El estado de la tributación de las Cripto en la India: pasado, presente y futuro

El año fiscal actual de la India, que finaliza en marzo, marca el primer año fiscal en el que la India, el país que alberga laEl mayor porcentaje de usuarios de Cripto en el mundo, finalmente está brindando claridad sobre los impuestos a las Cripto . Cualquier persona que sea residente fiscal de la India y gane dinero con Cripto , ya sea comerciante, minero, granjero de rendimiento o receptor de airdrop, debe declarar sus activos y pagar un impuesto según el nuevo Proyecto de Ley de Finanzas de 2022.

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Sin embargo, oficialmente la India aún no ha decidido si las criptomonedas son legales.

“[Si las Cripto son] legítimas o ilegítimas, es una cuestión diferente, pero las gravaré porque es un derecho soberano gravarlas”, dijo el Ministro de Finanzas. Nirmala Sitharaman dijo en febrero.

Lipsa Das es un escritor y estratega independiente de Cripto radicado en India.

Si bien la legalidad de las Cripto en India aún es un tema de debate, el gobierno ha tomado medidas para acabar con su uso, con Múltiples investigaciones sobre importantes bolsas de Criptomonedas y Avisos a personas con un alto patrimonioA continuación, exploramos cómo ha evolucionado el panorama regulatorio en India a lo largo de los años y analizamos el impacto que han tenido los impuestos en las Cripto.

Cronología de las leyes Cripto en la India

El Banco de la Reserva de la India y el gobierno siempre han mostrado su aprensión por las transacciones con Cripto , con advertencias y prohibiciones en el nuevo y estricto proyecto de ley fiscal. A continuación, se muestra una QUICK cronología de cómo le ha ido a las Cripto a lo largo de los años en la India:

• 2013: El RBI emite una circular que advierte a los inversores sobre inversiones especulativas como las criptomonedas.
• 2013-2017: Junto con el movimiento hacia los pagos digitales en India, la industria de las Cripto establece sus raíces. Las bolsas indias como Zebbay y Unocoin comienzan a ganar terreno.
• 2017: Se presentan dos recursos de amparo: ONE para prohibir las criptomonedas y ONE para regularlas. El gobierno crea un organismo regulador para investigar más a fondo las criptomonedas.
• 2018: A pesar de las múltiples advertencias del RBI, los Mercados de Cripto indios suman un número récord de usuariosPara contrarrestar esa tendencia, el RBI emitió una circular en abril que restringe a los bancos y prestamistas cualquier asociación con los intercambios de Cripto , estrangulando efectivamente la floreciente industria.
• 2019-2020: los intercambios indios y los defensores de la cadena de bloques acuden a los tribunales y presentan múltiples peticiones en un intento de revocar la prohibición de las Criptomonedas.
• 2020: Después de un proceso muy largo, la Corte Suprema de la India finalmente anula la orden del Banco de la Reserva de la India y declara inconstitucional prohibir el comercio sin ninguna regulación. Esto coincide con el auge de las Cripto en 2020 y sirve como el respiro que el mercado de Cripto indio necesita desesperadamente.
• 2021: El gobierno continúa sus esfuerzos para restringir la industria de las Cripto proponiendo una prohibición general de las monedas privadas e introduciendo en su lugar una moneda digital emitida por un banco central privado.
• 2022: Si bien las leyes Cripto aún están en discusión, en marzo se aprueba el proyecto de ley de presupuesto que especifica las regulaciones fiscales Cripto .

Antes del proyecto de ley de presupuesto de 2022, los funcionarios del gobierno indio no tenían una postura oficial sobre la tributación de las criptomonedas, pero eso no significa que los tokens no estuvieran sujetos a impuestos.

Las ganancias obtenidas por el comercio de criptomonedas con frecuencia se consideraban “ingresos comerciales u otros ingresos” y se gravaban como tales. Por el contrario, si un contribuyente compraba Cripto como inversión, se las categorizaba como un activo de capital, siempre que su actividad comercial general fuera de naturaleza poco frecuente. Al vender dichas criptomonedas, estaban sujetas a un impuesto sobre las ganancias de capital a largo o corto plazo, según el período de tenencia.

En ausencia de un marco regulatorio, no había uniformidad en la forma en que se informaban las transacciones de Cripto y, en algunos casos, T siquiera se informaban. Por ejemplo, solo se podían cobrar impuestos cuando las Cripto se convertían en moneda fiduciaria. Por lo tanto, si intercambiabas dos criptomonedas diferentes en tu billetera MetaMask, no estabas legalmente obligado a informarlo.

El Proyecto de Ley de Finanzas de 2022 inició una revisión completa de cómo se tratan las criptomonedas en la India.

El nuevo estándar para la tributación de las Cripto

El proyecto de ley de Finanzas , que entró en vigor el 1 de abril, es una de las primeras leyes de la India que reconoce las criptomonedas. Es importante destacar que las clasifica como "activos digitales virtuales", separándolas de las "monedas" respaldadas por el banco central.

La definición de “activos digitales virtuales” es intencionalmente amplia y cubre todas las criptomonedas, tokens y NFT (tokens no fungibles). Pero como la terminología es relativamente nueva, la definición aún está evolucionando. Por ejemplo,una circular fechada el 30 de junioLos vales de regalo, los puntos de recompensa y las suscripciones están exentos de ser categorizados como activos digitales virtuales, o VDA.

Entonces, ¿qué se grava?

De acuerdo con la sección 115BBH del Proyecto de Ley de Finanzas , un hecho imponible se define como:

1. Conversión de un VDA a rupias indias o cualquier otra moneda fiduciaria.

2. Conversión de un tipo de activo digital virtual a otro tipo (comercio entre criptomonedas, incluidas las monedas estables).

3. Pagar bienes y servicios con un activo digital virtual.

Todas las ganancias de las transacciones mencionadas anteriormente están sujetas a un impuesto del 30 %, que equivale al tramo impositivo más alto de la India. Existe un recargo adicional que depende del tramo de ingresos de la persona. Además, si la transacción supera las 10 000 rupias, se gravará con un 1 % adicional.

Sin embargo, no todas las transacciones de Cripto están sujetas al impuesto del 30 %. Actividades como regalar Cripto, hacer staking de recompensas, recibir pagos, airdrops, minar monedas y otras DeFi (Finanzas descentralizadas) las transacciones aún se consideran “ingresos”. En tales casos, los impuestos se calculan de acuerdo con la tasa impositiva sobre la renta del receptor.

Sin embargo, si decide conservar los activos y venderlos más tarde, deberá pagar un impuesto del 30% sobre cualquier apreciación en el valor de mercado de los activos.

¿Qué pasa con las pérdidas?

ONE de los aspectos más criticados de la ley de impuestos Cripto en la India es que no se reconocen las pérdidas, lo que significa que no se pueden compensar las ganancias de capital con pérdidas o gastos comerciales. En una industria donde las pérdidas son más comunes que las ganancias, esta cláusula es un claro intento de frenar las transacciones de Criptomonedas .

El impacto en los comerciantes y los inversores minoristas

“El 1% de TDS (impuesto deducido en la fuente) ya no hace viable el comercio de alta frecuencia en India. Los comerciantes pierden el 1% de su capital en cada venta”, afirma Anoush Bhasin, asesor fiscal de Cripto y fundador de Quagmire Consulting.

Los datos lo confirman:La introducción de estos impuestos Esto, combinado con el mercado bajista, ha provocado que los volúmenes en las principales bolsas caigan significativamente. Como resultado, los operadores se ven obligados a tomar decisiones más calculadas, teniendo en cuenta el impacto de los impuestos en el éxito de sus operaciones. El hecho de que no puedan compensar sus operaciones perdedoras con las ganadoras es el clavo en el ataúd.

“Además, la carga de cumplimiento de TDS hace que las presentaciones sean muy complejas”, agregó Bhasin. “No hay claridad regulatoria sobre TDS para exchanges descentralizados, billeteras sin custodia o exchanges con custodia”.

Se ha producido un cambio significativo entre algunos poseedores de Cripto en la India hacia una mentalidad de tenencia a largo plazo para evitar impuestos, o al menos hacer que valga la pena pagarlos.

“India ya ha cambiado drásticamente sus leyes antes, y las que se mantuvieron vigentes durante el período 2018-2020 fueron las que se beneficiaron más”, especuló un comerciante que desea permanecer en el anonimato. “Al menos mi familia no cree que estoy involucrado en algo ilegal ahora”.

El impacto en las empresas Cripto nuevas y existentes

Los consultores y abogados especializados en blockchain están notando una importante fuga de cerebros de la India y una preferencia general por establecerse en países que son más amigables con las Cripto .

“Las empresas existentes se han mudado al extranjero en busca de regulaciones menos complicadas”, dijo Bhasin. Eso incluye a actores importantes como los fundadores de la plataforma de intercambio de Cripto WazirX y la cadena de bloques Polygon , quienes se han mudado a Dubái.

“Más del 40% de mis clientes de blockchain se han mudado fuera de la India, y Malta y Singapur son los destinos preferidos”, dijo Vijay Pal Dalmia, asesor de empresas de Cripto y abogado en la Corte Suprema de la India.

A nuevo ITREl proyecto de ley (impuestos) propuesto por el gobierno indio podría afectar a las empresas y personas que se han mudado al extranjero pero que aún tienen vínculos comerciales con la India. La nueva propuesta exige que las entidades y personas extranjeras revelen sus inversiones en la India.

“Si este borrador de la ITR [se dirige contra nosotros], nos veríamos obligados a considerar la posibilidad de deshabilitar nuestras ofertas de Cripto para la India. Por supuesto, esa no sería nuestra primera opción”, dijo Aayushi Jain, cofundador de ZeroSwap, un exchange descentralizado con sede en Singapur que tiene muchos usuarios en la India.

El impacto de las nuevas regulaciones también depende del tipo específico de negocio. Algunas empresas han recurrido a soluciones alternativas que les permiten aceptar pagos con Cripto .

“Para los pagos con Cripto , utilizamos sistemas de nómina como Ontop que depositan la moneda india en una cuenta bancaria en un plazo de tres días”, dijo Uddalak Das, consultor de marketing de Cripto . Sin embargo, el uso de estos sistemas de pago introduce un intermediario, que es precisamente lo que las Cripto pretenden eliminar.

“La [mayoría de las] entidades que siguen operando en India son proveedores de servicios de soporte o tecnología back-end, que pueden operar simplemente con moneda fiduciaria y no tienen ningún punto de contacto con Cripto”, dijo Bhasin.

Mirando hacia el futuro

La mayoría de los expertos coinciden en que las leyes fiscales actuales de la India perjudican a las Cripto y son de naturaleza regresiva. Changpeng Zhao, director ejecutivo de Binance, la plataforma de intercambio de Cripto más grande del mundo, dijo recientemente que los altos impuestos podrían "matar la industria" en la India.

Y aún así,La presidencia de la India del Grupo de los 20 en 2023 El continuo énfasis en la regulación de las Cripto indica que el país desempeñará un papel importante en la formulación de políticas globales Cripto . Queda por ver si la agenda es pedir una prohibición global de las criptomonedas o proporcionar un marco regulatorio donde la innovación pueda prosperar.