGo, позволяя обеим сторонам — вкладчику Bitcoin и кастодиану — взаимодействовать без доверия через программное обеспечение.

Читать дальше: Токен Bitcoin-on-Ethereum tBTC перезапускается после ошибочного дебюта в мае

Это становится возможным благодаря нескольким функциям, например, вкладчики Bitcoin могут выбирать, кто будет хранить их Bitcoin , а также попечители предоставляют BOND в размере 150% (в ETH) на тот случай, если вкладчики сбегут в горы с депозитами.

rBTC Рена что составляет около 20% всех Wrapped Bitcoin в дикой природе, согласно Dune Analytics. Он работает аналогично сети узлов tBTC, имея виртуальную машину REN , РенВМ, выступать в качестве ненадежного посредника между блокчейнами Bitcoin и Ethereum .

И наконец,sBTC это версия Bitcoin ERC-20. Но на этот раз он подкреплен другим токеном, Synthetix Network Token (SNX). Каждый sBTC подкреплен не BTC, а 800% стоимости BTC в SNX, токене для чеканки синтетических активов (Syns) на Synthetix DEX.

Пример того, как работает Wrapped Bitcoin

Возьминедавняя транзакцияот Alameda Research (дочерняя компания торговой платформы FTX).

FTX позволяет пользователям обмениваться между BTC и WBTC. Когда пользователи обменивают Bitcoin на Wrapped Bitcoin, FTX извлекает средства из пула BTC/ WBTC Alameda. Пользователи могут отправлять BTC на FTX (Alameda) и получать WBTC. Когда пул WBTC Alameda исчерпывается, они пополняют его напрямую с помощью BitGo.

Читать дальше: BitGo рассматривает возможность создания сайдчейна для WBTC на фоне роста комиссий Ethereum

Аламеда — торговец и часть WBTC децентрализованная автономная организация (DAO), что означает, что он может инициировать чеканку новых WBTC с использованием BTC. Они отправляют BTC в BitGo и создают Request на чеканку в цепочке Ethereum в качестве торговца.

BitGo проверяет, что BTC был зачислен на заранее отчеканенный адрес, и одобряет чеканку количества WBTC , равного Request Аламеды. Затем WBTC можно использовать на FTX или обменять на другой токен атомарно (то есть через одноранговый обмен) или даже на рынке DeFi.

Для погашения процесс происходит в обратном порядке: покупатель отправляет WBTC обратно продавцу, который затем доказуемо сжигает токены.

Будущее токенизированных активов

Бурный успех WBTC и WETH (обернутый эфир) от BitGo может привести к большему количеству конструкций других монетных холдингов. Бен Чан, технический директор WBTC , одного из создателей WBTC, рассказал CoinDesk в августе, что фирма рассматривает возможность обертывания других криптовалют.

По его словам, успех WBTC в 2020 году во многом обусловлен DeFi.

«В этом году мы увидели, что успех WBTC во многом обусловлен высокой степенью компоновки индустрии DeFi», — сказал Чан.

Зак Воэлл предоставил репортаж.