Робінхуд T може демократизувати Фінанси за допомогою старих інструментів

Незважаючи на всі зусилля, спрямовані на протилежне, Робінхуд таки зрештою крав у багатих і давав бідним.

Melvin Capital, хедж-фонд на 8 мільярдів доларів, якому GameStop (GME) T здався смішним, втратила 53% свого портфеля в січні (7 мільярдів доларів) намагаючись закоротити проти згуртованих криків Капіталістичний союз Reddit. Засновник Гейб Плоткін також стикається з збентеженням від необхідності отримати виручили своїм старим босом.

Лекс Соколін, оглядач CoinDesk , є співголовою компанії Global Fintech у компанії ConsenSys, що розробляє блокчейн-програмне забезпечення в Брукліні, штат Нью-Йорк. Наступне адаптовано з йогоFintech Blueprint інформаційний бюлетень.

Говорячи про Стівена Коена, власника бейсбольної команди «Нью-Йорк Метс» і колишнього відомого представника SAC Capital (нещодавно відомий своїм штрафом за інсайдерську торгівлю на суму 1,8 мільярда доларів), вклав 2,8 мільярда доларів у фонд Мелвіна.

Кен Гріффін, власник хедж-фонду Citadel (інвестор Melvin) і Citadel Securities (великий маркет- Maker і покупець замовлень Robinhood), бачить втрати капіталу в першому та Вашингтон, округ Колумбія, вимагає ретельного вивчення структури ринку щодо останнього.

Сам Робінхуд – який, бога бога, є не Уолл-стріт але як Силіконова долина як це можливо – одразу зібрав 1 мільярд доларів щоб захистити себе від групових позовів, DTCC капітал закликає і вікно IPO, яке зараз швидко закривається. Це означає Юрій Мільнер з DST Global скинутися ще раз.

Це принаймні четверо людей, у яких був дуже поганий день.

Reddit WallStreetBets армія налічує вісім мільйонів членів. Robinhood має 13 мільйонів користувачів. Це протиборчі сили. У них, умовно кажучи, гарний день.

Справа T в тому, скільки у вас грошей. Це про менталітет і структуру світу. Справа в тому, хто ти є, а хто ні.

Але іншим мільярдерам набагато веселіше. Найбагатша людина світу, ELON Маск, піднімає прапор Крипто ралі, а колишній мільярдер Facebook Шамат Паліхапітія торгує разом із Reddit для QUICK прибутку, децентралізований хедж-фонд і все. Справа T в тому, скільки у вас грошей. Це про менталітет і структуру світу. Справа в тому, хто ти є, а хто ні. І йдеться про те, що ти робив і не робив.

Чи стаєте ви на бік героїв інтернет-геймерів, які одягають сорочки з котами Nyan і саркастично вигукують: «Moar Stonks, money printer go brrrr, number go up»! Пост-Gawker-4chan вир Human векторів, що зливаються в ONE гігантський середній палець для кожного Карен і Кен? Дофамін виплескується з наших гіпофізів у вихровий торнадо добре заробленої образи.

Або вам подобається ваш Фінанси костюм, міністерський, адміністративний та закритий? Як ви думаєте, це легендарно, респектабельно та важливо. До чого ти маєш піти HYP а потім зробити свої «два на два» в Goldman і HBS, перш ніж перейти до KKR, Tiger або SAC, а потім у свій власний затишний фонд? Уся ця праця, весь той SWEAT, витрачений на GMAT, SAT і підливання, щоб хтось буквально висміював вас мовою грошей.

Дивіться також: Джилл Карлсон - GameStop і реальні ринкові маніпулятори

Мова йде не про певну правду про Уолл-стріт чи Кремнієву долину, чи Інтернет, чи Bitcoin , чи децентралізоване Фінанси (DeFi), і найменше про GameStop (GME). Це просто прапори наших військ. А ми воюємо самі з собою.

GameStop — торговий центр, де продаються відеоігри. Торгові центри, які орендували відео (Блокбастер) або продані книги (Кордони) є банкрутами та справедливо померли. Інтернет і його діти Netflix і Amazon вбили їх. І все ж їхні імена закарбувалися в колективній дитячій пам’яті мільйонів. У GameStop немає шансів проти Steam чи Epic – обох брендів, які також дуже люблять ботаніки в усьому світі. Ми говоримо це як самозвинувачення. І все ж GameStop — це символ, відчуття, спогад.

Людина, яка будує фінансові моделі та аналізує ці речі відповідно до економіки, має «право», коли вказує на погані речі щодо «основ» бізнесу. У грі на фінансових Ринки капіталу основи — це механізми економічних машин, які ви оцінюєте за допомогою рішень щодо капіталу. Ви купуєте хороші фундаментальні показники, каже Уоррен Баффет, і продаєте погані. Інший Воррен, сенатор США Елізабет Уоррен з Массачусетсу, також вірить у основи. Вона вірить у них так сильно, що хоче, щоб уряд регулювати їх на ринку і «чесна, впорядкована та ефективна функція».

Все це може бути правильним, і ми не сумніваємося в мудрості Джона Мейнарда Кейнса чи інших тваринні духи. Але Уоррен Баффет більше не номер ONE. Це ан Світ ELON Маска зараз.

Основи – це те, про що вам скажуть фінансові лікарі. Як ви думаєте, чи цікавить Інтернет їхній діагноз? Ні. Інтернет дбає про заступництво людей у ​​пальто. Маск і Шамат – гриби Інтернету. Це в їхній ДНК.

Сама торгівля GameStop варта паузи. Хоча деякі з оригінальних думок DeepF**kingValue, які привели до його приросту капіталу в розмірі понад 30 мільйонів доларів, відобразилися на бізнесі GameStop, CORE розумінням була структура ринку. Торгівля не була спрямована на те, щоб GameStop перевершила оцінки аналітиків, чи будь-яку іншу нудну гру за правилами. Йшлося про коротке стискання. Йшлося про обмеження пропозиції акцій таким чином, щоб підірвати коротку ставку з левевером, яку робив Melvin Capital.

Інакше кажучи, ми говоримо про мета-гру, а не гру з електронною таблицею Excel. SAC, Tiger, Point72, Melvin Capital та будь-які інші варті уваги хедж-фонди грають у мета-гру. В цьому і вся суть. Ви отримуєте ступінь доктора філософії з фінансових інструментів, виконуючи роботу та тестуючи важелі, а не сліпо вірячи в них. І WallStreetBets також наважився зіграти в мета-гру. Роздрібні інвестори T повинні самоорганізовуватися в розумі вулика стратегії похідних інструментів, керованої злобою. І ось ми тут.

Щоб підійти, Мелвін повинен позичити. Щоб позичити, ви повинні заплатити відсоток. Щоб покрити свою позицію, ви повинні викупити акції. Ви платите відсоток і повинні викупити акції. Ніхто не продає вам акції, тому що вони вас ненавидять. Всі купують, щоб спеціально вас потролити. Вони використовують варіанти. І ви KEEP підвищувати свої ставки, поки не закриєте свою позицію.

Robinhood — це брокер/дилер. Він виник у Силіконовій долині, місці, де споживчі послуги є безкоштовними, оскільки насправді це не послуги, а приманки, які збирають попит користувачів, упаковують його у великих масштабах і перепродають увагу рекламодавцям. Такими є Facebook і Google. Наше життя стає кращим завдяки цим службам, але також скомпрометованим і глибоко божевільним.

Robinhood використовує цей підручник, щоб об’єднати споживчий попит за допомогою приманки безкоштовної торгівлі, а потім надсилає його маркет-мейкерам, таким як Citadel Securities, і отримує за замовлення 600 мільйонів доларів. TD Ameritrade, eTrade та інші дисконтні брокери також роблять це! Але Робінхуд робить це найбільше, і робить це найкраще. Виїзд наше попереднє пояснення з Полом Роваді тут.

Нічого надзвичайно мерзенного не відбувається. Це просто структура американських Ринки капіталу та розумний арбітраж із залученням потенційних клієнтів. Тобто, якщо клієнти все ще отримують найкраще виконання з Citadel. Але структура за сучасними Технології мірками старовинна і далека від реального часу. Для завершення угоди потрібно два дні, і це, серед інших причин, призводить до вимоги щодо розміщення капіталу в «розрахунковій палаті», у цьому випадку DTCC. Враховуючи волатильність GameSpot, спричинену спробами Інтернету зламати хедж-фонд, як Джордж Сорос зламав Банк Англії, вимоги до капіталу зросли вдесятеро.

Robinhood, а також TD Ameritrade в кінцевому підсумку обмежили торгівлю інструментом в результаті цього вимоги капіталу. Якщо ви витрачаєте та збираєте мільярд доларів на рік, у вас, ймовірно, T «десятикратної» готівки, яку можна віддати в DTCC, щоб він почувався комфортно. Отже, ви знаєте, він щойно видалив кнопку «Купити» для цілої групи хрестоносців на місії з їхнім капіталом на лінії. Вони T видалили кнопку «Продати», тим самим піддавши вогонь машині інтернет-конспірологічних мемів.

Це було зроблено за вказівкою мільярдерів Цитаделі? Це банкстери змовилися проти простої людини? Чи «Уолл-стріт» намагався забрати нашу конституційну свободу торгувати через мобільний додаток? Навіть сенатор США Тед Круз і REP. Александрія Окасіо-Кортез знайшла спільну мову, знайшовши когось винного!

Бунтівників ще не так багато.

Але пам’ятайте, що фінансові технології – включаючи Robinhood, Revolut, SoFi та інші – повинні демократизувати доступ до фінансових послуг. Десять років тому це означало дуже мало, і «тупі гроші» були неорганізованими та неінформованими. Тепер інформація безкоштовна і доступна всім. Торгівля акціями здебільшого безкоштовна та без проблем. І найстрашніша частина, у будь-якому випадку для підходящої частини Фінанси , полягає в тому, що сила полягає в цифрах і тепер вони можуть самоорганізовуватися.

На додаток до цього, у нас є екосистема Крипто . На відміну від фінтеху, який йшов після розповсюдження, блокчейн йде після виробництва. Якщо ви трейдер або маркет- Maker на Ethereum, клірингової палати немає. Немає брокера/дилера. Є лише ви та розподілена машина з її смарт-контрактами, автоматизованими наборами правил і правами власності, які забезпечуються програмним забезпеченням. Усі дані в режимі реального часу. Блоки клацають ONE за одним без жодного адвокатського папірця. Сотні мільйонів людей у ​​світі торкнулися цього класу активів, і це робить фінансових посередників непотрібними в їхній уяві.

Дивіться також: Джилл Карлсон - Зупинка GameStop не є Технології проблемою

Тепер T зрозумійте нас неправильно. Угода на Ethereum сьогодні коштуватиме вам від 10 до 100 доларів США та ще 1% прослизання. Це коштуватиме вам незмірної, але постійно присутньої ймовірності кіберризику та регуляторного нависання. Але ніхто не може забрати вашу кнопку «Купити» або «Продати», а проблеми зі швидкістю та масштабом — це лише технічні проблеми, які мають вирішити боги-підприємці.

Ось у чому суть постфінтех-криптодемократизації та все інше.

Люди - соціальні тварини. Це в наших кістках. Концепція справедливості була відібрана через еволюційний фільтр і підживлювала багатомільярдну цивілізацію, засновану на співпраці.

Демократія – це не олігархія. Демократія означає, що кожна людина має ONE голос. Якщо ви будете голосувати відповідно до активів під управлінням, як Фінанси робили це на сьогоднішній день, ви отримаєте зовсім інші результати, ніж коли ви голосуєте індивідуально. Тепер у нас є набір обіцянок і заяв від таких компаній, як Robinhood, які передбачають демократичне розширення можливостей людей для доступу до легендарних Фінанси продуктів. Більшість людей T знають або не хочуть знати, як насправді працює машина. Коли обіцянки з будь-яких причин відрізняються від реальності, це створює кінетичну енергію для Twitter і Reddit.

Це створює енергію для людей, які займають позицію важеля, які розуміють машину та хочуть її змін. ELON Маск ненавидить коротких продавців за їхній пригнічуючий і, можливо, маніпулюючий вплив на його обіцянки величі Тесли. Звичайно, Chamath, який запустив нескінченні SPAC, щоб взяти фінтех у Кремнієвій долині розповсюджувачі, такі як SoFi public, також розуміє машину. Для них цей розрив у тканині реальності є силою. Це заклик до зборів.

Роздрібні інвестори T повинні самоорганізовуватися в розумі вулика стратегії похідних інструментів, керованої злобою. І ось ми тут.

Якщо ми дійсно хочемо помістити це в антиутопічний контекст, давайте принаймні пошлемося на теорію перенаселення еліт від Петра Турчина. Історик жахливо передбачив заворушення та невдоволення у 2020 році 2010 рік, припускаючи, що суспільства розпадаються, коли вони перевиробляють членів правлячого класу. Освіта виготовила докторів наук, магістрів ділового адміністрування та підприємців, які не мають місця, яке можна було б успадкувати від попередника, що йде на пенсію. В результаті вони одягаються в популістські мантії і позиціонують себе як аутсайдерів атакувати інсайдерів, маючи при цьому неймовірний дар. Таким чином Дональд Трамп і всі інші.

Якщо ви сьогодні утримуєте владу, ви, ймовірно, T хочете, щоб усе розвалилося лише тому, що користувачі Redditors ненавидять карикатурне уявлення про хедж-фонди. Тож ви підправляєте речі на краях. Відредагуйте збої в поточній матриці. Саме через цю призму ми бачимо Google видалення 100 000 негативних відгуків Robinhood за «неавтентичність».

Звичайно, вони були скоординовані. Але вони були дуже автентичними для людей, які їх писали. Однак вони були «неавтентичними» для поточного набору правил гри. Виходячи з фундаментальних принципів, структури ринку та багатьох інших пояснень «ось як все працює», Робінхуд не зробив нічого поганого. Наскільки ми можемо судити з висвітлення в засобах масової інформації, Мелвін також не хотів. Він щойно грав у гру, яка стала мультфільмом, який зневажають мільйони людей. Магазин додатків Google також є діючим суб'єктом, а також набір правил щодо того, що вважається доброю поведінкою та що ви повинні робити згідно з його Умовами тощо. Захищати репутацію Robinhood, тому що він не помилявся, ось що ви робите, якщо вважаєте, що поточна система працює.

Також варто відмітити, що TD Ameritrade та інші брокери, які T могли підтримувати торгівлю, T отримали такої негативної реакції. Відповідь на питання чому очевидна. Обіцянка бренду Robinhood полягає в тому, щоб створити новий світ, чого він просто T може зробити, використовуючи інструменти старого світу.