Analyse DeFi : comment utiliser les données pour prendre des décisions d'investissement plus judicieuses

L'obtention d'informations de haute qualité est essentielle lors d'un investissement dans la Finance décentralisée (DeFi). Cela peut aller de l'identification du volume de transactions quotidien d'un jeton particulier à la recherche des meilleurs taux de rendement sur différentes plateformes.

Sans données fiables, vous dépendez entièrement de la chance, et investir s'apparente à un jeu de hasard. Mais comment obtenir des données fiables et précises ?

Suivi des données DeFi

Lorsqu'il s'agit de trouver des données relatives aux soldes des comptes, au nombre d'investisseurs dans ou hors de l'argent ou au volume déplacé sur ou hors des bourses, il existe un certain nombre d'outils différents disponibles qui extraient des informations directement des blockchains DeFi publiques pour fournir ces informations.

Étant donné que toutes les données enregistrées sur les blockchains publiques sont immuables, transparentes et vérifiées, elles sont considérées comme extrêmement précises.

Explorateurs de la blockchain

Les explorateurs de blockchain, sites qui publient les données de l'intégralité du registre d'une blockchain, sont une excellente source d'informations. Pour Ethereum, essayez Etherscan, et considérerBscScanpour la Binance Smart Chain. Ces sites vous permettent d'interagir directement avec le contrat intelligent d'une blockchain, sans passer par une interface utilisateur.

Ces données vous permettront de connaître, entre autres, le nombre d'adresses individuelles détenant une part significative d'un jeton spécifique et le niveau d'activité de ces portefeuilles. Ces informations importantes, entre autres, peuvent ensuite vous aider à prendre des décisions d'investissement éclairées.

Tableaux de bord DeFi et trackers de portefeuille

Bien que les explorateurs de blockchain soient d'excellentes sources de données, ils peuvent souvent être difficiles à parcourir et à comprendre, en particulier si vous êtes un nouvel utilisateur de Crypto .

Si vous souhaitez des analyses en chaîne précises et granulaires sans maux de tête, vous pouvez vous rendre sur des sites commeCoinMetrics,Fausser ou GlassnodeCes sites fournissent des mesures fiables sur le marché des Cryptomonnaie , y compris des données précises sur les produits dérivés, d'une manière plus accessible aux investisseurs débutants.

Si vous souhaitez explorer en profondeur des portefeuilles ou des jetons spécifiques,Nansen Le mode « token god » vous permet d'analyser n'importe quel jeton, et son « wallet profiler » vous permet de Réseaux sociaux les portefeuilles les plus performants.

Dune Analytics est devenu un outil incontournable pour les tableaux de bord des derniers projets DeFi. Ces tableaux de bord créés par la communauté peuvent inclure, par exemple, des données surDonnées commerciales OpenSea,analyse des frais de GAS et Nombre d'utilisateurs de Curve Finance, sont utiles pour comprendre le marché des Crypto . Cependant, il est important de noter que, comme ces données sont créées par des membres de la communauté, elles peuvent être inexactes. Il est donc préférable de ne pas s'y fier entièrement pour vos besoins en données.

Suivi des portefeuilles et des transactions NFT

Des sites commeCryptoSlam!sont devenus des lieux populaires pour les jetons non fongibles (NFT) suivi. CryptoSlam! est conçu pour les échanges de NFT et vous permet de suivre les collections les plus performantes. Des sites commeContexteet Nansen vous permettent de suivre les portefeuilles les plus performants, tandis queCommerçant chanceux et outils de raretéfournir des informations sur les métadonnées d'un NFT, telles que la manière dontRARE une paire de lunettes de soleilsur unSinge APEpeut-être.

Évaluer la taille du marché de la Finance décentralisée

Lorsque vous investissez dans la DeFi, vous devrez également évaluer la taille du marché dans lequel vous envisagez d'investir. Il existe deux indicateurs principaux pour cela, mais il est important de noter que chacun présente ses limites et ses inconvénients. Ils ne sont donc pas nécessairement aussi fiables que les options mentionnées ci-dessus et doivent être utilisés davantage comme une estimation que comme une donnée précise.

Calcul de la capitalisation boursière d'un jeton DeFi

Le premier indicateur est la capitalisation boursière d'une cryptomonnaie DeFi. Il s'agit d'une multiplication approximative de toutes les cryptomonnaies en circulation par leur cours le plus récent. La plupart des sites d'agrégation de prix (qui calculent le prix moyen d'une Cryptomonnaie en récupérant les prix de différentes plateformes d'échange) ont des catégories dédiées à la DeFi : VoiciCoinMarketCap etvoiciCoinGecko.

Les capitalisations boursières de l'ensemble du marché DeFi divergent fortement entre les deux plateformes d'agrégation de prix. CoinGecko estime la capitalisation boursière de la DeFi à 146 milliards de dollars, tandis que CoinMarketcap l'évalue à 165 milliards de dollars (au moment de la publication). Cet écart s'explique en partie par des différences dans la définition d'une cryptomonnaie DeFi. La page de CoinGecko ne répertorie que les 100 principales cryptomonnaies DeFi, tandis que CoinMarketCap inclut 537 projets différents dans ses calculs.

La capitalisation boursière d'une cryptomonnaie spécifique est généralement assez constante d'un site d'agrégation à l'autre. Les éventuelles divergences peuvent être dues aux plateformes d'échange incluses dans le Calculateur de prix du site et à la précision de son offre en circulation. Cependant, n'oubliez pas que la capitalisation boursière inclut des cryptomonnaies inaccessibles, comme celles conservées dans des portefeuilles dont les clés ont été perdues depuis longtemps, ce qui rend les capitalisations boursières légèrement incertaines.

Calcul de la valeur totale verrouillée (TVL)

Une autre mesure importante est «valeur totale verrouillée, ou TVL. Il s'agit de la quantité de Cryptomonnaie bloquées dans un protocole DeFi donné, généralement celles mises en jeu pour générer des rendements. Pour les investisseurs peu intéressés par la spéculation sur la valeur d'un jeton DeFi, la TVL est un indicateur utile pour évaluer la popularité des services financiers d'un protocole DeFi.

De nombreux sites tentent de calculer la TVL de différentes plateformes. Parmi les plus connus, on trouve :

• DeFi Pulse.
• DeFi Llama.
• DappRadar.

Là encore, vous constaterez que les TVL annoncées sur ces sites sont également très différentes. Au moment de la publication, DeFi Llama, par exemple, indique que DEX Curve, favorable aux stablecoins, affiche une TVL de 21,2 milliards de dollars, tandis que DeFi Pulse enregistre une TVL de 10,53 milliards de dollars, soit environ la moitié de cette valeur.

Rendez-vous sur le site d’un protocole DeFi et vous constaterez souvent que le chiffre qu’ils affichent est également totalement différent.

Protocole de prêt DeFiCompound affirme qu'environ 10 milliards de dollars de Crypto suscitent actuellement des intérêts dans ses contrats intelligents, tandis que DeFi Pulse le répertorie avec un TVL de 6,5 milliards de dollars, et DeFi Llama affirme que Compound a environ 6,85 milliards de dollars bloqués dans son protocole.

Cela s'explique par le fait que les sites calculent les TVL de différentes manières, choisissant parfois, par exemple, d'éviter de compter deux fois les prêts empruntés et les prêts émis. Chaque statistique révèle donc une réalité différente ; il vous faudra analyser chaque calcul pour déterminer si vous obtenez les données souhaitées.

Quel que soit votre choix, l'essentiel est d'utiliser systématiquement la même source de données TVL. Si vous mélangez des TVL provenant de différentes sources, vous risquez de vous retrouver dans une situation délicate au moment de décider si vous devez ou non participer à un projet particulier.