Ang Deive Protocol ay Tumawid ng $100M sa Halaga na Naka-lock habang ang mga Bitcoin Whale ay Gumagawa ng mga Waves sa Options Trading

Mga pagpipilian sa ulan, Sinabi ng CoinDesk noong nakaraang linggo, na tumuturo sa lumalaking demand para sa mga derivatives na nakatali sa Bitcoin (BTC) at iba pang cryptocurrencies. Ngayon, lumitaw ang karagdagang ebidensya sa anyo ng record na aktibidad sa desentralisadong Finance (DeFi), na nag-aalok ng natatangi at programmable na mga opsyon sa onchain, panghabang-buhay, at mga structured na produkto.

Ang kabuuang halaga ng dolyar ng Crypto tokens locked (TVL) sa Derive ay tumaas nang lampas $100 milyon, kasama ang record-setting trading volume at buwanang aktibong trader.

"Ang pinakabagong mga insight sa merkado ng Derive.xyz ay nagpapakita ng kahanga-hangang paglago at pinataas na aktibidad, na ang kabuuang halaga nito ay naka-lock na higit sa $100 milyon sa unang pagkakataon, sa gitna ng record-setting na linggo para sa dami ng kalakalan at aktibong mga mangangalakal," sinabi ni Sean Dawson, pinuno ng pananaliksik sa Derive, sa CoinDesk sa isang email.

“Ang yield sa lahat ng USDC na deposito ay umabot sa 10% sa Derive.xyz, habang umabot ito sa lahat ng oras na pinakamataas sa notional volume sa $369 milyon at buwanang aktibong trade sa 5,416," dagdag ni Dawson.

Ang platform ng Derive binubuo ng Derive Chain, isang settlement layer para sa mga transaksyon; Derive Protocol, na nagbibigay-daan sa walang pahintulot, self-custodial margin trading ng mga perpetual, mga opsyon at spot; at Derive Exchange, isang order book.

Ang record na aktibidad sa Derive ay naaayon sa malawakang pangangailangan para sa mga opsyon na nauugnay sa mga cryptocurrencies at mga sasakyang pamumuhunan na nauugnay sa digital asset tulad ng mga spot ETF at stock.

Ang mga opsyon ay mga derivative na kontrata na nagbibigay sa mamimili ng karapatang bilhin o ibenta ang pinagbabatayan na asset sa isang paunang natukoy na presyo sa ibang pagkakataon. Ang isang tawag ay nagbibigay ng karapatang bumili at kumakatawan sa isang bullish taya sa merkado, habang ang isang put ay nagpapahiwatig ng isang bearish na taya.

Ang mga balyena ay nagbebenta ng mga tawag sa BTC

Noong nakaraang linggo, isang balyena ang nabili nakolekta sa ibabaw $1.6 milyon sa premium sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga BTC na tawag laban sa mahabang posisyon sa spot market. Ang tinatawag na diskarte sa sakop na tawag ay nagsasangkot ng mga maikling posisyon noong Marso na mga opsyon sa pag-expire ng tawag sa mga strike, mula $105,000 hanggang $130,000.

Pananatilihin ng whale ang premium kung mananatili ang BTC sa ibaba $105,000 sa katapusan ng Marso. Sa kabaligtaran, ang mahabang posisyon sa spot market ay magbabayad para sa mga pagkalugi na nagmumula sa isang potensyal Rally na lampas sa $130,000.

Ang isa pang tanyag na diskarte sa mga mangangalakal ay ang pag-post ng sUSDe, isang reward-bearing token na nakuha sa pamamagitan ng pag-staking ng USDe stablecoin ng Ethena, bilang collateral sa Derive upang humiram ng USDC sa mga rate na kapansin-pansing mas mababa kaysa sa iba pang mga protocol sa pagpapautang. Ang parehong ay ginagamit upang bumili muli ng sUSDe, at ang cycle ay paulit-ulit.

Ang tinatawag na DeFi carry trades ay kumikita ng double-digit na return dahil sa positibong pagkalat sa pagitan ng 28% annualized yield ng sUSDe at ng patuloy na USDC na rate ng paghiram ng Derive na humigit-kumulang 18%.