Celsius utilizó fondos de nuevos clientes para pagar retiros: Examinador independiente

Celsius Network engañó a sus inversores y, en ocasiones, utilizó los fondos de nuevos clientes para pagar los retiros de otros clientes, la definición habitual de un esquema Ponzi. examinador independiente"El tribunal de quiebras de Estados Unidos en Nueva York dijo en una presentación el martes.

En septiembre, el tribunal le pidió a Shoba Pillay que ofreciera una visión externa de lo que estaba sucediendo en el prestamista de Cripto y ahora ha publicado un relato de las operaciones de la empresa en el período previo a la declaración de quiebra en julio.

“En todos los aspectos clave, desde cómo Celsius describió su contrato con sus clientes hasta los riesgos que asumió con sus Cripto , la forma en que Celsius manejaba su negocio difería significativamente de lo que Celsius les decía a sus clientes”, escribió Pillay, después de entrevistar a los empleados, incluido el ex director ejecutivo Alex Mashinsky, así como a clientes y proveedores de la empresa.

Las promesas de un sistema de préstamos liderado por la comunidad que ofrecía grandes retornos y libertad financiera chocaron con una realidad en la que la propia empresa estaba creando en gran medida el mercado del token nativo CEL y no era abierta con los clientes sobre los riesgos que enfrentaban, dijo Pillay.

En abril de 2022, el especialista en implementación de monedas de Celsius, Dean Tappen, describió las prácticas de Celsius como "muy parecidas a un esquema Ponzi", dijo Pillay, y agregó que el personal estaba al tanto de la discrepancia entre la mecánica interna de CEL y los pronunciamientos públicos.

El 12 de junio, Celsius suspendió los retiros de clientes y, de no haberlo hecho, “los depósitos de nuevos clientes inevitablemente se habrían convertido en la única fuente líquida de monedas para que Celsius financiara los retiros”, dijo Pillay.

"Sin embargo, en algunos casos, entre el 9 y el 12 de junio, Celsius utilizó directamente los depósitos de nuevos clientes para financiar las solicitudes de retiro de los clientes", dijo Pillay, la definición habitual de un esquema Ponzi, donde los retornos prometidos no pueden sostenerse a partir del desempeño real del mercado.

En otros casos, el acuerdo fue menos directo, como entre mayo y junio de 2022, cuando la empresa tuvo que deshacer préstamos después de que los rendimientos de las Cripto fueran insuficientes para financiar las recompras de su CEL.

Celsius reconoció que no debía usar los activos de sus clientes para comprar las monedas necesarias para cubrir las obligaciones con otros clientes, declaró Pillay. Justificó el uso de los depósitos de sus clientes para cubrir este déficit en su balance general argumentando que no los estaba vendiendo, sino que los estaba utilizando como garantía para obtener las monedas necesarias.

Sin embargo, Pillay añadió que "los problemas de Celsius no empezaron en 2022. Más bien, los problemas graves se remontan al menos a 2020, después de que Celsius comenzara a utilizar los activos de los clientes para financiar gastos operativos y recompensas".

Otro gerente anónimo de Celsius dijo: "Gastamos todo nuestro dinero pagando a los ejecutivos y tratando de apuntalar el patrimonio neto de Alex [Mashinsky, sic] en tokens CEL ".

A pesar de haber afirmado repetidamente que no vendía CEL, y a pesar de que los empleados internos afirmaban que el valor real del token era cero, Mashinsky vendió 25 millones de tokens por un valor de al menos 68,7 millones de dólares entre 2018 y su quiebra, según Pillay. Se cita a los cofundadores Nuke Goldstein y S. Daniel Leon por realizar ventas de CEL valoradas en 2,8 millones y 9,74 millones de dólares, respectivamente.

Pillay dijo que las afirmaciones de Mashinsky a los medios de comunicación y en las redes sociales de "tener siempre un 200% de garantía" estaban "muy lejos de la realidad", ya que el 14% de los préstamos institucionales de Celsius no estaban totalmente garantizados en diciembre de 2020. Esa cifra aumentó a casi el 36% a mediados de 2021, e incluso entonces, parte de la garantía estaba en activos inestables como el token FTT de FTX, dijo Pillay.

“Lo que Celsius y el Sr. Mashinsky nunca hicieron fue corregir el registro después del hecho para los miles de espectadores en vivo que escucharon estas declaraciones erróneas o para aquellos que vieron los videos grabados en YouTube antes de que fueran editados”, dijo Pillay.

Pillay también descubrió “deficiencias significativas en el cumplimiento tributario” en la empresa, diciendo que su división minera puede deber más de $23,1 millones en impuestos sobre el uso y ha reservado $3,7 millones en pasivos en el impuesto al valor agregado del Reino Unido.

El código de quiebras de EE. UU. permite el nombramiento de un examinador independiente para examinar las denuncias de fraude o mala gestión por parte de una empresa en quiebra o sus ejecutivos. Pillay es exfiscal federal y socia del bufete de abogados Jenner & Block.

Sigue leyendo: Celsius propone una reestructuración para ofrecer un pago único de "recuperación significativa" a la mayoría de los acreedores.

ACTUALIZACIÓN (31 de enero, 10:30 UTC):Agrega cita de Pillay sobre "problemas graves" y agrega detalles sobre las ventas de CEL de los ejecutivos, los niveles de préstamos sin garantía y el cumplimiento fiscal.