O estado da tributação de Cripto na Índia: passado, presente e futuro

O atual ano fiscal da Índia, que termina em março, marca o primeiro ano fiscal em que a Índia, o país que abriga omaior porcentagem de usuários de Cripto no mundo, está finalmente esclarecendo sobre impostos de Cripto . Qualquer pessoa que seja residente fiscal da Índia e ganhe dinheiro com Cripto – seja um trader, minerador, yield farmer ou destinatário de airdrop – deve declarar seus ativos e pagar um imposto sob o novo Finanças Bill de 2022.

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Oficialmente, porém, a Índia ainda T decidiu se as criptomoedas são legais.

“[Se a Cripto é] legítima ou ilegítima, é uma questão diferente, mas eu vou taxar porque é um direito soberano de taxar”, Ministro das Finanças Nirmala Sitharaman disse em fevereiro.

Lipsa Das é uma escritora e estrategista freelancer de Cripto baseada na Índia.

Embora a legalidade da Cripto na Índia ainda seja uma questão de debate, o governo tomou medidas para reprimir seu uso – com várias investigações nas principais bolsas de Criptomoeda e avisos para indivíduos de alto patrimônio líquido. Abaixo, exploramos como o cenário regulatório na Índia evoluiu ao longo dos anos e analisamos o impacto que os impostos tiveram nas Cripto.

Uma linha do tempo das leis de Cripto da Índia

O Reserve Bank of India e o governo historicamente têm sido apreensivos sobre transações de Cripto , com avisos e proibições à nova e rigorosa lei tributária. Aqui está uma QUICK linha do tempo de como as Cripto se saíram ao longo dos anos na Índia:

• 2013: O RBI emite uma circular que alerta os investidores sobre investimentos especulativos, como criptomoedas.
• 2013-2017: Juntamente com o movimento em direção aos pagamentos digitais na Índia, a indústria de Cripto estabelece suas raízes. As bolsas indianas, como Zebbay e Unocoin, começam a ganhar força.
• 2017: Duas petições de mandado são protocoladas – uma para proibir criptomoedas e ONE para regular criptomoedas. O governo forma um órgão regulador para investigar criptomoedas mais a fundo.
• 2018: Apesar dos vários avisos do RBI, os Mercados de Cripto indianos adicionam um número recorde de usuários. Para combater essa tendência, o RBI emite uma circular em abril restringindo bancos e credores de qualquer associação com bolsas de Cripto , efetivamente estrangulando o setor florescente.
• 2019-2020: As bolsas indianas e os defensores do blockchain vão aos tribunais, entrando com diversas petições em uma tentativa de anular a proibição de Criptomoeda.
• 2020: Após um caso prolongado, a Suprema Corte da Índia finalmente anula a ordem do RBI, declarando inconstitucional proibir negociações sem nenhuma regulamentação. Isso coincide com o boom das Cripto de 2020 e serve como a pausa que o mercado indiano de Cripto precisa desesperadamente.
• 2021: O governo continua seus esforços para restringir a indústria de Cripto , propondo uma proibição geral de moedas privadas e introduzindo uma moeda digital privada de banco central.
• 2022: Enquanto as leis de Cripto ainda estão em discussão, o projeto de lei orçamentária especificando as regulamentações fiscais de Cripto é aprovado em março.

Antes do projeto de lei orçamentária de 2022, autoridades do governo indiano T tinham uma posição oficial sobre a tributação de criptomoedas, mas isso T significa que os tokens T fossem tributados.

Quaisquer lucros obtidos com a negociação de criptomoedas frequentemente eram tratados como “negócios ou outras receitas” e tributados como tal. Em contraste, se um contribuinte comprasse Cripto como um investimento, elas seriam categorizadas como um ativo de capital, desde que sua atividade geral de negociação fosse de natureza pouco frequente. Após a venda das referidas criptomoedas, elas estariam sujeitas a um imposto de ganhos de capital de longo ou curto prazo, dependendo do período de detenção.

Na ausência de uma estrutura regulatória, não havia uniformidade em como as transações de Cripto eram reportadas e, em alguns casos, elas T eram reportadas. Por exemplo, o imposto só podia ser realizado quando a Cripto era convertida em fiduciária. Então, se você fosse trocar duas criptomoedas diferentes na sua carteira MetaMask, T era legalmente obrigado a reportar.

O Projeto de Lei de Finanças de 2022 iniciou uma revisão completa de como as criptomoedas são tratadas na Índia.

O novo padrão para tributação de Cripto

Em vigor desde 1º de abril, o Finanças Bill é uma das primeiras leis da Índia a reconhecer criptomoedas. Mais importante, ele classifica criptomoedas como “ativos digitais virtuais”, separando-as de “moedas” lastreadas pelo banco central.

A definição de “ativos digitais virtuais” é intencionalmente ampla e abrange todas as criptomoedas, tokens e NFTs (tokens não fungíveis). Mas como a terminologia é relativamente nova, a definição ainda está evoluindo. Por exemplo,uma circular datada de 30 de junhoisentou vales-presente, pontos de recompensa e assinaturas de serem categorizados como ativos digitais virtuais, ou VDAs.

Então, o que é tributado?

De acordo com a seção 115BBH do Projeto de Lei de Finanças , um evento tributável é definido como:

1. Conversão de um VDA para rupias indianas ou qualquer outra moeda fiduciária.

2. Conversão de um tipo de ativo digital virtual em outro tipo (negociação de criptomoeda para criptomoeda, incluindo stablecoins).

3. Pagar por bens e serviços com um ativo digital virtual.

Todos os lucros das transações acima estão sujeitos a um imposto de 30%, o que é equivalente à faixa de imposto de renda mais alta da Índia. Há uma sobretaxa adicional que depende da faixa de renda do indivíduo. Além disso, se a transação exceder 10.000 rúpias, ela será tributada em 1% adicional.

Nem todas as transações de Cripto estão sujeitas ao imposto de 30%. Atividades como presentear Cripto, fazer staking de recompensas, receber pagamentos, airdrops, minerar moedas e outras DeFi (Finanças descentralizadas) as transações ainda são vistas como “renda”. Nesses casos, os impostos são calculados de acordo com a taxa de imposto de renda do destinatário.

No entanto, se você optar por manter os ativos e vendê-los posteriormente, estará sujeito a pagar um imposto de 30% sobre qualquer valorização no valor de mercado dos ativos.

E as perdas?

Um dos aspectos mais criticados da lei de impostos Cripto na Índia é que as perdas T são reconhecidas, o que significa que você T pode compensar ganhos de capital com perdas ou despesas comerciais. Em uma indústria onde as perdas são mais comuns do que os lucros, esta cláusula é uma tentativa clara de coibir transações de Criptomoeda .

O impacto sobre os comerciantes e investidores de varejo

“O TDS de 1% (imposto deduzido na fonte) T torna mais viável a negociação de alta frequência na Índia. Os traders perdem 1% do capital em cada venda”, diz Anoush Bhasin, consultor de impostos sobre Cripto e fundador da Quagmire Consulting.

Os dados confirmam:A introdução destes impostos combinado com o mercado de baixa fez com que os volumes nas principais bolsas caíssem significativamente. Como resultado, os traders são forçados a tomar decisões mais calculadas, fatorando o impacto dos impostos no sucesso de suas negociações. O fato de T poderem compensar suas negociações perdedoras com as vencedoras é o prego no caixão.

“Além disso, o fardo da conformidade com o TDS torna os registros muito complexos.” Bhasin acrescentou. “Não há clareza regulatória sobre o TDS para exchanges descentralizadas, carteiras não custodiais ou exchanges custodiais.”

Houve uma mudança significativa entre alguns detentores de Cripto na Índia para uma mentalidade de retenção de longo prazo, a fim de evitar impostos — ou pelo menos fazer com que o pagamento de impostos valha a pena.

“A Índia já mudou drasticamente as leis antes, e as que se mantiveram durante a proibição de 2018-2020 foram as mais beneficiadas”, especulou um trader que deseja permanecer anônimo. “Pelo menos minha família T acha que estou envolvido em algo ilegal agora.”

O impacto em negócios de Cripto novos e existentes

Consultores e advogados de blockchain estão percebendo uma fuga significativa de cérebros da Índia e uma preferência geral em se estabelecer em países mais amigáveis ​​às Cripto .

“Negócios existentes se mudaram para o exterior em busca de regulamentações menos complicadas”, disse Bhasin. Isso inclui grandes players como os fundadores da exchange de Cripto WazirX e da blockchain Polygon , que se mudaram para Dubai.

“Mais de 40% dos meus clientes de blockchain se mudaram da Índia, com Malta e Cingapura sendo destinos preferidos”, disse Vijay Pal Dalmia, consultor de empresas de Cripto e advogado na Suprema Corte da Índia.

Umnovo ITR(imposto) o projeto proposto pelo governo indiano pode ter como alvo empresas e indivíduos que se mudaram para o exterior, mas ainda têm laços comerciais com a Índia. A nova proposta exige que entidades e indivíduos estrangeiros divulguem investimentos na Índia.

“Se este rascunho do ITR [nos mirar], seremos forçados a considerar a possibilidade de desabilitar nossas ofertas de Cripto para a Índia. Claro, essa T seria nossa primeira opção”, disse Aayushi Jain, cofundador da ZeroSwap, uma exchange descentralizada com sede em Cingapura que tem muitos usuários na Índia.

O impacto das novas regulamentações também depende do tipo específico de negócio. Algumas empresas recorreram a soluções alternativas que permitem que aceitem pagamentos em Cripto .

“Para pagamentos Cripto , usamos sistemas de folha de pagamento como o Ontop que deposita moeda indiana em [uma] conta bancária em três dias”, disse Uddalak Das, um consultor de marketing Cripto . No entanto, usar tais sistemas de pagamento introduz um intermediário – exatamente o que a Cripto visa eliminar.

“A [maioria das] entidades que continuam operando na Índia são provedores de tecnologia de back-end ou serviços de suporte, que podem lidar simplesmente com moeda fiduciária e não têm nenhum ponto de contato com Cripto”, disse Bhasin.

Olhando para o futuro

A maioria dos especialistas concorda que as atuais leis tributárias da Índia prejudicam as Cripto e são regressivas por natureza. Changpeng Zhao, CEO da Binance, a maior exchange de Cripto do mundo, disse recentemente que impostos altos podem “matar a indústria” na Índia.

E ainda assim,Presidência da Índia no Grupo dos 20 países em 2023 e sua ênfase contínua na regulamentação de Cripto indicam que o país desempenhará um grande papel na formulação de políticas globais de Cripto . Se a agenda é pedir uma proibição global de criptomoedas ou fornecer uma estrutura regulatória onde a inovação possa prosperar, ainda não se sabe.