O protocolo Derive ultrapassa US$ 100 milhões em valor bloqueado enquanto as baleias do Bitcoin fazem WAVES na negociação de opções

Está chovendo opções,CoinDesk disse na semana passada, apontando para uma demanda crescente por derivativos atrelados ao Bitcoin (BTC) e outras criptomoedas. Agora, evidências adicionais surgiram na forma de atividade recorde em Finanças descentralizadas (DeFi), que oferecem opções onchain únicas e programáveis, perpétuos e produtos estruturados.

O valor total em dólares dos tokens Cripto bloqueados (TVL) na Derive ultrapassou US$ 100 milhões, juntamente com um volume recorde de negociação e traders ativos mensais.

"Os últimos insights de mercado da Derive.xyz revelam um crescimento notável e atividade intensificada, com seu valor total bloqueado ultrapassando US$ 100 milhões pela primeira vez, em meio a semanas recordes de volume de negociação e traders ativos", disse Sean Dawson, chefe de pesquisa da Derive, ao CoinDesk por e-mail.

“O rendimento de todos os depósitos em USDC atingiu 10% no Derive.xyz, enquanto atingiu máximas históricas em volume nominal de US$ 369 milhões e negociações ativas mensais de 5.416", acrescentou Dawson.

A plataforma Derivecompreendeda Derive Chain, uma camada de liquidação para transações; do Derive Protocol, que permite a negociação de margem autocustodial e sem permissão de perpétuos, opções e spot; e da Derive Exchange, um livro de ordens.

A atividade recorde na Derive é consistente com a demanda generalizada por opções vinculadas a criptomoedas e veículos de investimento relacionados a ativos digitais, como ETFs à vista e ações.

Opções são contratos derivativos que dão ao comprador o direito de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço predeterminado mais tarde. Uma call dá o direito de comprar e representa uma aposta otimista no mercado, enquanto uma put indica uma aposta pessimista.

Baleias vendem chamadas de BTC

Na semana passada, uma baleia foi vendidacoletado sobre $ 1,6 milhões em prêmio vendendo calls de BTC contra uma posição comprada no mercado à vista. A chamada estratégia de calls cobertas envolveu posições vendidas em opções de call com vencimento em março em strikes, variando de $ 105.000 a $ 130.000.

A baleia manterá o prêmio se o BTC permanecer abaixo de $105.000 até o final de março. Por outro lado, a posição longa no mercado spot compensará as perdas decorrentes de um potencial Rally além de $130.000.

Outra estratégia popular entre os traders tem sido postar sUSDe, um token com recompensas obtido ao apostar a stablecoin USDe da Ethena, como garantia na Derive para tomar emprestado USDC a taxas notavelmente mais baixas do que outros protocolos de empréstimo. O mesmo é usado para comprar sUSDe novamente, e o ciclo se repete.

As chamadas operações de carry trade DeFi geram um retorno de dois dígitos devido ao spread positivo entre o rendimento anualizado de 28% do sUSDe e a taxa de empréstimo atual do USDC da Derive, de cerca de 18%.