Celsius usou novos fundos de clientes para pagar saques: examinador independente

A Celsius Network enganou os seus investidores – e ocasionalmente utilizou fundos de novos clientes para pagar os levantamentos de outros clientes, a definição habitual de um esquema Ponzi, um examinador independentepara o tribunal de falências dos EUA em Nova York, disse em um processo na terça-feira.

Em setembro, o tribunal pediu a Shoba Pillay que oferecesse uma visão externa do que acontecia no credor de Cripto e agora publicou um relato das operações da empresa antes da declaração de falência em julho.

“Em todos os aspectos importantes — desde como a Celsius descreveu seu contrato com seus clientes até os riscos que assumiu com seus Cripto — a maneira como a Celsius administrava seus negócios diferia significativamente do que a Celsius dizia a seus clientes”, escreveu Pillay, após entrevistar funcionários, incluindo o ex-CEO Alex Mashinsky, bem como clientes e fornecedores da empresa.

As promessas de um sistema de empréstimos liderado pela comunidade, que oferecia retornos generosos e liberdade financeira, colidiram com uma realidade em que a própria empresa estava, em grande parte, criando o mercado do token nativo CEL e T era aberta com os clientes sobre os riscos que eles enfrentavam, disse Pillay.

Em abril de 2022, o especialista em implantação de moedas da Celsius, Dean Tappen, descreveu as práticas da Celsius como "muito parecidas com um esquema Ponzi", disse Pillay, acrescentando que a equipe estava ciente da discrepância entre a mecânica interna da CEL e os pronunciamentos públicos.

Em 12 de junho, a Celsius pausou os saques de clientes e, se não tivesse feito isso, “os depósitos de novos clientes inevitavelmente teriam se tornado a única fonte líquida de moedas para a Celsius financiar os saques”, disse Pillay.

“Em alguns casos, no entanto, entre 9 e 12 de junho, a Celsius usou diretamente novos depósitos de clientes para financiar solicitações de retirada de clientes”, disse Pillay — a definição usual de um esquema Ponzi, onde os retornos prometidos T podem ser sustentados pelo desempenho genuíno do mercado.

Em outros casos, o acordo foi menos direto, como entre maio e junho de 2022, quando a empresa teve que desfazer empréstimos depois que os retornos das Cripto foram insuficientes para financiar as recompras de seu CEL.

“A Celsius reconheceu que não deveria usar ativos de clientes para comprar as moedas necessárias para cobrir passivos para outros clientes”, disse Pillay. “Ela justificou seu uso de depósitos de clientes para preencher esse buraco em seu balanço patrimonial com base no fato de que não estava vendendo depósitos de clientes, mas, em vez disso, postando-os como garantia para emprestar as moedas necessárias.”

No entanto, Pillay acrescentou: "Os problemas da Celsius não começaram em 2022. Em vez disso, problemas sérios datam de pelo menos 2020, depois que a Celsius começou a usar ativos de clientes para financiar despesas operacionais e recompensas."

Outro gerente não identificado da Celsius é citado dizendo: “gastamos todo o nosso dinheiro pagando executivos e tentando sustentar o patrimônio líquido de Alex [Mashinsky, sic] em token CEL ”.

Apesar de dizer repetidamente que não estava vendendo CEL, e apesar dos funcionários internamente dizerem que o valor real do token era zero, Mashinsky vendeu 25 milhões de tokens no valor de pelo menos US$ 68,7 milhões entre 2018 e a falência, disse Pillay. Os cofundadores Nuke Goldstein e S. Daniel Leon são citados como tendo feito vendas de CEL avaliadas em US$ 2,8 milhões e US$ 9,74 milhões, respectivamente.

Pillay disse que as alegações de Mashinsky à mídia e nas redes sociais de "sempre ter 200% de garantia" estavam "muito erradas", com 14% dos empréstimos institucionais da Celsius totalmente sem garantia em dezembro de 2020. Esse número subiu para quase 36% em meados de 2021 - e mesmo assim algumas das garantias estavam em ativos instáveis, como o token FTT da FTX, disse Pillay.

“O que Celsius e o Sr. Mashinsky nunca fizeram foi corrigir o registro após o fato para os milhares de membros da audiência ao vivo que ouviram essas declarações incorretas ou para aqueles que assistiram aos vídeos gravados no YouTube antes de serem editados”, disse Pillay.

Pillay também descobriu “deficiências significativas de conformidade fiscal” na empresa, dizendo que seu braço de mineração pode dever mais de US$ 23,1 milhões em impostos de uso e reservou US$ 3,7 milhões em responsabilidade no imposto sobre valor agregado do Reino Unido.

O código de falências dos EUA permite a nomeação de um examinador independente para examinar alegações de fraude ou má gestão por uma empresa falida ou seus executivos. Pillay é ex-promotor federal e sócio do escritório de advocacia Jenner & Block.

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ATUALIZAÇÃO (31 de janeiro, 10:30 UTC):Adiciona citação de Pillay sobre "problemas sérios" e acrescenta detalhes sobre vendas de CEL de executivos, níveis de empréstimos não garantidos e conformidade tributária.