El protocolo Derive supera los $100 millones en valor bloqueado mientras las ballenas de Bitcoin causan Waves en el comercio de opciones.

Están lloviendo opciones,CoinDesk dijo la semana pasada, lo que indica una creciente demanda de derivados vinculados a Bitcoin (BTC) y otras criptomonedas. Ahora, ha surgido evidencia adicional en forma de actividad récord en las Finanzas descentralizadas (DeFi), que ofrecen opciones únicas y programables en cadena, perpetuos y productos estructurados.

El valor total en dólares de los tokens Cripto bloqueados (TVL) en Derive ha superado los $100 millones, junto con un volumen comercial récord y comerciantes activos mensuales.

“Los últimos análisis de mercado de Derive.xyz revelan un crecimiento notable y una mayor actividad, con un valor total bloqueado que supera los $100 millones por primera vez, en medio de semanas récord en volumen de operaciones y operadores activos”, dijo Sean Dawson, jefe de investigación de Derive, a CoinDesk en un correo electrónico.

“El rendimiento de todos los depósitos en USDC alcanzó el 10% en Derive.xyz, mientras que alcanzó máximos históricos en volumen nocional de $369 millones y operaciones activas mensuales de 5,416”, agregó Dawson.

La plataforma Derivecomprendede Derive Chain, una capa de liquidación para transacciones; Derive Protocol, que permite el comercio de margen autocustodial y sin permisos de perpetuas, opciones y al contado; y Derive Exchange, un libro de órdenes.

La actividad récord en Derive es consistente con la demanda generalizada de opciones vinculadas a criptomonedas y vehículos de inversión relacionados con activos digitales como ETF al contado y acciones.

Las opciones son contratos derivados que otorgan al comprador el derecho a comprar o vender el activo subyacente a un precio predeterminado posteriormente. Una opción de compra (call) otorga el derecho a comprar y representa una apuesta alcista en el mercado, mientras que una opción de venta (put) indica una apuesta bajista.

Las ballenas venden opciones de compra de BTC

La semana pasada, una ballena se vendiórecogido más de Prima de $1.6 millones por la venta de opciones de compra de BTC contra una posición larga en el mercado al contado. La llamada estrategia de opciones de compra cubiertas implicaba posiciones cortas en opciones de compra con vencimiento en marzo, con precios de ejercicio que oscilaban entre $105,000 y $130,000.

La ballena conservará la prima si el BTC se mantiene por debajo de los $105,000 a finales de marzo. Por el contrario, la posición larga en el mercado al contado compensará las pérdidas derivadas de un posible Rally por encima de los $130,000.

Otra estrategia popular entre los traders ha sido publicar sUSDe, un token que genera recompensas al apostar la stablecoin USDe de Ethena, como garantía en Derive para pedir prestado USDC a tasas considerablemente más bajas que otros protocolos de préstamo. Este mismo token se utiliza para comprar sUSDe de nuevo, y el ciclo se repite.

Las llamadas operaciones de carry trade de DeFi obtienen un rendimiento de dos dígitos debido al diferencial positivo entre el rendimiento anualizado del 28% de sUSDe y la tasa de préstamo actual de USDC de Derive de alrededor del 18%.