Análisis DeFi: Cómo usar los datos para tomar decisiones de inversión más inteligentes

Obtener información de alta calidad es crucial al invertir en Finanzas descentralizadas (DeFi). Esto puede ser cualquier cosa, desde identificar el volumen comercial diario de un token en particular hasta encontrar las mejores tasas de rendimiento en varias plataformas.

Sin los datos correctos, dependes completamente de la suerte, y la inversión se vuelve más parecida a un juego de azar. Pero ¿cómo obtener datos fiables y precisos?

Seguimiento de datos DeFi

Cuando se trata de encontrar datos relacionados con los saldos de las cuentas, cuántos inversores entran o salen del dinero o cuánto volumen se mueve dentro o fuera de los exchanges, hay varias herramientas diferentes disponibles que extraen información directamente de las cadenas de bloques DeFi públicas para proporcionar estos conocimientos.

Dado que todos los datos registrados en cadenas de bloques públicas son inmutables, transparentes y verificados, se consideran extremadamente precisos.

Exploradores de blockchain

Los exploradores de blockchain, sitios que publican los datos de todo el libro mayor de una blockchain, son una gran fuente de información. Para Ethereum, prueba Etherscan, y considereLicenciatura en Ciencias de la ComputaciónPara Binance Smart Chain. Estos sitios permiten interactuar directamente con el contrato inteligente de una blockchain, sin necesidad de interfaz de usuario.

Esto le permitirá ver aspectos como cuántas direcciones individuales poseen porciones significativas de un token en particular y cuán activas son esas billeteras. Esta importante información, entre otras, puede utilizarse para tomar decisiones de inversión informadas.

Paneles de control y rastreadores de billeteras DeFi

Si bien los exploradores de blockchain son excelentes fuentes de datos, a menudo pueden ser difíciles de navegar y comprender, en particular si eres un nuevo usuario de Cripto .

Si desea análisis precisos y granulares en cadena sin dolores de cabeza, es posible que desee dirigirse a sitios comoCoinMetrics,Sesgar o Nodo de vidrioEstos sitios ofrecen métricas confiables sobre el mercado de Criptomonedas , incluyendo datos precisos sobre derivados, de una manera más accesible para inversores principiantes.

Si desea profundizar en billeteras o tokens específicos,Nansen El modo "dios del token" te permite analizar cualquier token, y su "perfilador de billetera" te permite Síguenos las billeteras con mejor rendimiento.

Dune Analytics se ha convertido en un espacio vital para crear paneles sobre los últimos proyectos DeFi. Los paneles creados por la comunidad, que pueden incluir, por ejemplo, datos sobreDatos comerciales de OpenSea,análisis de tarifas de GAS y Número de usuarios de Curve FinanzasSon útiles para comprender el mercado de Cripto . Sin embargo, es importante tener en cuenta que, dado que son creados por miembros de la comunidad, existe la posibilidad de que los datos sean inexactos, por lo que es mejor no confiar completamente en ellos para sus necesidades de datos.

Seguimiento de billeteras e intercambios de NFT

Sitios como¡CriptoSlam!se han convertido en lugares populares para tokens no fungibles (NFT) seguimiento. CryptoSlam! está orientado al comercio de NFT y te permite rastrear las colecciones con mejor rendimiento. Sitios comoContextoy Nansen le permiten realizar un seguimiento de las billeteras de mayor rendimiento, mientras queComerciante afortunado y rareza.herramientasproporcionar información sobre los metadatos de un NFT, como por ejemplo cómoun par de gafas de sol RAREen unAPEPodría ser.

Evaluación del tamaño del mercado de Finanzas descentralizadas

Al invertir en DeFi, también deberá evaluar el tamaño del mercado de la inversión que planea realizar. Existen dos métricas principales para esto, pero es importante tener en cuenta que cada una tiene sus limitaciones y advertencias. Esto significa que no son necesariamente tan fiables como las opciones mencionadas anteriormente y deben utilizarse más como un indicador aproximado que como un dato preciso.

Cálculo de la capitalización de mercado de un token DeFi

La primera métrica es la capitalización de mercado de una moneda DeFi específica. Esta es una simple multiplicación de todas las monedas en circulación por su precio más reciente. La mayoría de los sitios de agregación de precios (aquellos que calculan el precio promedio de una Criptomonedas extrayendo precios de diferentes exchanges) tienen categorías dedicadas a DeFi: Aquí estáCoinMarketCap yAquí estáDe CoinGecko.

La capitalización de mercado de todo el mercado DeFi difiere considerablemente entre los dos sitios de agregación de precios. CoinGecko estima la capitalización de mercado de DeFi en 146 000 millones de dólares, mientras que CoinMarketcap la sitúa en 165 000 millones de dólares (al cierre de esta edición). Esta discrepancia se debe, en parte, a las diferencias en lo que constituye una moneda DeFi. La página de CoinGecko solo enumera las 100 principales monedas DeFi, mientras que CoinMarketCap incluye 537 proyectos diferentes en su cálculo.

La capitalización de mercado de una moneda específica suele ser bastante consistente en los sitios de agregación de precios, y cualquier discrepancia puede deberse a las plataformas de intercambio que el sitio incluye en su Calculadora de precios y a la precisión de su oferta circulante. Sin embargo, recuerde que la capitalización de mercado incluye monedas inaccesibles, como aquellas guardadas en billeteras cuyas claves se han perdido hace mucho tiempo, lo que hace que las capitalizaciones de mercado sean poco fiables.

Cálculo del valor total bloqueado (TVL)

Otra métrica importante es "valor total bloqueado," o TVL. Se refiere a la cantidad de Criptomonedas inmovilizadas en un protocolo DeFi específico, generalmente aquellas que se depositan para obtener rendimientos. Para los inversores que no están interesados ​​en especular con el valor de un token DeFi, el TVL es un indicador útil para evaluar la popularidad de los servicios financieros de un protocolo DeFi.

Muchos sitios intentan calcular el TVL de varias plataformas. Entre los principales se incluyen:

• Pulso DeFi.
• Llama DeFi.
• DappRadar.

Nuevamente, observará que los TVL reportados en estos sitios también son muy diferentes. Al cierre de esta edición, DeFi Llama, por ejemplo, indica que el DEX Curve, compatible con stablecoins, tiene un TVL de $21,2 mil millones, mientras que DeFi Pulse registra un TVL de $10,53 mil millones, aproximadamente la mitad.

Dirígete al sitio de un protocolo DeFi y, a menudo, encontrarás que la cifra que muestran también es completamente diferente.

Protocolo de préstamos DeFiCompound dice que alrededor de $10 mil millones en Cripto actualmente están generando intereses en sus contratos inteligentes, mientras que DeFi Pulse lo enumera con un TVL de $6.5 mil millones, y DeFi Llama dice que Compound tiene alrededor de $6.85 mil millones bloqueados en su protocolo.

Esto se debe a que los sitios web calculan los TVL de diferentes maneras, a veces optando, por ejemplo, por evitar la doble contabilización de préstamos prestados y emitidos. Por lo tanto, cada estadística cuenta una historia distinta; deberá analizar a fondo cada cálculo específico para determinar si está obteniendo los datos deseados.

Independientemente de la opción que elija, lo más importante es usar la misma fuente de datos TVL de forma consistente. Si combina TVL de diferentes fuentes, podría tener dificultades para decidir si participar o no en un proyecto en particular.