Parrot Protocol

Что такое Parrot Protocol?

Parrot Protocol — это децентрализованная финансовая (DeFi) сеть, построенная на Solana. Его основная цель — разблокировать ликвидность, застрявшую в DeFi-активах, особенно в LP-токенах и токенах с процентным доходом, позволяя осуществлять заимствования, выпуск стейблкоинов и торговлю с кредитным плечом.

Основные продукты Parrot Protocol включают:

• PAI стейблкоин — децентрализованный стейблкоин, обеспеченный LP-токенами
• Рынок кредитования Parrot — неконтрольная платформа для заимствований и кредитования
• Виртуальный автоматизированный маркет-мейкер (vAMM) — система маржинальной торговли с использованием PAI в качестве единицы учета

Позволяя использовать LP-токены в качестве залога, Parrot Protocol предоставляет дополнительную ликвидность и финансовую гибкость пользователям DeFi.

Что такое PRT?

PRT (Parrot Token) — это токен управления и утилиты Parrot Protocol. Он играет центральную роль в управлении протоколом, механизмах стекинга и структурах стимулов.

Общее количество PRT составляет 21 миллиард токенов, распределяемых следующим образом:

• Стимулы протокола — 35% (распределены для поощрения участия)
• Команда и ранние участники — 20% (заморожены и разблокируются в течение трех лет)
• Первичное предложение DEX (IDO) — 10% (продавались на аукционе во время запуска)
• Экосистема и партнерства — 10% (выделены для интеграций и сотрудничества)
• Посевные инвесторы — 20% (разблокируются в течение трех лет)
• Резерв, контролируемый протоколом (PCR) — 5% (используется для обеспечения ликвидности)

Для чего используется PRT?

PRT служит как токеном управления, так и утилиты, позволяя держателям влиять на решения протокола, одновременно обеспечивая услуги, связанные с ликвидностью.

1. Управление - Держатели PRT могут участвовать в управлении Parrot Protocol, голосуя за:

   • Сборы за стабильность и параметры кредитования
   • Типы залоговых активов для заимствования и выпуска PAI

   • Обновления системы и изменения протокола

     Держатели, которые заморозили свой PRT, получают gPRT (токен управления PRT), который предоставляет голосовые права и увеличенные стимулы. Чем дольше PRT заморожен, тем больше влияние на управление.

2. Стекинг и yPRT (токен доходности Parrot) - Держатели PRT могут ставить свои токены, чтобы получить yPRT, который накапливает вознаграждения со временем.

   • yPRT зарабатывает стимулы протокола и представляет собой требование на доход протокола.
   • Вестинг yPRT постепенно преобразует его обратно в PRT в течение семи дней, при этом 50% разблокируются через 2.1 дня.

3. Ликвидность и обменные пулы - PRT используется для поддержки ликвидных пулов, которые улучшают выкуп и конвертацию синтетических активов:

   • Ликвидный пул PRT — позволяет прямой выкуп синтетических активов, выпущенных протоколом (например, PAI, pSOL). Без этого пользователи должны торговать синтетиками на вторичных рынках.
   • Обменный пул PRT — облегчает обмен без проскальзывания между различными синтетическими активами. Например, обмен 100 PAI на pSOL будет обрабатываться через пул, обеспечивая эффективное выполнение цены.
   • Ликвидационный пул PRT — предоставляет надежный, незапрашиваемый пул капитала, который любой оператор бота может использовать для ликвидации хранилищ. Ликвидационные сборы распределяются между участниками пула на пропорциональной основе.

4. Распределение сборов протокола - PRT играет центральную роль в модели доходов Parrot Protocol, которая генерирует сборы от:

   • Сборов за стабильность на выпуск стейблкоина PAI
   • Пеней за ликвидацию от Parrot Lending
   • Сборов за заимствование на рынках кредитования
   • Торговых сборов на маржинальной торговле vAMM

   • Процента от доходов от продуктов +EARN

     Часть этих сборов используется для обратной покупки PRT, перераспределяя стоимость участникам управления и стекинга.

5. PRT как механизм поддержки - PRT также функционирует как резервный актив в случае неплатежеспособности системы. Если протокол накапливает плохие долги, PRT может быть выпущен для покрытия дефицитов, обеспечивая платежеспособность в экстремальных рыночных условиях.

Переход к протоколу без токенов

В июле 2023 года Parrot Protocol представил предложение о переходе к модели без токенов, позволяя держателям PRT обменять свои токены на долю в казне. Предлагаемая цена выкупа составила 0.0045 доллара за PRT, что значительно ниже начальных оценок, что привело к зарегистрированным -89% доходам от инвестиций (ROI) для ранних инвесторов.

Предложение вызвало сильное противодействие внутри сообщества, с беспокойством по поводу:

• Недостатка прозрачности — Логика перехода не была полностью объяснена.
• Концентрации владения токенами — Отчеты указывали на то, что примерно 81% токенов PRT контролировались командой Parrot и инсайдерами, что вызывало опасения по поводу целостности управления.
• Невостребованных средств — Период выкупа был установлен на восемь недель, с неопределенностью о том, что произойдет с невостребованными средствами. Инвесторы беспокоились о том, что инсайдеры могут воспользоваться этими оставшимися активами.
• Преждевременная разблокировка командных и венчурных токенов — Это решение еще больше консолидировало контроль над токенами среди инсайдеров, вызывая сомнения в справедливости процесса голосования.

Несмотря на негативную реакцию сообщества, предложение было одобрено с 99.8% голосов, что привело к началу программы обратной покупки токенов в конце июля 2023 года. После перехода Parrot Protocol прекратил работу с родным токеном, эффективно устранив PRT из оборота.

Кто создал Parrot Protocol (PRT)?

Parrot Protocol был разработан анонимной командой, сосредоточенной на решениях DeFi на базе Solana.

Проект запустил свою основную сеть в середине 2021 года и провел IDO в сентябре 2021 года, распределив 10% от общего предложения PRT через систему двойного аукциона.

Parrot Protocol активно интегрируется с экосистемой DeFi Solana, сотрудничая с Serum, Saber и Mercurial для улучшения ликвидности, кредитования и эффективности стейблкоинов.