Derive Protocol supera i 100 milioni di dollari di valore bloccato mentre le balene Bitcoin creano WAVES nel trading di opzioni

Piovono opzioni,CoinDesk ha detto la scorsa settimana, indicando una domanda crescente di derivati ​​legati a Bitcoin (BTC) e altre criptovalute. Ora, sono emerse ulteriori prove sotto forma di attività record sulla Finanza decentralizzata (DeFi), che offre opzioni onchain uniche e programmabili, perpetui e prodotti strutturati.

Il valore totale in dollari dei token Cripto bloccati (TVL) su Derive ha superato i 100 milioni di dollari, registrando al contempo un volume di scambi da record e trader attivi mensili.

"Le ultime analisi di mercato di Derive.xyz rivelano una crescita notevole e un'attività intensificata, con il suo valore totale bloccato che supera per la prima volta i 100 milioni di dollari, nel mezzo di settimane da record per volume di scambi e trader attivi", ha detto a CoinDesk in un'e-mail Sean Dawson, responsabile della ricerca presso Derive.

"Il rendimento di tutti i depositi USDC ha raggiunto il 10% su Derive.xyz, mentre ha raggiunto massimi storici in termini di volume nozionale a 369 milioni di dollari e di transazioni attive mensili a 5.416", ha aggiunto Dawson.

La piattaforma Derivecomprendedi Derive Chain, un livello di regolamento per le transazioni; Derive Protocol, che consente il trading a margine auto-custodiale e senza autorizzazione di perpetui, opzioni e spot; e Derive Exchange, un libro degli ordini.

L'attività record su Derive è coerente con la domanda diffusa di opzioni legate alle criptovalute e di veicoli di investimento correlati ad asset digitali, come ETF spot e azioni.

Le opzioni sono contratti derivati che danno all'acquirente il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante a un prezzo prestabilito in seguito. Una call dà il diritto di acquistare e rappresenta una scommessa rialzista sul mercato, mentre una put indica una scommessa ribassista.

Le balene vendono opzioni call BTC

La settimana scorsa è stata venduta una balenaraccolti oltre $ 1,6 milioni di premio vendendo call BTC contro una posizione lunga nel mercato spot. La cosiddetta strategia covered call prevedeva posizioni corte in opzioni call con scadenza a marzo a strike, che andavano da $ 105.000 a $ 130.000.

La whale manterrà il premio se BTC rimarrà sotto i $ 105.000 entro la fine di marzo. Al contrario, la posizione lunga nel mercato spot compenserà le perdite derivanti da un potenziale Rally oltre i $ 130.000.

Un'altra strategia popolare tra i trader è stata quella di pubblicare sUSDe, un token che genera una ricompensa guadagnato puntando la stablecoin USDe di Ethena, come garanzia su Derive per prendere in prestito USDC a tassi notevolmente inferiori rispetto ad altri protocolli di prestito. Lo stesso viene utilizzato per acquistare di nuovo sUSDe e il ciclo si ripete.

I cosiddetti carry trade DeFi generano un rendimento a due cifre grazie allo spread positivo tra il rendimento annualizzato del 28% di sUSDe e l'attuale tasso di prestito USDC di Derive di circa il 18%.