Ang Estado ng Crypto Taxation sa India: Nakaraan, Kasalukuyan at Hinaharap

Ang kasalukuyang taon ng pananalapi ng India na nagtatapos sa Marso ay nagmamarka ng unang taon ng pananalapi kung saan ang India, ang bansang tirahan ng pinakamalaking porsyento ng mga gumagamit ng Crypto sa mundo, sa wakas ay nagbibigay ng kalinawan sa mga buwis sa Crypto . Ang sinumang residente ng buwis ng India at kumita ng pera sa Crypto – kung sila ay isang mangangalakal, minero, magsasaka ng ani o tatanggap ng airdrop – ay dapat magdeklara ng kanilang mga ari-arian at magbayad ng buwis sa ilalim ng bagong Finance Bill ng 2022.

Ang piraso na ito ay bahagi ng Linggo ng Buwis, Sponsored ng Koinly.

Opisyal, gayunpaman, T pa rin naiisip ng India kung ligal pa nga ba ang mga cryptocurrencies.

“[Kung ang Crypto ay] lehitimo o hindi lehitimo, ito ay ibang tanong, ngunit ako ay magbubuwis dahil ito ay isang soberanong karapatan sa buwis,” Ministro ng Finance Sinabi ni Nirmala Sitharaman noong Pebrero.

Si Lipsa Das ay isang freelance Crypto writer at strategist na nakabase sa India.

Habang ang legalidad ng Crypto sa India ay pinagdedebatehan pa rin, ang gobyerno ay gumawa ng mga hakbang upang sugpuin ang paggamit nito – na may maramihang pagsisiyasat sa mga pangunahing palitan ng Cryptocurrency at mga abiso sa mga taong may mataas na halaga. Sa ibaba, tinutuklasan namin kung paano umunlad ang tanawin ng regulasyon sa India sa paglipas ng mga taon at tinitingnan ang epekto ng mga buwis sa Crypto.

Isang timeline ng mga batas sa Crypto ng India

Ang Reserve Bank of India at ang gobyerno ay dating nababahala tungkol sa mga transaksyon sa Crypto , na may mga babala at pagbabawal sa mahigpit na bagong bayarin sa buwis. Narito ang isang QUICK na timeline kung ano ang naging takbo ng Crypto sa paglipas ng mga taon sa India:

• 2013: Ang RBI ay nag-isyu ng isang pabilog na nagbabala sa mga mamumuhunan tungkol sa mga speculative investment tulad ng mga cryptocurrencies.
• 2013-2017: Kaakibat ng paggalaw patungo sa mga digital na pagbabayad sa India, itinatag ng industriya ng Crypto ang mga ugat nito. Ang mga palitan ng India tulad ng Zebbay at Unocoin ay nagsisimulang makakuha ng traksyon.
• 2017: Dalawang writ petition ang inihain – ONE para ipagbawal ang mga cryptocurrencies at ONE para i-regulate ang mga cryptocurrencies. Ang pamahalaan ay bumubuo ng isang regulatory body upang mag-imbestiga pa ng mga cryptocurrencies.
• 2018: Sa kabila ng maraming babala ng RBI, ang mga Indian Crypto Markets ay nagdagdag ng a itala ang bilang ng mga gumagamit. Upang kontrahin ang trend na iyon, ang RBI ay naglabas ng isang circular noong Abril na naghihigpit sa mga bangko at nagpapahiram mula sa anumang kaugnayan sa mga palitan ng Crypto , na epektibong sumasakal sa namumulaklak na industriya.
• 2019-2020: Ang mga palitan ng India at mga tagapagtaguyod ng blockchain ay pumunta sa korte, naghain ng maraming petisyon sa isang bid na bawiin ang pagbabawal sa Cryptocurrency.
• 2020: Pagkatapos ng mabunot na kaso, sa wakas ay tinanggal ng Korte Suprema ng India ang utos ng RBI, na nagdedeklarang labag sa konstitusyon na ipagbawal ang pangangalakal nang walang anumang mga regulasyon. Iyon ay kasabay ng Crypto boom ng 2020 at nagsisilbing break na kailangang-kailangan ng Indian Crypto market.
• 2021: Ipinagpatuloy ng gobyerno ang mga pagsisikap nitong bawasan ang industriya ng Crypto sa pamamagitan ng pagmumungkahi ng blanket na pagbabawal sa mga pribadong pera at sa halip ay ipinakilala ang isang pribadong central bank na digital currency.
• 2022: Habang pinag-uusapan pa rin ang mga batas sa Crypto , ang panukalang batas sa badyet na tumutukoy sa mga regulasyon sa buwis sa Crypto ay ipapasa sa Marso.

Bago ang budget bill ng 2022, ang mga opisyal ng gobyerno ng India ay T opisyal na paninindigan sa pagbubuwis ng mga cryptocurrencies, ngunit T iyon nangangahulugan na ang mga token ay T binubuwisan.

Anumang mga kita mula sa pangangalakal ng mga cryptocurrencies ay madalas na itinuturing bilang "negosyo o iba pang kita" at binubuwisan nang ganoon. Sa kabaligtaran, kung ang isang nagbabayad ng buwis ay bumili ng Crypto bilang isang pamumuhunan, ito ay ikategorya bilang isang capital asset, kung ang kanilang pangkalahatang aktibidad sa pangangalakal ay madalang sa likas na katangian. Sa pagbebenta ng nasabing mga cryptocurrencies, ito ay sasailalim sa isang pangmatagalan o panandaliang buwis sa capital gains, depende sa panahon ng paghawak.

Sa kawalan ng isang regulatory framework, walang pagkakapareho sa kung paano naiulat ang mga transaksyon sa Crypto , at sa ilang mga kaso, T sila naiulat. Halimbawa, ang buwis ay maisasakatuparan lamang kapag ang Crypto ay na-convert sa fiat. Kaya, kung magpapalit ka ng dalawang magkaibang cryptocurrencies sa iyong MetaMask wallet, T ka legal na kinakailangang iulat ito.

Ang Finance Bill ng 2022 ay nagpasimula ng kumpletong pag-overhaul kung paano ginagamot ang mga cryptocurrencies sa India.

Ang bagong pamantayan para sa Crypto taxation

Epektibo mula noong Abril 1, ang Finance Bill ay ONE sa mga unang batas ng India na kumikilala sa mga cryptocurrencies. Mahalaga, inuri nito ang mga cryptocurrencies bilang "virtual digital assets," na naghihiwalay sa mga ito mula sa "mga pera" na sinusuportahan ng central bank.

Ang kahulugan ng “virtual digital assets” ay sadyang malawak at sumasaklaw sa lahat ng cryptocurrencies, token at NFT (non-fungible token). Ngunit dahil medyo bago ang terminolohiya, umuunlad pa rin ang kahulugan. Halimbawa, isang sirkular na may petsang Hunyo 30 mga exempted na gift voucher, reward points at subscription mula sa pagkakategorya bilang virtual digital asset, o VDA.

Kaya, ano ang buwis?

Ayon sa seksyong 115BBH ng Finance Bill, ang isang kaganapang maaaring pabuwisan ay tinukoy bilang:

1. Conversion ng isang VDA sa Indian rupees o anumang iba pang fiat currency.

2. Pag-convert ng ONE uri ng virtual digital asset sa ibang uri (crypto-to-crypto trading, kabilang ang mga stablecoin).

3. Pagbabayad para sa mga produkto at serbisyo gamit ang isang virtual digital asset.

Ang lahat ng kita mula sa mga transaksyon sa itaas ay napapailalim sa isang 30% na buwis, na katumbas ng pinakamataas na bracket ng buwis sa kita ng India. May karagdagang surcharge na nakadepende sa income bracket ng indibidwal. Dagdag pa, kung ang transaksyon ay lumampas sa 10,000 rupees, ito ay bubuwisan ng karagdagang 1%.

Gayunpaman, hindi lahat ng mga transaksyon sa Crypto ay napapailalim sa 30% na buwis. Mga aktibidad tulad ng pagregalo ng Crypto, staking reward, pagtanggap ng mga bayad, airdrop, mining coins at iba pang DeFi (desentralisadong Finance) ang mga transaksyon ay tinitingnan pa rin bilang "kita." Sa ganitong mga pagkakataon, ang mga buwis ay kinakalkula ayon sa rate ng buwis sa kita ng tatanggap.

Gayunpaman, kung pipiliin mong hawakan ang mga asset at ibenta ang mga ito sa ibang pagkakataon, mananagot kang magbayad ng 30% na buwis sa anumang pagpapahalaga sa halaga ng market ng asset.

Paano ang mga pagkalugi?

Ang ONE sa mga pinakapinipintasang aspeto ng batas sa buwis sa Crypto sa India ay ang mga pagkalugi ay T kinikilala, ibig sabihin, T mo mabawi ang mga kita sa kapital sa mga pagkalugi o mga gastos sa negosyo. Sa isang industriya kung saan ang mga pagkalugi ay mas karaniwan kaysa sa mga kita, ang sugnay na ito ay isang malinaw na pagtatangka upang pigilan ang mga transaksyon sa Cryptocurrency .

Ang Epekto sa mga mangangalakal at retail investor

“Ang 1% TDS (binabawas sa buwis sa pinagmulan) ay T na ginagawang mabubuhay ang high-frequency na kalakalan sa India. Ang mga mangangalakal ay nawawalan ng 1% na kapital sa bawat pagbebenta,” sabi ni Anoush Bhasin, isang Crypto tax adviser at tagapagtatag ng Quagmire Consulting.

Kinukumpirma ito ng data: Ang pagpapakilala ng mga buwis na ito kasama ang bear market ay naging sanhi ng makabuluhang pagbaba ng mga volume sa mga pangunahing palitan. Bilang resulta, ang mga mangangalakal ay napipilitang gumawa ng mas kalkuladong mga desisyon, na isinasaalang-alang ang epekto ng mga buwis sa tagumpay ng kanilang mga kalakalan. Na T nila ma-offset ang kanilang mga natalong trade laban sa kanilang mga nanalo ay ang pako sa kabaong.

"Higit pa rito, ang pasanin sa pagsunod sa TDS ay ginagawang napakasalimuot ng mga pag-file." dagdag ni Bhasin. "Walang malinaw na regulasyon sa TDS para sa mga desentralisadong palitan, mga wallet na hindi custodial o mga palitan ng custodial."

Nagkaroon ng makabuluhang pagbabago sa ilang mga may hawak ng Crypto sa India tungo sa isang pangmatagalang pag-iisip ng paghawak upang maiwasan ang mga buwis – o hindi bababa sa gawing sulit ang pagbabayad ng mga buwis.

"Ang India ay lubhang nagpalipat-lipat ng mga batas noon, at ang mga humahawak sa buong 2018-2020 na pagbabawal ay ang mga pinakanakinabang," haka-haka ng isang negosyante na gustong manatiling hindi nagpapakilala. "T bababa sa iniisip ng pamilya ko na sangkot ako sa isang bagay na labag sa batas ngayon."

Ang epekto sa bago at umiiral na mga negosyong Crypto

Napansin ng mga consultant at abogado ng Blockchain ang isang makabuluhang brain drain mula sa India at isang pangkalahatang kagustuhan na mag-set up ng shop sa mga bansang mas madaling gamitin sa Crypto .

"Ang mga kasalukuyang negosyo ay lumipat sa ibang bansa sa paghahanap ng hindi gaanong kumplikadong mga regulasyon," sabi ni Bhasin. Kabilang dito ang mga pangunahing manlalaro tulad ng mga tagapagtatag ng Crypto exchange WazirX at blockchain Polygon na parehong lumipat sa Dubai.

"Higit sa 40% ng aking mga kliyente sa blockchain ang lumipat sa labas ng India, kung saan ang Malta at Singapore ang gustong destinasyon," sabi ni Vijay Pal Dalmia, isang tagapayo para sa mga negosyong Crypto at isang tagapagtaguyod sa Korte Suprema ng India.

A bagong ITR (buwis) na draft na iminungkahi ng gobyerno ng India ay maaaring mag-target ng mga kumpanya at indibidwal na lumipat sa ibang bansa ngunit mayroon pa ring kaugnayan sa negosyo sa India. Ang bagong panukala ay nangangailangan ng mga dayuhang entidad at indibidwal na ibunyag ang mga pamumuhunan sa India.

“Kung ang draft ng ITR na ito ay [target sa amin], mapipilitan kaming isaalang-alang ang posibilidad na hindi paganahin ang aming mga handog Crypto para sa India. Siyempre, T iyon ang aming unang pagpipilian,” sabi ni Aayushi Jain, co-founder ng ZeroSwap, isang desentralisadong palitan na nakabase sa Singapore na maraming gumagamit sa India.

Ang epekto ng mga bagong regulasyon ay nakasalalay din sa partikular na uri ng negosyo. Ang ilang mga kumpanya ay gumamit ng mga workaround na nagpapahintulot sa kanila na tumanggap ng mga pagbabayad sa Crypto .

"Para sa mga pagbabayad sa Crypto , gumagamit kami ng mga payroll system tulad ng Ontop na nagdedeposito ng Indian currency sa [isang] bank account sa loob ng tatlong araw," sabi ni Uddalak Das, isang consultant sa marketing ng Crypto . Gayunpaman, ang paggamit ng mga naturang sistema ng pagbabayad ay nagpapakilala ng isang middleman – ang mismong bagay na nilalayon ng Crypto na alisin.

"Ang [karamihan ng] mga entity na natitira ay tumatakbo sa India ay mga back-end tech o support service provider, na maaaring makitungo nang simple sa fiat at walang touchpoint sa Crypto," sabi ni Bhasin.

Nakatingin sa kinabukasan

Karamihan sa mga eksperto ay sumasang-ayon na ang kasalukuyang mga batas sa buwis ng India ay nakakasakit sa Crypto at likas na regressive. Sinabi kamakailan ni Changpeng Zhao, CEO ng Binance, ang pinakamalaking Crypto exchange sa mundo, na ang mataas na buwis ay maaaring “pumatay sa industriya” sa India.

At gayon pa man, Panguluhan ng India ng Grupo ng 20 bansa noong 2023 at ang patuloy na pagbibigay-diin nito sa regulasyon ng Crypto ay nagpapahiwatig na ang bansa ay gaganap ng malaking papel sa pag-frame ng mga pandaigdigang patakaran sa Crypto . Kung ang agenda ay tumawag para sa isang pandaigdigang pagbabawal sa mga cryptocurrencies o upang magbigay ng isang regulatory framework kung saan ang pagbabago ay maaaring umunlad ay nananatiling upang makita.