Celsius ha utilizzato i fondi dei nuovi clienti per pagare i prelievi: esaminatore indipendente

Celsius Network ha ingannato i suoi investitori e, in alcune occasioni, ha utilizzato i fondi dei nuovi clienti per pagare i prelievi di altri clienti, la solita definizione di uno schema Ponzi, un esaminatore indipendenteè quanto affermato in un documento depositato martedì presso il tribunale fallimentare degli Stati Uniti a New York.

A settembre, il tribunale ha chiesto a Shoba Pillay di fornire una visione esterna delle attività del prestatore Cripto e ora ha pubblicato un resoconto delle operazioni dell'azienda in vista della dichiarazione di bancarotta a luglio.

"Sotto ogni aspetto chiave, da come Celsius ha descritto il suo contratto con i suoi clienti ai rischi che ha corso con i suoi asset Cripto , il modo in cui Celsius ha gestito la sua attività differiva significativamente da ciò che Celsius ha detto ai suoi clienti", ha scritto Pillay, dopo aver intervistato i dipendenti, tra cui l'ex amministratore delegato Alex Mashinsky, nonché i clienti e i fornitori dell'azienda.

Le promesse di un sistema di prestiti guidato dalla comunità che offriva lauti rendimenti e libertà finanziaria si scontravano con una realtà in cui la società stessa stava in gran parte creando il mercato nel token nativo CEL e T era aperta con i clienti sui rischi a cui andavano incontro, ha affermato Pillay.

Nell'aprile 2022, Dean Tappen, specialista nella distribuzione delle monete Celsius, ha descritto le pratiche di Celsius come "molto simili a uno schema Ponzi", ha affermato Pillay, aggiungendo che lo staff era consapevole della discrepanza tra i meccanismi interni CEL e le dichiarazioni pubbliche.

Il 12 giugno, Celsius ha sospeso i prelievi dei clienti e se non lo avesse fatto, "i nuovi depositi dei clienti sarebbero inevitabilmente diventati l'unica fonte liquida di monete per Celsius per finanziare i prelievi", ha affermato Pillay.

"In alcuni casi, tuttavia, tra il 9 e il 12 giugno, Celsius ha utilizzato direttamente i nuovi depositi dei clienti per finanziare le richieste di prelievo dei clienti", ha affermato Pillay, la solita definizione di schema Ponzi, in cui i rendimenti promessi T possono essere sostenuti da reali prestazioni di mercato.

In altri casi l'accordo è stato meno diretto, come ad esempio tra maggio e giugno 2022, quando la società ha dovuto liquidare i prestiti dopo che i rendimenti Cripto non erano stati sufficienti a finanziare i riacquisti della sua CEL.

"Celsius ha riconosciuto che non avrebbe dovuto usare i beni dei clienti per acquistare le monete necessarie a coprire le passività verso altri clienti", ha affermato Pillay. "Ha giustificato l'uso dei depositi dei clienti per colmare questo buco nel suo bilancio sulla base del fatto che non stava vendendo i depositi dei clienti, ma li stava invece registrando come garanzia per prendere in prestito le monete necessarie".

Tuttavia, ha aggiunto Pillay, "i problemi di Celsius non sono iniziati nel 2022. Piuttosto, i problemi seri risalgono almeno al 2020, dopo che Celsius ha iniziato a utilizzare le risorse dei clienti per finanziare le spese operative e i premi".

Un altro manager Celsius, il cui nome non è stato reso noto, è stato citato mentre affermava: "Abbiamo speso tutti i nostri soldi per pagare i dirigenti e cercare di sostenere il patrimonio netto di Alex [Mashinsky, sic] nel token CEL ".

Nonostante abbia ripetutamente affermato di non vendere CEL e nonostante i dipendenti internamente abbiano affermato che il vero valore del token era zero, Mashinsky ha venduto 25 milioni di token per un valore di almeno $ 68,7 milioni tra il 2018 e la bancarotta, ha affermato Pillay. I co-fondatori Nuke Goldstein e S. Daniel Leon sono citati come coloro che hanno effettuato vendite CEL per un valore rispettivamente di $ 2,8 milioni e $ 9,74 milioni.

Pillay ha affermato che le affermazioni di Mashinsky ai media e sui social media di "avere sempre il 200% di garanzia" erano "molto lontane dal vero", con il 14% dei prestiti istituzionali di Celsius completamente non garantiti a dicembre 2020. Tale cifra è salita a quasi il 36% a metà del 2021, e anche allora parte della garanzia era in asset instabili come il token FTT di FTX, ha affermato Pillay.

"Ciò che Celsius e il signor Mashinsky non hanno mai fatto è stato correggere il resoconto dopo il fatto per le migliaia di spettatori che hanno sentito queste inesattezze o per coloro che hanno guardato i video registrati su YouTube prima che venissero modificati", ha affermato Pillay.

Pillay ha anche scoperto “significative carenze di conformità fiscale” nella società, affermando che la sua divisione mineraria potrebbe dover pagare oltre 23,1 milioni di dollari in tasse d’uso e ha accantonato 3,7 milioni di dollari di responsabilità nell’imposta sul valore aggiunto del Regno Unito.

Il codice fallimentare statunitense consente la nomina di un esaminatore indipendente per esaminare le accuse di frode o cattiva gestione da parte di una società fallita o dei suoi dirigenti. Pillay è un ex procuratore federale e socio dello studio legale Jenner & Block.

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AGGIORNAMENTO (31 gennaio, 10:30 UTC):Aggiunge una citazione di Pillay sui "problemi seri" e aggiunge dettagli sulle vendite CEL dei dirigenti, sui livelli di prestiti non garantiti e sulla conformità fiscale.