L'état de la fiscalité des Crypto en Inde : passé, présent et futur

L’exercice budgétaire actuel de l’Inde, qui se termine en mars, marque le premier exercice budgétaire où l’Inde, le pays qui abrite lele plus grand pourcentage d'utilisateurs de Crypto au monde, apporte enfin des éclaircissements sur les taxes sur les Crypto monnaies. Toute personne qui est résidente fiscale en Inde et qui gagne de l'argent en Crypto - qu'elle soit commerçante, mineure, productrice de rendement ou bénéficiaire d'airdrop - doit déclarer ses actifs et payer un impôt en vertu du nouveau projet de loi de Finance de 2022.

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Officiellement, l'Inde n'a toujours T décidé si les crypto-monnaies sont légales.

« [Que la Crypto soit] légitime ou illégitime, c'est une autre question, mais je vais taxer parce que c'est un droit souverain de taxer », a déclaré le ministre des Finance . Nirmala Sitharaman a déclaré en février.

Lipsa Das est un écrivain et stratège Crypto indépendant basé en Inde.

Bien que la légalité des Crypto en Inde soit toujours un sujet de débat, le gouvernement a pris des mesures pour réprimer son utilisation. Plusieurs enquêtes sur les principaux échanges de Cryptomonnaie et Avis aux particuliers fortunés. Ci-dessous, nous explorons comment le paysage réglementaire en Inde a évolué au fil des ans et examinons l’impact que les taxes ont eu sur la Crypto.

Chronologie des lois indiennes sur la Crypto

La Banque de réserve de l'Inde et le gouvernement ont toujours été inquiets des transactions en Crypto , avec des avertissements et des interdictions liés au nouveau projet de loi fiscal strict. Voici une chronologie QUICK de la façon dont les Crypto se sont comportées au fil des ans en Inde :

• 2013 : La RBI publie une circulaire qui met en garde les investisseurs contre les investissements spéculatifs tels que les crypto-monnaies.
• 2013-2017 : Parallèlement à l'essor des paiements numériques en Inde, l'industrie de la Crypto s'implante. Les bourses indiennes telles que Zebbay et Unocoin commencent à gagner du terrain.
• 2017 : Deux requêtes sont déposées : ONEune pour interdire les cryptomonnaies, ONE pour les réglementer. Le gouvernement crée un organisme de réglementation pour enquêter plus en profondeur sur les cryptomonnaies.
• 2018 : Malgré les multiples avertissements de la RBI, les Marchés indiens des Crypto ajoutent une nombre record d'utilisateursPour contrer cette tendance, la RBI a publié une circulaire en avril interdisant aux banques et aux prêteurs toute association avec les échanges de Crypto , étranglant ainsi efficacement l'industrie florissante.
• 2019-2020 : les bourses indiennes et les défenseurs de la blockchain se présentent devant les tribunaux, déposant plusieurs requêtes pour tenter d'annuler l'interdiction de la Cryptomonnaie.
• 2020 : Après une longue procédure, la Cour suprême indienne annule finalement l'ordonnance de la RBI, déclarant inconstitutionnelle l'interdiction de transactions sans aucune réglementation. Cela coïncide avec le boom des Crypto de 2020 et constitue la pause dont le marché indien des Crypto a désespérément besoin.
• 2021 : Le gouvernement poursuit ses efforts pour restreindre l'industrie de la Crypto en proposant une interdiction générale des monnaies privées et en introduisant à la place une monnaie numérique de banque centrale privée.
• 2022 : Alors que les lois sur les Crypto sont toujours en discussion, le projet de loi budgétaire spécifiant les réglementations fiscales sur les Crypto est adopté en mars.

Avant le projet de loi budgétaire de 2022, les responsables du gouvernement indien n'avaient T de position officielle sur la taxation des crypto-monnaies, mais cela ne signifie T que les jetons n'étaient T taxés.

Les bénéfices réalisés grâce au trading de cryptomonnaies étaient traités comme des « revenus d’entreprise ou autres » et imposés comme tels. En revanche, si un contribuable achetait des Crypto à titre d’investissement, elles seraient classées comme des actifs en capital, à condition que son activité de trading globale soit peu fréquente par nature. Lors de la vente de ces cryptomonnaies, elles seraient soumises à un impôt sur les plus-values ​​à long ou à court terme, en fonction de la période de détention.

En l'absence d'un cadre réglementaire, il n'y avait pas d'uniformité dans la manière dont les transactions Crypto étaient déclarées, et dans certains cas, elles n'étaient T déclarées du tout. Par exemple, l'impôt ne pouvait être perçu que lorsque les Crypto étaient converties en monnaie fiduciaire. Ainsi, si vous deviez échanger deux cryptomonnaies différentes sur votre portefeuille MetaMask, vous n'étiez T légalement tenu de le déclarer.

Le projet de loi de Finance de 2022 a lancé une refonte complète de la manière dont les crypto-monnaies sont traitées en Inde.

La nouvelle norme en matière de taxation des Crypto

En vigueur depuis le 1er avril, le projet de loi de Finance est ONEune des premières lois indiennes à reconnaître les cryptomonnaies. Il classe les cryptomonnaies comme des « actifs numériques virtuels », les distinguant ainsi des « devises » garanties par la banque centrale.

La définition des « actifs numériques virtuels » est volontairement large et couvre toutes les crypto-monnaies, les jetons et les NFT (jetons non fongibles). Mais comme la terminologie est relativement nouvelle, la définition évolue encore. Par exemple,une circulaire datée du 30 juinles chèques-cadeaux, les points de récompense et les abonnements sont exemptés de la classification comme actifs numériques virtuels, ou AVP.

Alors, qu’est-ce qui est taxé ?

Selon l'article 115BBH du projet de loi de Finance , un événement imposable est défini comme :

1. Conversion d'un VDA en roupies indiennes ou en toute autre monnaie fiduciaire.

2. Conversion d’ un type d’actif numérique virtuel en un autre type (trading crypto-à-crypto, y compris les pièces stables).

3. Payer des biens et des services avec un actif numérique virtuel.

Tous les bénéfices des transactions ci-dessus sont soumis à un impôt de 30 %, ce qui équivaut à la tranche d'imposition sur le revenu la plus élevée en Inde. Il existe une surtaxe supplémentaire qui dépend de la tranche de revenu de l'individu. De plus, si la transaction dépasse 10 000 roupies, elle sera taxée de 1 % supplémentaire.

Cependant, toutes les transactions Crypto ne sont pas soumises à la taxe de 30 %. Des activités telles que le don de Crypto, le jalonnement de récompenses, la réception de paiements, les airdrops, l'extraction de pièces et autres DeFi (Finance décentralisée) les transactions sont toujours considérées comme des « revenus ». Dans de tels cas, les impôts sont calculés en fonction du taux d’imposition du revenu du bénéficiaire.

Toutefois, si vous choisissez de conserver les actifs et de les vendre plus tard, vous serez redevable d’un impôt de 30 % sur toute appréciation de la valeur marchande des actifs.

Qu'en est-il des pertes ?

ONEun des aspects les plus critiqués de la législation fiscale sur les Crypto en Inde est que les pertes ne sont T reconnues, ce qui signifie que vous ne pouvez T compenser les gains en capital par des pertes ou des dépenses d'entreprise. Dans un secteur où les pertes sont plus courantes que les bénéfices, cette clause est une tentative claire de limiter les transactions en Cryptomonnaie .

L'impact sur les commerçants et les investisseurs particuliers

« La TDS (taxe déduite à la source) de 1 % T rend plus le trading haute fréquence viable en Inde. Les traders perdent 1 % de leur capital sur chaque vente », explique Anoush Bhasin, conseiller fiscal en Crypto et fondateur de Quagmire Consulting.

Les données le confirment :L’introduction de ces taxes La combinaison de ces facteurs avec le marché baissier a entraîné une chute significative des volumes sur les principales places boursières. En conséquence, les traders sont obligés de prendre des décisions plus calculées, en tenant compte de l'impact des taxes sur le succès de leurs transactions. Le fait qu'ils ne puissent T compenser leurs transactions perdantes par leurs transactions gagnantes est le clou dans le cercueil.

« De plus, le fardeau de la conformité TDS rend les dépôts très complexes », a ajouté Bhasin. « Il n’y a pas de clarté réglementaire sur le TDS pour les échanges décentralisés, les portefeuilles non dépositaires ou les échanges dépositaires. »

Il y a eu un changement significatif parmi certains détenteurs de Crypto en Inde vers une mentalité de détention à long terme afin d'éviter les impôts - ou du moins de faire en sorte que le paiement des impôts en vaille la peine.

« L’Inde a déjà radicalement modifié ses lois, et ceux qui ont maintenu l’interdiction de 2018 à 2020 sont ceux qui en ont le plus profité », a spéculé un commerçant qui souhaite rester anonyme. « Au moins, ma famille ne pense T que je sois impliqué dans quelque chose d’illégal maintenant. »

L'impact sur les entreprises de Crypto nouvelles et existantes

Les consultants et avocats spécialisés dans la blockchain constatent une fuite des cerveaux importante en Inde et une préférence générale pour l'implantation dans des pays plus favorables à la Crypto .

« Les entreprises existantes ont déménagé à l’étranger à la recherche de réglementations moins compliquées », a déclaré Bhasin. Cela inclut des acteurs majeurs tels que les fondateurs de la bourse de Crypto monnaie WazirX et de la blockchain Polygon, qui ont tous deux déménagé à Dubaï.

« Plus de 40 % de mes clients blockchain ont quitté l'Inde, Malte et Singapour étant leurs destinations préférées », a déclaré Vijay Pal Dalmia, conseiller pour les entreprises de Crypto et avocat à la Cour suprême de l'Inde.

UN nouveau ITRLe projet de loi (fiscal) proposé par le gouvernement indien pourrait cibler les entreprises et les particuliers qui ont déménagé à l'étranger mais qui ont toujours des liens commerciaux avec l'Inde. La nouvelle proposition oblige les entités et les particuliers étrangers à divulguer leurs investissements en Inde.

« Si ce projet d'ITR [nous vise], nous serions obligés d'envisager la possibilité de désactiver nos offres de Crypto pour l'Inde. Bien sûr, ce ne serait T notre première option », a déclaré Aayushi Jain, cofondateur de ZeroSwap, une bourse décentralisée basée à Singapour qui compte de nombreux utilisateurs en Inde.

L’impact de la nouvelle réglementation dépend également du type d’entreprise concerné. Certaines entreprises ont recours à des solutions de contournement qui leur permettent d’accepter les paiements en Crypto .

« Pour les paiements en Crypto , nous utilisons des systèmes de paie comme Ontop qui déposent la monnaie indienne sur un compte bancaire dans un délai de trois jours », a déclaré Uddalak Das, consultant en marketing Crypto . Cependant, l’utilisation de tels systèmes de paiement introduit un intermédiaire – exactement ce que la Crypto vise à éliminer.

« La [majorité des] entités qui continuent d'opérer en Inde sont des fournisseurs de services de technologie ou de support back-end, qui peuvent simplement traiter en monnaie fiduciaire et n'ont aucun point de contact avec la Crypto», a déclaré Bhasin.

Regard vers l'avenir

La plupart des experts s'accordent à dire que les lois fiscales actuelles de l'Inde nuisent à la Crypto et sont de nature régressive. Changpeng Zhao, PDG de Binance, la plus grande bourse de Crypto monnaies au monde, a récemment déclaré que des taxes élevées pourraient « tuer l'industrie » en Inde.

Et pourtant,Présidence indienne du G20 en 2023 et l'accent qu'il continue de mettre sur la régulation des Crypto indiquent que le pays jouera un rôle important dans l'élaboration des politiques mondiales en matière de Crypto monnaies. Reste à savoir si l'objectif est d'appeler à une interdiction mondiale des crypto-monnaies ou de fournir un cadre réglementaire où l'innovation peut prospérer.