Parrot Protocol

¿Qué es Parrot Protocol?

Parrot Protocol es una red de finanzas descentralizadas (DeFi) construida sobre Solana. Su objetivo principal es desbloquear la liquidez atrapada en activos DeFi, particularmente tokens LP y tokens que generan intereses, al permitir el préstamo, la acuñación de stablecoins y el comercio apalancado.

Los productos principales de Parrot Protocol incluyen:

• Stablecoin PAI – una stablecoin descentralizada respaldada por tokens LP
• Mercado de Préstamos Parrot – una plataforma de préstamos y préstamos no custodiada
• Creadores de Mercado Automatizados Virtuales (vAMM) – un sistema de comercio con margen utilizando PAI como unidad de cuenta

Al permitir que los tokens LP se utilicen como colateral, Parrot Protocol proporciona liquidez adicional y flexibilidad financiera a los usuarios de DeFi.

¿Qué es PRT?

PRT (Parrot Token) es el token de gobernanza y utilidad de Parrot Protocol. Juega un papel central en la gobernanza del protocolo, los mecanismos de staking y las estructuras de incentivos.

El suministro total de PRT es de 21 mil millones de tokens, distribuidos de la siguiente manera:

• Incentivos del protocolo – 35% (distribuido para fomentar la participación)
• Equipo y primeros contribuyentes – 20% (bloqueados y distribuidos durante tres años)
• Oferta Inicial de DEX (IDO) – 10% (subastado durante el lanzamiento)
• Ecosistema y asociaciones – 10% (asignado a integraciones y colaboraciones)
• Inversores semilla – 20% (distribuido durante tres años)
• Reserva Controlada por el Protocolo (PCR) – 5% (utilizada para provisión de liquidez)

¿Para qué se utiliza PRT?

PRT sirve tanto como token de gobernanza como de utilidad, permitiendo a los poseedores influir en las decisiones del protocolo mientras también habilitan servicios relacionados con la liquidez.

1. Gobernanza

   • Los poseedores de PRT pueden participar en la gobernanza de Parrot Protocol, votando sobre:
   • Tarifas de estabilidad y parámetros de préstamo
   • Tipos de activos colaterales para pedir préstamos y acuñar PAI

   • Actualizaciones del sistema y cambios en el protocolo

     Los poseedores que bloquean su PRT reciben gPRT (gobernanza PRT), que otorga poder de voto e incentivos mejorados. Cuanto más tiempo se bloquee el PRT, mayor será la influencia en la gobernanza.

2. Staking y yPRT (Token de Rendimiento Parrot)

   • Los poseedores de PRT pueden apostar sus tokens para recibir yPRT, que acumula recompensas con el tiempo.
   • yPRT gana incentivos del protocolo y representa un reclamo sobre los ingresos del protocolo.
   • La liberación gradual de yPRT lo convierte de nuevo en PRT durante siete días, con un 50% desbloqueándose después de 2.1 días.

3. Liquidez y Pools de Intercambio

   • PRT se utiliza para apoyar pools de liquidez que mejoran el canje y la conversión de activos sintéticos:
   • Pool de Liquidez PRT – permite el canje directo de activos sintéticos emitidos por el protocolo (p. ej., PAI, pSOL). Sin esto, los usuarios deben comerciar con sintéticos en mercados secundarios.
   • Pool de Intercambio PRT – facilita intercambios sin deslizamiento entre diferentes activos sintéticos. Por ejemplo, cambiar 100 PAI por pSOL se procesaría a través del pool, asegurando una ejecución de precios eficiente.
   • Pool de Liquidación PRT – proporciona un pool de capital sin confianza y sin permisos que cualquier operador de bots puede utilizar para liquidar bóvedas. Las tarifas de liquidación se distribuyen entre los participantes del pool de manera proporcional.

4. Redistribución de Tarifas del Protocolo

   • PRT juega un papel central en el modelo de ingresos de Parrot Protocol, que genera tarifas de:
   • Tarifas de estabilidad en la acuñación de stablecoins PAI
   • Penalizaciones por liquidación de Parrot Lending
   • Tarifas de préstamo de los mercados de préstamos
   • Tarifas de comercio de trading con margen vAMM

   • Un porcentaje de las ganancias de productos de rendimiento +EARN

     Una parte de estas tarifas se utiliza para recomprar PRT, redistribuyendo valor a los participantes de la gobernanza y a los que hacen staking.

5. PRT como un Mecanismo de Respaldo

   • PRT también funciona como un activo de reserva en caso de insolvencia del sistema. Si el protocolo acumula deuda mala, se puede acuñar PRT para cubrir déficits, asegurando la solvencia en condiciones extremas del mercado.

Transición a un Protocolo Sin Token

En julio de 2023, Parrot Protocol introdujo una propuesta para transitar a un modelo sin tokens, permitiendo a los poseedores de PRT canjear sus tokens por una parte del tesoro. El precio de redención propuesto fue de $0.0045 por PRT, significativamente más bajo que las valoraciones iniciales, lo que llevó a un ROI reportado del -89% para los primeros inversores.

La propuesta generó una fuerte oposición dentro de la comunidad, con preocupaciones sobre:

• Falta de transparencia – La razón detrás de la transición no fue completamente explicada.
• Concentración de propiedad de tokens – Informes indicaron que aproximadamente el 81% de los tokens PRT estaban controlados por el equipo de Parrot y personas cercanas, lo que generó preocupaciones sobre la integridad de la gobernanza.
• Fondos no reclamados – El período de canje se estableció en ocho semanas, con incertidumbre sobre lo que pasaría con los fondos no reclamados. Los inversores temían que los insiders pudieran beneficiarse de estos activos restantes.
• Desbloqueo prematuro de tokens del equipo y VC – Esta decisión consolidó aún más el control de tokens entre insiders, generando dudas sobre la equidad en el proceso de votación.

A pesar de la reacción de la comunidad, la propuesta fue aprobada con el 99.8% de los votos, lo que llevó al inicio de un programa de recompra de tokens a finales de julio de 2023. Tras la transición, Parrot Protocol dejó de operar con un token nativo, retirando efectivamente PRT de circulación.

¿Quién creó Parrot Protocol (PRT)?

Parrot Protocol fue desarrollado por un equipo anónimo enfocado en soluciones DeFi basadas en Solana.

El proyecto lanzó su mainnet a mediados de 2021 y realizó una IDO en septiembre de 2021, distribuyendo el 10% del suministro total de PRT a través de un sistema de subasta dual.

Parrot Protocol está integrado activamente con el ecosistema DeFi de Solana, asociándose con Serum, Saber y Mercurial para mejorar la liquidez, el préstamo y la eficiencia de las stablecoins.