Lo stato della tassazione Cripto in India: passato, presente e futuro

L’attuale anno fiscale dell’India, che termina a marzo, segna il primo anno finanziario in cui l’India, il paese che ospita lala più alta percentuale di utenti Cripto al mondo, sta finalmente fornendo chiarezza sulle imposte Cripto . Chiunque sia residente fiscale in India e guadagni con le Cripto , che sia un trader, un minatore, uno yield farmer o un destinatario di airdrop, deve dichiarare i propri beni e pagare una tassa ai sensi del nuovo disegno di legge Finanza del 2022.

Questo pezzo fa parte diSettimana delle tasse, Sponsorizzato da Koinly.

Ufficialmente, però, l'India T ha ancora deciso se le criptovalute siano legali.

“[Se le Cripto siano] legittime o illegittime, è un’altra questione, ma io applicherò le tasse perché è un diritto sovrano tassare”, ha detto il ministro Finanza . Nirmala Sitharaman ha detto a febbraio.

Lipsa Das è uno scrittore e stratega freelance specializzato in Cripto che vive in India.

Mentre la legalità delle Cripto in India è ancora oggetto di dibattito, il governo ha preso delle misure per reprimerne l’utilizzo, con molteplici indagini sui principali exchange Criptovaluta E avvisi per individui ad alto patrimonio nettoDi seguito, esploreremo come il panorama normativo in India si è evoluto nel corso degli anni e analizzeremo l'impatto che le tasse hanno avuto sulle Cripto.

Una cronologia delle leggi indiane Cripto

La Reserve Bank of India e il governo sono stati storicamente apprensivi sulle transazioni in Cripto , con avvertimenti e divieti alla nuova, severa legge fiscale. Ecco una QUICK cronologia di come le Cripto si sono comportate nel corso degli anni in India:

• 2013: La RBI emette una circolare che mette in guardia gli investitori dagli investimenti speculativi come le criptovalute.
• 2013-2017: Insieme al movimento verso i pagamenti digitali in India, l'industria Cripto mette radici. Gli exchange indiani come Zebbay e Unocoin iniziano a guadagnare terreno.
• 2017: vengono presentate due petizioni scritte, ONE per vietare le criptovalute e ONE per regolamentarle. Il governo forma un organismo di regolamentazione per indagare ulteriormente sulle criptovalute.
• 2018: Nonostante i molteplici avvertimenti della RBI, i Mercati Cripto indiane aggiungono un numero record di utentiPer contrastare questa tendenza, la RBI ha emesso una circolare ad aprile che vieta a banche e finanziatori qualsiasi associazione con gli exchange Cripto , strangolando di fatto il fiorente settore.
• 2019-2020: gli exchange indiani e i sostenitori della blockchain si rivolgono al tribunale, presentando numerose petizioni nel tentativo di annullare il divieto sulle Criptovaluta.
• 2020: Dopo un caso estenuante, la Corte Suprema indiana annulla finalmente l'ordine della RBI, dichiarando incostituzionale proibire il trading senza alcuna regolamentazione. Ciò coincide con il boom Cripto del 2020 e rappresenta la pausa di cui il mercato Cripto indiano ha disperatamente bisogno.
• 2021: Il governo continua i suoi sforzi per limitare il settore Cripto proponendo un divieto assoluto sulle valute private e introducendo al loro posto una valuta digitale privata della banca centrale.
• 2022: Mentre le leggi Cripto sono ancora in fase di discussione, a marzo viene approvato il disegno di legge di bilancio che specifica la normativa fiscale Cripto .

Prima del disegno di legge di bilancio del 2022, i funzionari del governo indiano T avevano una posizione ufficiale sulla tassazione delle criptovalute, ma ciò T significa che i token T fossero tassati.

Ogni profitto ricavato dal trading di criptovalute era spesso considerato come "reddito aziendale o altro" e tassato come tale. Al contrario, se un contribuente acquistava Cripto come investimento, queste venivano classificate come attività di capitale, a condizione che la sua attività di trading complessiva fosse di natura poco frequente. Alla vendita di dette criptovalute, queste sarebbero soggette a un'imposta sulle plusvalenze a lungo o breve termine, a seconda del periodo di detenzione.

In assenza di un quadro normativo, non c'era uniformità nel modo in cui venivano segnalate le transazioni in Cripto e, in alcuni casi, T venivano segnalate affatto. Ad esempio, le tasse potevano essere realizzate solo quando le Cripto venivano convertite in fiat. Quindi, se avessi scambiato due criptovalute diverse sul tuo portafoglio MetaMask, T eri legalmente tenuto a segnalarlo.

Il disegno di legge Finanza del 2022 ha avviato una revisione completa del trattamento delle criptovalute in India.

Il nuovo standard per la tassazione Cripto

In vigore dal 1° aprile, il Finanza Bill è ONE delle prime leggi indiane a riconoscere le criptovalute. È importante notare che classifica le criptovalute come "asset digitali virtuali", separandole dalle "valute" supportate dalla banca centrale.

La definizione di “attività digitali virtuali” è volutamente ampia e copre tutte le criptovalute, i token e gli NFT (token non fungibili). Ma poiché la terminologia è relativamente nuova, la definizione è ancora in evoluzione. Ad esempio,una circolare del 30 giugnobuoni regalo, punti premio e abbonamenti esentati dall'essere classificati come asset digitali virtuali, o VDA.

Quindi, cosa viene tassato?

Secondo la sezione 115BBH del disegno di legge Finanza , un evento imponibile è definito come:

1. Conversione di un VDA in rupie indiane o in qualsiasi altra valuta fiat.

2. Conversione di ONE tipo di asset digitale virtuale in un altro tipo (trading crypto-to-crypto, comprese le stablecoin).

3. Pagare beni e servizi con un bene digitale virtuale.

Tutti i profitti derivanti dalle transazioni di cui sopra sono soggetti a una tassa del 30%, che equivale alla fascia di reddito più alta dell'India. C'è un supplemento aggiuntivo che dipende dalla fascia di reddito dell'individuo. Inoltre, se la transazione supera le 10.000 rupie, verrà tassata di un ulteriore 1%.

Tuttavia, non tutte le transazioni in Cripto sono soggette alla tassa del 30%. Attività come la donazione Cripto, lo staking di ricompense, la ricezione di pagamenti, airdrop, mining di monete e altre DeFi (Finanza decentralizzata) le transazioni sono ancora considerate “reddito”. In tali casi, le tasse vengono calcolate in base all’aliquota dell’imposta sul reddito del destinatario.

Tuttavia, se si sceglie di detenere i beni e di venderli in un secondo momento, si sarà tenuti a pagare un'imposta del 30% su qualsiasi apprezzamento del valore di mercato dei beni.

E le perdite?

ONE degli aspetti più criticati della legge Cripto in India è che le perdite T vengono riconosciute, il che significa che T è possibile compensare i guadagni in conto capitale con perdite o spese aziendali. In un settore in cui le perdite sono più comuni dei profitti, questa clausola è un chiaro tentativo di frenare le transazioni in Criptovaluta .

L'impatto sui trader e sugli investitori al dettaglio

"L'1% di TDS (imposta detratta alla fonte) T rende più fattibile il trading ad alta frequenza in India. I trader perdono l'1% del capitale su ogni vendita", afferma Anoush Bhasin, consulente fiscale Cripto e fondatore di Quagmire Consulting.

I dati lo confermano:L'introduzione di queste tasse combinato con il mercato ribassista ha causato un calo significativo dei volumi sui principali exchange. Di conseguenza, i trader sono costretti a prendere decisioni più calcolate, tenendo conto dell'impatto delle tasse sul successo delle loro negoziazioni. Il fatto che T possano compensare le loro negoziazioni in perdita con quelle vincenti è il chiodo nella bara.

"Inoltre, l'onere della conformità TDS rende le dichiarazioni molto complesse", ha aggiunto Bhasin. "Non c'è chiarezza normativa su TDS per exchange decentralizzati, wallet non custodiali o exchange custodiali".

In India, alcuni detentori Cripto hanno iniziato a cambiare radicalmente atteggiamento, puntando a una mentalità di investimento a lungo termine per evitare le tasse, o almeno per far sì che il pagamento delle tasse valga la pena.

"L'India ha cambiato drasticamente le leggi in passato, e quelle che hanno resistito per tutto il periodo del divieto 2018-2020 sono state quelle che ne hanno tratto i maggiori benefici", ha ipotizzato un trader che desidera rimanere anonimo. "Almeno la mia famiglia T pensa che io sia coinvolto in qualcosa di illegale ora".

L'impatto sulle nuove ed esistenti attività Cripto

I consulenti e gli avvocati specializzati in blockchain stanno notando una notevole fuga di cervelli dall'India e una preferenza generale per le nazioni più favorevoli Cripto .

"Le aziende esistenti si sono trasferite all'estero alla ricerca di normative meno complicate", ha affermato Bhasin. Tra queste rientrano importanti attori come i fondatori del Cripto exchange WazirX e della blockchain Polygon, che si sono entrambi trasferiti a Dubai.

"Oltre il 40% dei miei clienti blockchain si sono trasferiti fuori dall'India, con Malta e Singapore come destinazioni preferite", ha affermato Vijay Pal Dalmia, consulente per le aziende Cripto e avvocato presso la Corte Suprema dell'India.

UN nuovo ITR(fiscale) proposta dal governo indiano potrebbe avere come target aziende e individui che si sono trasferiti all'estero ma hanno ancora legami commerciali con l'India. La nuova proposta richiede a entità e individui stranieri di dichiarare gli investimenti in India.

"Se questa bozza ITR [ci prende di mira], saremo costretti a considerare la possibilità di disabilitare le nostre offerte Cripto per l'India. Ovviamente, questa T sarebbe la nostra prima opzione", ha affermato Aayushi Jain, co-fondatore di ZeroSwap, uno scambio decentralizzato con sede a Singapore che ha molti utenti in India.

L'impatto delle nuove normative dipende anche dal tipo specifico di attività. Alcune aziende hanno fatto ricorso a soluzioni alternative che consentono loro di accettare pagamenti in Cripto .

"Per i pagamenti in Cripto , utilizziamo sistemi di pagamento come Ontop che depositano la valuta indiana su un conto bancario entro tre giorni", ha affermato Uddalak Das, consulente di marketing in Cripto . Tuttavia, l'utilizzo di tali sistemi di pagamento introduce un intermediario, proprio ciò che le Cripto mirano a eliminare.

"La [maggioranza delle] entità rimaste operative in India sono fornitori di servizi di supporto o tecnologia back-end, che possono operare semplicemente in fiat e non hanno alcun punto di contatto con le Cripto", ha affermato Bhasin.

Guardando al futuro

La maggior parte degli esperti concorda sul fatto che le attuali leggi fiscali indiane danneggiano le Cripto e sono di natura regressiva. Changpeng Zhao, CEO di Binance, il più grande exchange Cripto al mondo, ha recentemente affermato che le tasse elevate potrebbero "uccidere l'industria" in India.

E tuttavia,La presidenza indiana del G20 nel 2023 e la sua continua enfasi sulla regolamentazione Cripto indicano che il paese avrà un ruolo importante nel delineare le politiche globali Cripto . Resta da vedere se l'agenda prevede di chiedere un divieto globale sulle criptovalute o di fornire un quadro normativo in cui l'innovazione possa prosperare.