Celsius a utilisé les fonds de nouveaux clients pour payer les retraits : un examinateur indépendant

Celsius Network a trompé ses investisseurs et a parfois utilisé les fonds de nouveaux clients pour payer les retraits d'autres clients, ce qui est la définition habituelle d'un système de Ponzi. examinateur indépendanta déclaré mardi le tribunal des faillites des États-Unis à New York dans un document déposé.

En septembre, Shoba Pillay a été invitée par le tribunal à donner un point de vue extérieur sur les activités du prêteur de Crypto . Elle a maintenant publié un compte rendu des opérations de l'entreprise à l'approche de la déclaration de faillite en juillet.

« Dans tous les aspects clés – de la façon dont Celsius décrivait son contrat avec ses clients aux risques qu'il prenait avec ses actifs Crypto – la façon dont Celsius gérait ses affaires différait considérablement de ce que Celsius disait à ses clients », a écrit Pillay, après avoir interrogé des membres du personnel, dont l'ancien PDG Alex Mashinsky, ainsi que des clients et des fournisseurs de l'entreprise.

Les promesses d'un système de prêt communautaire offrant des rendements somptueux et une liberté financière se sont heurtées à une réalité dans laquelle l'entreprise elle-même créait en grande partie le marché du jeton natif CEL et n'était T ouverte avec les clients sur les risques auxquels ils étaient confrontés, a déclaré Pillay.

En avril 2022, Dean Tappen, spécialiste du déploiement des pièces de monnaie de Celsius, a décrit les pratiques de Celsius comme « très proches de Ponzi », a déclaré Pillay, ajoutant que le personnel était conscient de l'écart entre les mécanismes internes de CEL et les déclarations publiques.

Le 12 juin, Celsius a suspendu les retraits des clients et si cela n'avait pas été fait, « les nouveaux dépôts des clients seraient inévitablement devenus la seule source liquide de pièces pour Celsius pour financer les retraits », a déclaré Pillay.

« Dans certains cas, cependant, entre le 9 et le 12 juin, Celsius a directement utilisé les dépôts de nouveaux clients pour financer les demandes de retrait des clients », a déclaré Pillay – la définition habituelle d'un système de Ponzi, où les rendements promis ne peuvent T être maintenus à partir de la performance réelle du marché.

Dans d'autres cas, l'accord était moins direct, comme entre mai et juin 2022, lorsque la société a dû liquider ses emprunts après que les rendements des Crypto se soient avérés insuffisants pour financer les rachats de ses CEL.

«Celsius a reconnu qu'elle ne devait pas utiliser les actifs de ses clients pour acheter les cryptomonnaies nécessaires à la couverture de ses engagements envers d'autres clients », a déclaré Pillay. « Elle a justifié l'utilisation des dépôts de ses clients pour combler ce déficit de son bilan en affirmant qu'elle ne vendait pas ces dépôts, mais les constituait une garantie pour emprunter les cryptomonnaies nécessaires. »

Cependant, a ajouté Pillay, « les problèmes de Celsius n'ont pas commencé en 2022. Au contraire, les problèmes graves remontent au moins à 2020, après que Celsius a commencé à utiliser les actifs des clients pour financer les dépenses opérationnelles et les récompenses. »

Un autre responsable anonyme de Celsius aurait déclaré : « Nous avons dépensé tout notre argent pour payer des cadres et essayer de soutenir la valeur nette d'Alex [Mashinsky, sic] en jetons CEL . »

Bien qu'il ait affirmé à plusieurs reprises qu'il ne vendait pas de CEL et que des employés aient affirmé en interne que la valeur réelle du jeton était nulle, Mashinsky a vendu 25 millions de jetons entre 2018 et sa faillite, pour une valeur d'au moins 68,7 millions de dollars, a déclaré Pillay. Les cofondateurs Nuke Goldstein et S. Daniel Leon auraient réalisé des ventes de CEL évaluées respectivement à 2,8 et 9,74 millions de dollars.

Pillay a déclaré que les affirmations de Mashinsky auprès des médias et sur les réseaux sociaux selon lesquelles il « dispose toujours de 200 % de garanties » étaient « loin de la réalité », avec 14 % des prêts institutionnels de Celsius entièrement non garantis en décembre 2020. Ce chiffre est passé à près de 36 % à la mi-2021 – et même dans ce cas, une partie des garanties était constituée d'actifs instables tels que le jeton FTT de FTX, a déclaré Pillay.

« Ce que Celsius et M. Mashinsky n'ont jamais fait, c'est corriger les faits après coup pour les milliers de spectateurs qui ont entendu ces fausses déclarations ou pour ceux qui ont regardé les vidéos enregistrées sur YouTube avant qu'elles ne soient éditées », a déclaré Pillay.

Pillay a également découvert des « lacunes importantes en matière de conformité fiscale » au sein de l'entreprise, affirmant que sa branche minière pourrait devoir plus de 23,1 millions de dollars de taxes d'utilisation et a réservé 3,7 millions de dollars de dette au titre de la taxe sur la valeur ajoutée au Royaume-Uni.

Le code américain des faillites autorise la nomination d'un examinateur indépendant chargé d'examiner les allégations de fraude ou de mauvaise gestion de la part d'une entreprise en faillite ou de ses dirigeants. Pillay est un ancien procureur fédéral et associé du cabinet d'avocats Jenner & Block.

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MISE À JOUR (31 janvier, 10h30 UTC) :Ajoute une citation de Pillay sur les « problèmes graves » et ajoute des détails sur les ventes de CEL des dirigeants, les niveaux de prêts non garantis et la conformité fiscale.